今日行情

滬深300指數(shù)，開盤3507.20點，收盤3499.11點，跌24.84點，跌幅0.70%。
    IF1011合約，開盤3542.0點，收盤3525.8點，較前收盤價跌19.6點，較前結(jié)算價跌15.6點，結(jié)算價3516.8點，較前結(jié)算價跌24.6點，成交量132284手，持倉量減少744手至18520手，交投區(qū)間3489.0-3542.0點，收盤價與IF1012合約價差-51.2點，與IF1103合約價差-136.2點，與IF1106合約價差-191.2點。

市場要聞

海關統(tǒng)計顯示，10月份我國進出口值2448.1億美元，增長24%。其中出口1359.8億美元，增長22.9%，比上月放緩2.2個百分點；進口1088.3億美元，增長25.3%，比上月提高1.2個百分點。

今日統(tǒng)計局公布的樓市數(shù)據(jù)，10月當月，房地產(chǎn)開發(fā)投資4558億元，增長37.0%；10月份全國70個大中城市房屋銷售價格同比上漲8.6%，漲幅比9月份縮小0.5個百分點，環(huán)比上漲0.2%；10月份全國商品房銷售面積9278萬平方米，同比增長16.0%，絕對量比9月份減少1167萬平方米，下降11.2%；10月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)景氣指數(shù)為103.57，比9月份提高0.05點，比去年同期提高1.54點。

工信部、衛(wèi)生部、國家食品藥品監(jiān)督管理局9日聯(lián)合發(fā)布《關于加快醫(yī)藥行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的指導意見》，《意見》明確支持我國醫(yī)藥行業(yè)由大變強，對大型企業(yè)跨省(區(qū)、市)重組后的改擴項目優(yōu)先予以核準，在股票發(fā)行、企業(yè)債券、中期票據(jù)以及銀行貸款方面給予支持。

“十二五”期間，煤炭產(chǎn)業(yè)整合仍將繼續(xù)。9日召開的全國煤炭工作會議提出，“十二五”期間要構(gòu)建新型煤炭工業(yè)體系，生產(chǎn)將以大煤業(yè)、大基地和大型現(xiàn)代化煤礦為主，基本形成穩(wěn)定供應格局。國家發(fā)改委副主任、國家能源局局長張國寶在會上表示，到2015年形成10個億噸級、10個5000萬噸級特大型煤炭企業(yè)。

周二美國股市收低，收盤時，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌60.09點，收于11,346.75點，跌幅0.53%；納斯達克綜合指數(shù)下跌17.07點，收于2,562.98點，跌幅0.66%；標準普爾500指數(shù)下跌9.85點，收于1,213.40點，跌幅 0.81%。

    行情分析

今天主力合約平開后，早盤一路下跌，午后略有回升后再創(chuàng)日內(nèi)新低，盤尾大幅回升。滬深300現(xiàn)指今天大幅低開，日內(nèi)寬幅震蕩，回補上周五的跳空缺口，最終以小陰線報收，由于中小盤股今天表現(xiàn)繼續(xù)好于權(quán)重股，滬指今天跌幅小于滬深300指數(shù)，未能完全回補上周五的跳空缺口，也使得中小板綜指和創(chuàng)業(yè)板綜指在滬指和深成指雙雙飄綠的情況下繼續(xù)飄紅，中小板綜指上漲0.85%，創(chuàng)業(yè)板綜指上漲2.55%。

基差方面，11月合約全天處于升水狀態(tài)，在股市開盤后最高升水47點左右，最低時升水9點左右，收盤時升水26.69點，較上一交易日增加5.24點。

成交持倉方面，滬深300現(xiàn)指成交額有所回升，為1765.30億，期指四個合約總成交量較上日有所增加，持倉增加35手。從前20名持倉上看，11月合約從上一交易日的凈空2449手變?yōu)閮艨?468手，已經(jīng)開始向12月合約大幅移倉，目前12月合約前20名持倉從上一交易日的凈空2847手變?yōu)閮艨?163手。

