昨日期指多數(shù)時(shí)間同步跟隨滬深300指數(shù)窄幅波動(dòng)，基差變化不大。

具體來(lái)看，昨日股市開(kāi)盤(pán)時(shí)，主力合約IF1012的基差仍有20個(gè)點(diǎn)左右，游離在無(wú)套利區(qū)間附近。上午大盤(pán)指數(shù)處于一個(gè)弱平衡的狀態(tài)，期指多頭和空頭表現(xiàn)均比較謹(jǐn)慎，合約價(jià)格緊跟滬深300指數(shù)，IF1012基差在20點(diǎn)附近波動(dòng)，多次出現(xiàn)過(guò)1%左右的套利年化收益；次月合約IF1101套利年化收益維持3%的水平。

午后大盤(pán)指數(shù)橫盤(pán)近一個(gè)小時(shí)后出現(xiàn)一波快速拉升，期指合約反應(yīng)大于滬深300指數(shù)，IF1012于13點(diǎn)52分基差沖高至近35點(diǎn)，期現(xiàn)套利年化收益率達(dá)全日峰值8.20%，高于上周五的水平，各ETF于該時(shí)點(diǎn)小幅放量，顯示部分套利資金搶先入場(chǎng)后很快對(duì)于基差起到了打壓的作用。IF1101的套利年化收益升至4%附近，兩個(gè)遠(yuǎn)月合約的套利年化收益日內(nèi)波動(dòng)區(qū)間仍與IF1101較為接近，在2%到3%之間徘徊。

此外，昨日各期指合約之間跨期套利機(jī)會(huì)不多。IF1101與IF1012的價(jià)差日內(nèi)在20點(diǎn)到30點(diǎn)之間窄幅震蕩，前幾日開(kāi)了買(mǎi)IF1012及賣(mài)IF1101倉(cāng)位的投資者昨日盤(pán)中可以捕捉到不錯(cuò)的平倉(cāng)點(diǎn)位；但大盤(pán)和期指處于平衡市中，期指合約間的價(jià)差亦逐漸趨向理論價(jià)值附近，預(yù)計(jì)跨期套利的操作空間近期不會(huì)太樂(lè)觀。昨日最遠(yuǎn)月合約IF1106與主力合約IF1012的價(jià)差持續(xù)走弱，接近110點(diǎn)，不過(guò)并未到進(jìn)行賣(mài)IF1012及買(mǎi)IF1106的時(shí)機(jī)。