行情回顧

上周五有報道央行可能再單獨上調(diào)數(shù)家銀行的存款準(zhǔn)本金率的緊縮政策，加上傳聞的上調(diào)印花稅和愛爾蘭再傳出財政危機，以及早盤商品期貨近7成跌停帶動，特別是石化雙雄再次拉升，引發(fā)市場主力拉高出貨的擔(dān)心。受到上述綜合利空影響，期指強勢逼多，多頭一千里，收盤暴跌。主力IF1012合約低開78點后，早盤弱勢震蕩，10：45后開始不斷跳水，多頭節(jié)節(jié)敗退，跌幅驚人。主力IF1012合約收于3342.4點,跌271.4點或7.51%。成交量23.3萬手，持倉量2.2萬手，倉差-295手。期現(xiàn)價差方面，截止收盤時，主力IF1012合約期現(xiàn)價為-4.83點。其它合約，IF1011合約收于3287點，跌7.31%；IF1103合約收于3394點，跌8.54%；IF1106合約收于3449點，跌8.34%。

滬深300指數(shù)收于3291.83，暴跌6.22%;上證指數(shù)收于2985.44點，暴跌5.16%；深圳成指收于12726.5點，暴跌7%。滬深兩市總成交金額5382億。板塊方面,各行業(yè)板塊無一收漲,飛機制造/有色金屬/ 開發(fā)區(qū)列跌幅榜前列，券商板塊大跌超過9%;概念板塊方面,鋰電池/多晶硅/軍工航天列概念跌幅榜前列。

外盤：上周五,道指11192.1,跌90.52,或0.8%;美元指數(shù)收于78.148，跌0.164,或0.21%。

基本面分析

國內(nèi)方面，10月CPI值和新增人民幣貸款明顯超市場預(yù)期，社會通膨壓力巨大。央行為了控制通膨水平，開始實施緊縮貨幣政策，上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，年內(nèi)有繼續(xù)加息的可能。隨著美國二輪量化寬松政策的實施，G20峰會的閉幕，人民幣升值壓力暫時有所緩和。盡管，央行開始并將繼續(xù)回籠流動性，但市場資金市場短期內(nèi)流動性充?，F(xiàn)狀不會改變，尤其是面對房地產(chǎn)調(diào)控和通膨預(yù)期的現(xiàn)狀。

國際方面，因愛爾蘭需巨額資金救助其銀行體系，市場對該國財政狀況擔(dān)憂加劇。愛爾蘭財政部長Brian Lenihan上周五稱，愛爾蘭并未申請任何歐盟救助資金；同時表示，對愛爾蘭四年期財政緊縮計劃將通過感到滿意。歐盟委員會發(fā)言人Amelia Torres稱，有關(guān)愛爾蘭正在進行談判以期獲取緊急救助資金的報導(dǎo)純屬猜測。

最新關(guān)注

1、財政部相關(guān)人士否認(rèn)上調(diào)印花稅傳聞。受市場上調(diào)印花稅傳聞等因素拖累，滬深股市11月12日突現(xiàn)暴跌，上證綜指失守3000點重要心理關(guān)口。對此，財政部相關(guān)人士表示，不會上調(diào)印花稅。

2、中國央行將可能再單獨上調(diào)數(shù)家銀行的存款準(zhǔn)本金率?！?1世紀(jì)經(jīng)濟報道》上周五援引未具名消息人士的話報導(dǎo)稱，繼周三宣布全面上調(diào)存款類金融機構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率50個基點后，中國央行將在此基礎(chǔ)上針對部分銀行將存款準(zhǔn)本金率再上調(diào)50個基點。

3、馬德倫回應(yīng)加息傳言，稱“池子”指系列政策組合。央行副行長馬德倫12日在上海表示,近日周小川行長針對熱錢發(fā)表的“池子”比喻, “池子”并不是指具體的某一市場,而是一系列政策組合。包括對流入外匯的管理,準(zhǔn)備金率調(diào)整、公開市場對沖操作等貨幣政策各項工具。

小結(jié)

期指大跌后，市場經(jīng)過周末的休整和有關(guān)部門對上周關(guān)于印花稅上調(diào)傳聞的辟謠,在市場恐慌情緒消退后,期指或出現(xiàn)一定反彈。期指謹(jǐn)慎逢低短多，中期向上趨勢未改。