今日宏觀事件及評(píng)論

國務(wù)院：依法打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易

綜合媒體報(bào)道，國務(wù)院辦公廳昨天轉(zhuǎn)發(fā)《關(guān)于依法打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易的意見》，要求多部委聯(lián)合出手依法打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易。維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展。

該意見由證監(jiān)會(huì)、公安部、監(jiān)察部、國資委以及預(yù)防腐敗局聯(lián)合制定，意見指出，當(dāng)前打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易面臨的形勢(shì)較為嚴(yán)峻。一些案件參與主體復(fù)雜，交易方式多樣，操作手段隱蔽，查處工作難度很大。隨著股指期貨的推出，內(nèi)幕交易更具隱蔽性、復(fù)雜性。

意見要求各地區(qū)、各相關(guān)部門要充分認(rèn)識(shí)內(nèi)幕交易的危害性，統(tǒng)一思想，高度重視，根據(jù)刑法和證券法等法律法規(guī)規(guī)定，按照齊抓共管、打防結(jié)合、綜合防治的原則，采取針對(duì)性措施，切實(shí)做好有關(guān)工作。

意見同時(shí)要求所有涉及上市公司重大事項(xiàng)的決策程序，都要符合保密制度要求，簡化決策流程，縮短決策時(shí)限，盡可能縮小內(nèi)幕信息知情人范圍。研究論證上市公司重大事項(xiàng)，原則上應(yīng)在相關(guān)證券停牌后或非交易時(shí)間進(jìn)行。

此外，意見還建議通過法制宣傳、教育培訓(xùn)等多種形式，普及刑法、證券法等法律知識(shí)，幫助相關(guān)人員和社會(huì)公眾提高對(duì)內(nèi)幕交易危害性的認(rèn)識(shí)，增強(qiáng)遵紀(jì)守法意識(shí)。要堅(jiān)持正確的輿論導(dǎo)向，增強(qiáng)輿論引導(dǎo)的針對(duì)性和實(shí)效性，充分發(fā)揮社會(huì)輿論監(jiān)督作用，形成依法打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易的社會(huì)氛圍。

內(nèi)幕交易，是指上市公司高管人員、控股股東、實(shí)際控制人和行政審批部門等方面的知情人員，利用工作之便，在公司并購、業(yè)績?cè)鲩L等重大信息公布之前，泄露信息或者利用內(nèi)幕信息買賣證券謀取私利的行為。這種行為嚴(yán)重違反了法律法規(guī)，損害投資者和上市公司合法權(quán)益。

評(píng)論：

內(nèi)幕交易嚴(yán)重影響了資本市場(chǎng)的公平公正性，降低了資本市場(chǎng)的效率，損害了投資者和上市公司的合法權(quán)益，因此必須要嚴(yán)厲打擊內(nèi)幕交易。在內(nèi)幕交易中，多涉及央企和國企股東，同時(shí)部分地方政府對(duì)查處案件的積極性不高，這使得對(duì)內(nèi)幕交易的調(diào)查取證障礙重重。此次由國務(wù)院統(tǒng)籌部署，五部委聯(lián)合行動(dòng)，希望能夠更好地打擊內(nèi)幕交易。

央行決策專家稱應(yīng)該盡快加息

為阻止“柴油荒”在各地蔓延，在國家發(fā)改委督促下，各地物價(jià)部門已派出檢查組緊急開展專項(xiàng)檢查，預(yù)防和制止成品油經(jīng)營單位在批發(fā)和零售環(huán)節(jié)的抬價(jià)銷售行為。而在這場(chǎng)專項(xiàng)檢查中，有地方物價(jià)部門反映，中國石油和中國石化對(duì)柴油供應(yīng)的限制，是本輪柴油荒的最主要原因。
本月初，一封來自國家發(fā)改委，名為《關(guān)于立即開展柴油價(jià)格重點(diǎn)檢查切實(shí)維護(hù)成品油市場(chǎng)價(jià)格秩序的通知》的文件下發(fā)至多地發(fā)改委和物價(jià)局。這封并未在發(fā)改委網(wǎng)站上公示的通知要求，11月4日起各地各級(jí)物價(jià)局立即開展柴油價(jià)格重點(diǎn)檢查，切實(shí)維護(hù)成品油市場(chǎng)供應(yīng)與價(jià)格穩(wěn)定。
某地方物價(jià)局工作人員表示，此次專項(xiàng)檢查在多地同時(shí)啟動(dòng)，級(jí)別為“緊急”，檢查時(shí)限為今年1月1日以來發(fā)生的價(jià)格行為。在上述通知中寫明：當(dāng)前成品油市場(chǎng)供應(yīng)特別是柴油供應(yīng)形勢(shì)嚴(yán)峻，部分煉油企業(yè)、成品油經(jīng)營單位在批發(fā)零售環(huán)節(jié)，違反國家有關(guān)規(guī)定抬價(jià)銷售，加劇了柴油供應(yīng)緊張局面。

