高難度股指交易的100倍盈利模式

對于能夠利用短線穩(wěn)定盈利的投資來說，盡量多地利用時間杠桿能實現(xiàn)利潤的幾何級數(shù)增加。在商品期貨中，天然橡膠、白糖等品種就長期有大資金短線交易者炒作，他們中的高手有的僅用500萬——1000萬資金，一天的成交量就可以做到50000——100000手。

在股指期貨的仿真交易或者模擬交易上，時間杠桿的作用體現(xiàn)得更加淋漓盡致。因為股指期貨的仿真交易、模擬交易與真實交易都有一定區(qū)別（見第四篇《合約法則》），雖然區(qū)別很微小，但是就是因為這個微小的差別，使得有多種操作方法可以穩(wěn)定產(chǎn)生利潤，利用時間杠桿就可以在日內(nèi)交易產(chǎn)生驚人利潤。當然到了真實交易推出的時候，實際盤面的博弈性大大增加，流動性也會受到限制，盈利難度自然大大增加。

某銀行主辦的股指期貨交易比賽，有的選手比賽2個月截止比賽結束時虛擬資金已經(jīng)從500萬做到了11億左右，收益率2萬4千多倍。這次比賽之所以有那么高收益同參與仿真交易的人數(shù)眾多，盤口流動性好是分不開的。個人帳戶單個合約最多只能持有600手單子，這就相當于1億的資金，如果看對一個方向4份合約總資金可以消化4億，由于活躍4億的資金很容易就可以成交，跳動10個點也是很正常的，大約2%的收益，1-2分鐘之內(nèi)就可以完成建倉平倉的操作。遇到行情活躍的時候操作次數(shù)多收益也就很驚人。如圖0201：

圖0201：冠軍選手股指仿真交易成交記錄

在2009年舉辦的“交行——新湖杯”全國期貨模擬大賽中，為了增加比賽難度，在股指現(xiàn)貨指數(shù)模擬交易中，第一次采用了10個點點差的設置方法，即每次交易參賽選手都需要多支付10個點的成本，如果每天交易20次則需要支付200點的成本，而股指每天的波動區(qū)間一般在50——70點之間，所以過于頻繁的交易必然是無法盈利的。

不過選手可以適當降低時間杠桿的使用頻率，同時提高單筆交易的盈利數(shù)額，在如此苛刻的交易條件下，仍然有選手Y在6個月內(nèi)獲得了100倍的收益率。我們還原了一些他的交易點位，如圖0202——0206：

圖0202：股指交易1分鐘K線還原

圖0203：股指交易1分鐘K線還原

圖0204：股指交易1分鐘K線還原

圖0205：股指交易1分鐘K線還原

圖0206：股指交易1分鐘K線還原

Y在巨大交易成本的限制下，仍然可以獲得暴利，所以在期貨市場，交易費用并非是決定盈利率的重要因素，只要有交易方法可以突破盈虧平衡點，即使是微利的，但是在時間杠桿的撬動之下也會變成可怕的力量。