今日行情

滬深300指數(shù)，開(kāi)盤3547.44點(diǎn)，收盤3523.95點(diǎn)，跌24.61點(diǎn)，跌幅0.69%。
    IF1011合約，開(kāi)盤3581.6點(diǎn)，收盤3545.4點(diǎn)，較前收盤價(jià)跌34.2點(diǎn)，較前結(jié)算價(jià)跌28.2點(diǎn)，結(jié)算價(jià)3541.4點(diǎn)，較前結(jié)算價(jià)跌32.2點(diǎn)，成交量137677手，持倉(cāng)量減少3478手至19264手，交投區(qū)間3528.2-3581.6點(diǎn)，收盤價(jià)與IF1012合約價(jià)差-76.0點(diǎn)，與IF1103合約價(jià)差-178.6點(diǎn)，與IF1106合約價(jià)差-237.6點(diǎn)。

市場(chǎng)要聞

住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部表示，住房保障法的起草已列入十一屆全國(guó)人大常委會(huì)立法規(guī)劃和國(guó)務(wù)院2010年立法計(jì)劃，并已形成基本住房保障法征求意見(jiàn)稿。保障房領(lǐng)域的立法工作一直在推進(jìn)。
    為穩(wěn)定棉花市場(chǎng)，發(fā)改委等7部門日前下發(fā)緊急通知，要求嚴(yán)厲查處散布漲價(jià)信息、哄抬價(jià)格等行為。接近發(fā)改委的有關(guān)專家指出，目前多個(gè)部委還在醞釀相關(guān)物價(jià)調(diào)控措施。
    受市場(chǎng)對(duì)歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)擔(dān)心情緒的影響，周一美國(guó)股市大體收低，部分回吐了最近獲得的較大漲幅。市場(chǎng)懷疑美聯(lián)儲(chǔ)最近采取的行動(dòng)能否奏效；歐元區(qū)國(guó)家債務(wù)問(wèn)題再度露頭，加深了市場(chǎng)擔(dān)心情緒。收盤時(shí)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌37.16點(diǎn)，收于11,406.92點(diǎn)，跌幅0.32%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲1.07點(diǎn)，收于2,580.05點(diǎn)，漲幅0.04%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)下跌2.61點(diǎn)，收于1,223.24點(diǎn)，跌幅0.21%。

行情分析

今天主力合約相對(duì)昨收盤價(jià)平開(kāi)后日內(nèi)震蕩下跌，表現(xiàn)仍舊弱于現(xiàn)指，收盤時(shí)升水幅度較昨日縮小9.58點(diǎn)。滬深300現(xiàn)指今天低開(kāi)后，日內(nèi)弱勢(shì)震蕩，最低點(diǎn)為3498.62點(diǎn)，未能回補(bǔ)上周五的跳空缺口。今天兩市總成交量與昨日基本持平，但滬市成交量有所縮減，今天中小盤股相對(duì)活躍，表現(xiàn)也好于權(quán)重股，在滬指和深成指雙雙飄綠的情況下，中小板綜指上漲0.64%，創(chuàng)業(yè)板上漲0.81%。

基差方面，11月合約全天處于升水狀態(tài)，但升水幅度繼續(xù)縮小，在股市開(kāi)盤后最高升水44點(diǎn)左右，最低時(shí)升水18點(diǎn)左右，收盤時(shí)升水21.45點(diǎn)，較上一交易日減少9.58點(diǎn)。

成交持倉(cāng)方面，滬深300現(xiàn)指成交額有所減少，為1701.75億，期指四個(gè)合約總成交量與上日基本持平，持倉(cāng)減小1153手。從前20名持倉(cāng)上看，11月合約從上一交易日的凈空2703手變?yōu)閮艨?449手，已經(jīng)開(kāi)始向12月合約大幅移倉(cāng)，目前12月合約前20名持倉(cāng)從上一交易日的凈空2266手變?yōu)閮艨?847手。