評(píng)論：

11月起，全國多區(qū)出現(xiàn)“柴油荒”，不少加油站實(shí)行限量供應(yīng)。在多種因素交雜下，“柴油荒”已給一些地方帶來了多重矛盾。為什么會(huì)出現(xiàn)油荒呢？海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度成品油出口2102萬噸，同比增長23.4%，其中9月份成品油出口209萬噸，柴油出口36.81萬噸，同比增長25.3%。一方面是油荒，另一方面是中石油、中石化拼命加大出口，所以根本問題在于壟斷。解決“油荒”困局，僅僅應(yīng)急性地提高兩大巨頭的產(chǎn)量是不夠的，更應(yīng)該適當(dāng)修正現(xiàn)行調(diào)價(jià)機(jī)制和進(jìn)口機(jī)制。民營油企對(duì)于市場(chǎng)的靈敏度更高，資源配置也更加靈活，打破石油壟斷，引入競(jìng)爭(zhēng)，才能從根本上解決“油荒”問題。

中國將實(shí)施最嚴(yán)格水資源管理制度

在近日舉辦的第五屆水務(wù)高峰論壇上，水利部水資源司司長孫雪濤透露，國務(wù)院將于近期出臺(tái)《關(guān)于實(shí)行最嚴(yán)格水資源管理制度的意見》。意見中將劃定“三條紅線”，分別是用水總量控制、用水效益控制，以及河流納污總量控制。

“三條紅線”的具體目標(biāo)是，到2015年，全國用水總量控制在6200億立方米以內(nèi)；萬元工業(yè)增加值用水量比現(xiàn)狀下降30%以上，農(nóng)業(yè)灌溉水有效利用系數(shù)提高到0.52以上；江河湖泊水功能區(qū)達(dá)標(biāo)率由原來的41%提高到60%以上。

孫雪濤說：“水利部已經(jīng)確定了‘三條紅線’未來五年的具體目標(biāo)，這意味著未來的工作重點(diǎn)將由水資源開發(fā)轉(zhuǎn)向水資源配置、節(jié)約和保護(hù)?！?據(jù)悉，上述意見已獲得10個(gè)部委的會(huì)簽，近日將由國務(wù)院出臺(tái)。在最嚴(yán)格的水資源管理制度下，水資源管理將成為政府部門考核、問責(zé)的重要內(nèi)容之一。這意味著，國家決心以捍衛(wèi)“18億畝耕地紅線”般的級(jí)別來節(jié)約水資源。

評(píng)論：

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，用水量也在逐步上升，水資源的緊缺和污染目前已經(jīng)成為制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)障礙。如果中國實(shí)施最嚴(yán)格的水資源管理制度，那么目前用水量和污染比較大的企業(yè)可能會(huì)面臨一個(gè)用水成本的上升，這可以會(huì)影響部分企業(yè)的發(fā)展。

滬深300指數(shù)技術(shù)視角

周五滬深300指數(shù)早盤繼續(xù)無情下挫，并在下午擊穿周三低點(diǎn)，形成一定的恐慌，但在關(guān)鍵支持位3044點(diǎn)上方市場(chǎng)獲得買盤支持，隨后的反彈令市場(chǎng)眼鏡跌落一地，指數(shù)強(qiáng)勁反彈突破早盤高點(diǎn)，以最高點(diǎn)收盤，從最低點(diǎn)回升幅度達(dá)到102.64點(diǎn)，成功站穩(wěn)到年線之上。

目前市場(chǎng)擔(dān)憂年線跌破后，雖然回升，但從上證指數(shù)的歷史看，跌破年線后，中期都呈現(xiàn)振蕩走低的趨勢(shì)。如果以上證指數(shù)為例分析（參見圖2.2.2），目前的走勢(shì)狀態(tài)，即30日、60日和250日均線以及日K線的形態(tài)歷史上曾經(jīng)出現(xiàn)過一次，即2003年4月28日前后的走勢(shì)（參見圖2.2.3），這兩個(gè)時(shí)間的60日均線是朝上的，年線朝下或走平，其他歷史上跌破年線的時(shí)刻，60日均線都是朝下的，因此，目前的階段以2003年4月28日之后的走勢(shì)比對(duì)分析最有說服力。