今天滬深300成分股的主要特點，一是金融和地產(chǎn)板塊在昨天弱勢后，今天繼續(xù)成為殺跌的主要動能，300銀行指數(shù)今天下跌2.68%，300地產(chǎn)指數(shù)下跌2.37%，二者跌幅均比昨日要大，另外工商銀行和中國平安盤尾有較大幅度的拉起，與有色板塊一起帶到股指盤尾回升；二是煤炭和石油板塊今天較弱，300能源指數(shù)下跌0.85%，鋼鐵板塊今天繼續(xù)弱勢，有色板塊在早盤沖高回落，午后再度拉起，帶動股指盤尾回升，相比之下商品市場銅、鋅等期貨在早盤沖高后大幅下跌，午后在日內(nèi)低位震蕩，300材料指數(shù)上漲0.15%；三是醫(yī)藥和食品消費板塊再次領漲，今天300醫(yī)藥上漲3.67%，300消費上漲1.90%，二者漲幅均比昨日要大，這一點與300銀行和300地產(chǎn)指數(shù)正好相反。

今天公布的貿(mào)易數(shù)據(jù)顯示，出口比上月放緩2.2個百分點；進口比上月提高1.2個百分點，說明外需有所回落，我國目前對歐美市場的出口加速下行，但對東盟等新興市場出口相對穩(wěn)定，而進口需求的回升，顯示內(nèi)需增長穩(wěn)定。地產(chǎn)股最近受加息預期和樓市調(diào)控政策打壓，表現(xiàn)較弱，與金融板塊一起成為這次短期調(diào)整的主要殺跌動能。今天公布的數(shù)據(jù)顯示10月份房價同比和環(huán)比都有所增加，也觸發(fā)對后續(xù)地產(chǎn)調(diào)控難緩的擔憂，但根據(jù)劵商報告，11月份以來部分城市的銷量有所回升，但最近公積金貸款政策收緊對未來市場成交可能會有些影響。

目前市場上有交行和中行將于11月15日被提差別存款準備金率，提高幅度為0.5個百分點，其他大行有些可能也在名單之中的傳聞，今年10月份當6家銀行被差別化上調(diào)準備金率50個基點，央行不久后就實施加息，這一次如果傳聞屬實，加上明天公布的CPI數(shù)據(jù)可能創(chuàng)年內(nèi)新高，這些都會增加市場對年內(nèi)加息的擔憂。

目前國內(nèi)市場流動性充裕，加上通脹和人民幣升值預期，而且發(fā)達國家實施新一輪量化寬松政策，對新興市場的股市來說會起到一種助推泡沫的作用，這些對期指的中期走勢都是利好的。美聯(lián)儲的量化寬松政策和發(fā)達國家未來仍將長期維持較寬松的貨幣政策，這使熱錢加大流入中國，未來通脹壓力增大，不少機構(gòu)預測10月份CPI數(shù)據(jù)可能創(chuàng)新高，有些機構(gòu)預測年內(nèi)，甚至11月份可能再加息一次，未來國內(nèi)貨幣政策走向?qū)⒅饾u回歸常態(tài)，國家也將會加強對資本流入的管制，這可能會使股指上行不會那么順暢，但中期趨勢仍然看漲。

明天即將公布10月份主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)，這兩天市場的弱勢調(diào)整反映市場對這次通脹數(shù)據(jù)可能帶來的貨幣政策走向的擔憂。今天盤尾雖然期指和股指都回升不少，但風險是否消化完畢，還有待觀察，因為從個股上看盤尾的走強主要還是有色板塊帶動，除工商銀行、中國平安等少數(shù)個股外，金融和地產(chǎn)股在盤尾并沒有什么企穩(wěn)反彈的跡象。關注明天經(jīng)濟數(shù)據(jù)的情況。另外滬指今天沒有完全補上上周五的缺口，空方在盤中有三次機會但都沒有成功，缺口如果不能補上，說明市場總體是偏強的。