今天滬深300成分股的主要特點(diǎn)，一是金融和地產(chǎn)板塊今天成為殺跌的主要?jiǎng)幽?，滬?00銀行指數(shù)今天下跌1.99%，300地產(chǎn)指數(shù)下跌2.12%；二是盡管石油板塊今天較弱，但煤炭板塊較強(qiáng)，這使今天300能源上漲0.56%，盡管今天鋼鐵板塊較弱，但有色今天較強(qiáng)，這使今天300材料上漲0.76%；三是今天醫(yī)藥和食品消費(fèi)板塊較強(qiáng)，今天300醫(yī)藥上漲1.88%，300消費(fèi)上漲1.07%。鋼鐵板塊昨天在盤尾大幅拉升，但今天表現(xiàn)較弱，統(tǒng)計(jì)上經(jīng)常出現(xiàn)當(dāng)鋼鐵板塊啟動(dòng)，大盤反而將會(huì)走弱的情況，今天再次如此。中石油昨天解禁，但上漲1.25%，今天是滬深300石油股中最弱的一只，下跌2.64%，解禁后中石油成為A股流通市值最大的股票，但由于大股東減持可能性較小，估計(jì)它在滬深300指數(shù)中的權(quán)重變化不會(huì)特別大，但由于這次解禁規(guī)模是之前流通市值40倍左右，大股東只要減持一點(diǎn)，未來(lái)它在滬深300指數(shù)中的權(quán)重排名就會(huì)提高不少。

今天期指的下跌有多種因素導(dǎo)致，一是10月份數(shù)據(jù)即將公布，尤其是周四公布的CPI可能再創(chuàng)新高，而且今天央行將1年期央票收益率上調(diào)5.24個(gè)基點(diǎn)，這使投資者對(duì)加息憂慮升溫；二是市場(chǎng)上有今晚可能上調(diào)存款準(zhǔn)備金50個(gè)基本點(diǎn)的傳聞；三是外管局稱將嚴(yán)厲打擊熱錢跨境流動(dòng)；四是有關(guān)部門醞釀對(duì)房?jī)r(jià)直接干預(yù)；五是歐債危機(jī)擔(dān)憂上升，愛(ài)爾蘭、葡萄牙和西班牙等國(guó)的債務(wù)問(wèn)題再一次浮出水面，推動(dòng)美元走強(qiáng)；六是目前滬指逼近前期壓力位，調(diào)整壓力增大，下方缺口也對(duì)其有引力。

目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)流動(dòng)性充裕，加上通脹和人民幣升值預(yù)期，而且發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)施新一輪量化寬松政策，對(duì)新興市場(chǎng)的股市來(lái)說(shuō)會(huì)起到一種助推泡沫的作用，這些對(duì)期指的中期走勢(shì)都是利好的。美聯(lián)儲(chǔ)的量化寬松政策和發(fā)達(dá)國(guó)家未來(lái)仍將長(zhǎng)期維持較寬松的貨幣政策，這使熱錢加大流入中國(guó)，未來(lái)通脹壓力增大，不少機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)10月份CPI數(shù)據(jù)可能創(chuàng)新高，有些機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)年內(nèi)，甚至11月份可能再加息一次，未來(lái)國(guó)內(nèi)貨幣政策走向?qū)⒅饾u回歸常態(tài)，國(guó)家也將會(huì)加強(qiáng)對(duì)資本流入的管制，這可能會(huì)使股指上行不會(huì)那么順暢，但中期趨勢(shì)仍然看漲。短期來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)可能會(huì)有所震蕩，短期追高風(fēng)險(xiǎn)加大，滬指目前接近前期壓力位，而且10月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也即將公布，有些投資者可能會(huì)傾向于謹(jǐn)慎，今天主力合約升水幅度繼續(xù)減少，表現(xiàn)比現(xiàn)貨指數(shù)要弱。