從天文結(jié)構(gòu)來看，2003年4月28日前面的低點(diǎn)出現(xiàn)在2003年1月6日，天文上這是近日點(diǎn)，隨后地球離太陽越來越遠(yuǎn)，速度越來越慢。而今年7月2日低點(diǎn)接近遠(yuǎn)日點(diǎn)，隨后離太陽越來越近，速度越來越快。從天文結(jié)構(gòu)對(duì)地球上生物和植物的影響趨勢(shì)來看，這兩個(gè)階段的走勢(shì)可能是一致的，也就是說目前的反彈結(jié)束后，可能會(huì)運(yùn)行一波中級(jí)下跌趨勢(shì)行情。

從循環(huán)周期的角度看，12月28日是后市運(yùn)行的重要時(shí)間之窗，其距7月2日低點(diǎn)為120個(gè)交易日，這個(gè)時(shí)間若不能出現(xiàn)較為強(qiáng)勁的反彈并突破未來可能形成的下降趨勢(shì)線，則后市的走勢(shì)將會(huì)與2003年4月28日之后的走勢(shì)趨于一致。

技術(shù)上看，本周反彈的壓力位在3233點(diǎn)附近，若能突破，則將調(diào)整3308點(diǎn)的自然阻力位。3308點(diǎn)有可能形成年底前的最高點(diǎn)，隨后的走勢(shì)會(huì)出現(xiàn)快速下跌。但若能守穩(wěn)上升趨勢(shì)線之上并能創(chuàng)出新高摸到3398點(diǎn)附近，則后市有比較大的可能性沿7月2日上升趨勢(shì)運(yùn)行，去挑戰(zhàn)3870點(diǎn)的自然目標(biāo)位，中途會(huì)在3595點(diǎn)和3644點(diǎn)附近遇到一定的壓力。

總體來看，在目前的均線組合狀態(tài)下以及主力介入的深度看，在未來一周的多空爭(zhēng)奪中，多方稍占上風(fēng)的可能性較大。

自然法則與股指期貨

周五股指期貨早盤無力走高，隨后一路走低，連破多個(gè)關(guān)鍵的支持位，最低下探到3083.4點(diǎn)，受30分鐘圖上的上升趨勢(shì)線的支持，未觸摸到關(guān)鍵支持位3050點(diǎn)，隨后的反彈令市場(chǎng)瞠目結(jié)舌，指數(shù)一路堅(jiān)定走高，突破早盤高點(diǎn)，收出長下影線的小陽線，跌勢(shì)告一段落。

從技術(shù)上看，周一應(yīng)該高開高走，但因?yàn)榇婵顪?zhǔn)備金率再次調(diào)高，可能低開，但大幅回落的可能性并不大，理由是市場(chǎng)的協(xié)調(diào)性要求在此出現(xiàn)一波幅度較大的反彈，否則陰陽之間的協(xié)調(diào)性會(huì)被破壞，最終會(huì)有更強(qiáng)勁的反彈出現(xiàn)或衍生暴跌走勢(shì)。

按照自然法則，周一反彈的關(guān)鍵壓力位在3233點(diǎn)，低開的支持位在3157點(diǎn)附近。若能夠守穩(wěn)3157點(diǎn)并突破3233點(diǎn)，則將挑戰(zhàn)3328點(diǎn)的自然阻力位。理想情況下，第一波反彈可能沖到3389點(diǎn)附近。

現(xiàn)貨市場(chǎng)板塊策略

短期內(nèi)建議關(guān)注技術(shù)硬件與設(shè)備、軟件與服務(wù)、物聯(lián)網(wǎng)、三網(wǎng)融合、稀缺資源、制藥、生物科技與生命科學(xué)、小盤績優(yōu)。

股指期貨投資策略

周一建議IF1012觸發(fā)以下條件時(shí)入場(chǎng)交易：

1) 開盤點(diǎn)下方15點(diǎn)買入，止損設(shè)置在開盤點(diǎn)下方20點(diǎn)。

2) 突破開盤點(diǎn)上方10點(diǎn)買入，止損設(shè)置在開盤點(diǎn)上方5點(diǎn)。

3) 跌破開盤點(diǎn)下方20點(diǎn)賣出，止損設(shè)置在開盤點(diǎn)下方15點(diǎn)。

4) 3157點(diǎn)買入，止損設(shè)置在3147點(diǎn)。

1-3項(xiàng)為早盤策略，通常在10點(diǎn)前有效。所有交易都在浮動(dòng)盈利超過30點(diǎn)后，止盈設(shè)置在20點(diǎn)位置。超過20點(diǎn)后，止盈設(shè)置在10點(diǎn)位置。超過10點(diǎn)后，止盈設(shè)置在2點(diǎn)位置。