最近筆者發(fā)現(xiàn)2008年后有些現(xiàn)象跟大家分享,一方面筆者跟臺灣最大的金控公司的銀行理專上課時,幾乎多數(shù)理專都認(rèn)為行情依然悲觀,全球股市還未跌完,另一方面臺灣的基金經(jīng)理人(Fund Manager)一大批被fire或是調(diào)離經(jīng)理人職位,以市場多數(shù)人看法都是錯誤的來說,美國次級房貸風(fēng)暴利空反應(yīng)應(yīng)該已經(jīng)不遠(yuǎn)矣。期貨人Jack就是這樣認(rèn)為,過去就讀于信息管理系的Jack，因皮膚黝黑,加上他喜歡玩21點(而且他喜歡拼21點),他有個外號叫黑杰克(Black JACK ),進入職場后即在銀行擔(dān)任系統(tǒng)工程師。雖然薪資穩(wěn)定，但經(jīng)常超時工作，工作5年變成宅男般無趣,遇見筆者時約32歲,是他來聽演講,但筆者沒想到他竟然在短短三年成為期貨操作人,由資金50萬變成480多萬(3年獲利分別是40萬、156萬、252萬,呈現(xiàn)等倍數(shù)成長)。他先從股市開始，后在期權(quán)貨投資頗有心得，終于放棄的銀行“朝九晚九”生活，專心金融投資,想獲利，必須建立適合自己的投資模式,以下是他先敗后勝的例子。

百萬臺幣存款兩周內(nèi)虧光

Jack當(dāng)時聽信模塊跟第四臺老師,黑杰克跟多數(shù)散戶一樣,當(dāng)時臺灣的某家期貨公司推出“指數(shù)期貨必勝模塊”,是由一位王姓第四臺老師在電視上推廣,他就加入會員,把當(dāng)時兩年多存下來的120萬元全數(shù)投入,模塊,他就跟單, 繳了5萬的入會費剛開始還小賺,遇到政治事件突然大跌,他當(dāng)次卻做多,打給王姓老師,老師只會說稍安勿躁,結(jié)果13個交易日(一個月做了142口,根本是為了配合營業(yè)員賺當(dāng)沖口數(shù)的手續(xù)費,不但多空都被修理 , ,加上手續(xù)費和期貨交易稅)累積虧損超過100萬(剩下16萬多),他真是欲哭無淚,才知道期貨的可怕。

備注:后來他去跟老婆籌了50萬再進場,但筆者不建議各位股民這樣做。

右J形理論

Jack認(rèn)為只要指數(shù)下跌一定會反彈,臺指期貨因為政治不佳常常大跌,一跌就是所以只要日k線指數(shù)三天不再破底就會進場,紅色線圖案畫出來就像一個“右J形”,其三部曲就是就是遇到壓力(最上面的橫線),然后下跌,跌完開始反彈,但仍要配合其它指針,停損點大約是100-150點,最高獲利有抓到反彈超過500點(但當(dāng)時最高反彈800多點,還是忍不住出掉了),也遇過進場后開始大跌,就當(dāng)天被洗出去, 配合的指針是KD低于15-25且黃金交叉或持平,這有時也是靠運氣,以過去經(jīng)驗成功機會大約是6成,但是幾乎都是大賺,因為通常都是恐慌下殺然后進場,所以指數(shù)反彈也快,但這仍是要快速才可以獲利。

找最適合的均線做指針

Jack用的指針有3日、6日及18日等作為均線,跟其它人用的5日、10日、20日(月線)等差異很大(臺灣是周休二日,5個交易日為一周),這個理論是參考臺指期貨周期,2006年之前還挺受用(進場最高可以獲利率最高達(dá)75%),如當(dāng)6日、18日黃金交叉做多或是死亡交叉做空,到2007年后已經(jīng)準(zhǔn)確度大幅降低,現(xiàn)在常常更換指針。

當(dāng)日沖銷法--15分鐘線出現(xiàn)2個紅(黑)K棒則考慮做多(空)

Jack也有部分單是“當(dāng)日沖銷”為操作的原則，觀察量價的關(guān)系。他以當(dāng)天盤勢來判斷，若金融強，就操作金融期貨；電子類股強，就操作電子期貨；在大部分個股起漲或是起跌的時點，則以臺指期為優(yōu)先選擇，順著盤勢走。15分鐘線出現(xiàn)2個紅(黑)K棒則考慮做多(空), 臺指期獲利30點出場,停損15點。過去兩年有賺錢,但不多,因為我不適合做太短線操作,但這部分在次級房貸發(fā)生后因震蕩過度劇烈開始虧錢,已經(jīng)停損不在用這類方法,等盤勢較穩(wěn)定可以再進場試單。

筆者觀察滬深300指數(shù)期貨以6周和13周為中長期指針(兩者的黃金交叉做多和死亡交叉做空)似乎最好，但要配合滬深300指數(shù)前十大權(quán)值股參考,臺股的權(quán)值股流通性較高,但每階段技術(shù)指針一直在變,筆者?？吹胶芏嗤顿Y人賺3個月但是5個交易日賠光,所以內(nèi)地股民千萬要留意,還有“右J形理論”其實在未來期指推出后應(yīng)該非常好用,各位可以留意。

黃律圣,中國臺北講師,中國文化大學(xué)MBA畢業(yè),具備合格大學(xué)講師資格,曾任臺灣最大金融考照班文教機構(gòu)班期貨業(yè)務(wù)員證照及證券分析師證照講師,臺灣最大報自由時報外匯及黃金專欄主筆, 華爾街財經(jīng)臺股市正元電視節(jié)目臺指期貨盤中解盤人,臺灣各大學(xué)及壽險、證券、銀行等數(shù)百場期貨專題演講主講人,主要工作為輔導(dǎo)上千位證券從業(yè)人員開發(fā)指數(shù)期貨業(yè)務(wù)。