行情回顧

上周五有報(bào)道央行可能再單獨(dú)上調(diào)數(shù)家銀行的存款準(zhǔn)本金率的緊縮政策，加上傳聞的上調(diào)印花稅和愛(ài)爾蘭再傳出財(cái)政危機(jī)，以及早盤商品期貨近7成跌停帶動(dòng)，特別是石化雙雄再次拉升，引發(fā)市場(chǎng)主力拉高出貨的擔(dān)心。受到上述綜合利空影響，期指強(qiáng)勢(shì)逼多，多頭一千里，收盤暴跌。主力IF1012合約低開(kāi)78點(diǎn)后，早盤弱勢(shì)震蕩，10：45后開(kāi)始不斷跳水，多頭節(jié)節(jié)敗退，跌幅驚人。主力IF1012合約收于3342.4點(diǎn),跌271.4點(diǎn)或7.51%。成交量23.3萬(wàn)手，持倉(cāng)量2.2萬(wàn)手，倉(cāng)差-295手。期現(xiàn)價(jià)差方面，截止收盤時(shí)，主力IF1012合約期現(xiàn)價(jià)為-4.83點(diǎn)。其它合約，IF1011合約收于3287點(diǎn)，跌7.31%；IF1103合約收于3394點(diǎn)，跌8.54%；IF1106合約收于3449點(diǎn)，跌8.34%。

滬深300指數(shù)收于3291.83，暴跌6.22%;上證指數(shù)收于2985.44點(diǎn)，暴跌5.16%；深圳成指收于12726.5點(diǎn)，暴跌7%。滬深兩市總成交金額5382億。板塊方面,各行業(yè)板塊無(wú)一收漲,飛機(jī)制造/有色金屬/ 開(kāi)發(fā)區(qū)列跌幅榜前列，券商板塊大跌超過(guò)9%;概念板塊方面,鋰電池/多晶硅/軍工航天列概念跌幅榜前列。

外盤：上周五,道指11192.1,跌90.52,或0.8%;美元指數(shù)收于78.148，跌0.164,或0.21%。

基本面分析

國(guó)內(nèi)方面，10月CPI值和新增人民幣貸款明顯超市場(chǎng)預(yù)期，社會(huì)通膨壓力巨大。央行為了控制通膨水平，開(kāi)始實(shí)施緊縮貨幣政策，上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，年內(nèi)有繼續(xù)加息的可能。隨著美國(guó)二輪量化寬松政策的實(shí)施，G20峰會(huì)的閉幕，人民幣升值壓力暫時(shí)有所緩和。盡管，央行開(kāi)始并將繼續(xù)回籠流動(dòng)性，但市場(chǎng)資金市場(chǎng)短期內(nèi)流動(dòng)性充?，F(xiàn)狀不會(huì)改變，尤其是面對(duì)房地產(chǎn)調(diào)控和通膨預(yù)期的現(xiàn)狀。

國(guó)際方面，因愛(ài)爾蘭需巨額資金救助其銀行體系，市場(chǎng)對(duì)該國(guó)財(cái)政狀況擔(dān)憂加劇。愛(ài)爾蘭財(cái)政部長(zhǎng)Brian Lenihan上周五稱，愛(ài)爾蘭并未申請(qǐng)任何歐盟救助資金；同時(shí)表示，對(duì)愛(ài)爾蘭四年期財(cái)政緊縮計(jì)劃將通過(guò)感到滿意。歐盟委員會(huì)發(fā)言人Amelia Torres稱，有關(guān)愛(ài)爾蘭正在進(jìn)行談判以期獲取緊急救助資金的報(bào)導(dǎo)純屬猜測(cè)。

最新關(guān)注

1、財(cái)政部相關(guān)人士否認(rèn)上調(diào)印花稅傳聞。受市場(chǎng)上調(diào)印花稅傳聞等因素拖累，滬深股市11月12日突現(xiàn)暴跌，上證綜指失守3000點(diǎn)重要心理關(guān)口。對(duì)此，財(cái)政部相關(guān)人士表示，不會(huì)上調(diào)印花稅。

2、中國(guó)央行將可能再單獨(dú)上調(diào)數(shù)家銀行的存款準(zhǔn)本金率。《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》上周五援引未具名消息人士的話報(bào)導(dǎo)稱，繼周三宣布全面上調(diào)存款類金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率50個(gè)基點(diǎn)后，中國(guó)央行將在此基礎(chǔ)上針對(duì)部分銀行將存款準(zhǔn)本金率再上調(diào)50個(gè)基點(diǎn)。

3、馬德倫回應(yīng)加息傳言，稱“池子”指系列政策組合。央行副行長(zhǎng)馬德倫12日在上海表示,近日周小川行長(zhǎng)針對(duì)熱錢發(fā)表的“池子”比喻, “池子”并不是指具體的某一市場(chǎng),而是一系列政策組合。包括對(duì)流入外匯的管理,準(zhǔn)備金率調(diào)整、公開(kāi)市場(chǎng)對(duì)沖操作等貨幣政策各項(xiàng)工具。

小結(jié)

期指大跌后，市場(chǎng)經(jīng)過(guò)周末的休整和有關(guān)部門對(duì)上周關(guān)于印花稅上調(diào)傳聞的辟謠,在市場(chǎng)恐慌情緒消退后,期指或出現(xiàn)一定反彈。期指謹(jǐn)慎逢低短多，中期向上趨勢(shì)未改。