今日行情

滬深300指數(shù)，開盤3484.23點(diǎn)，收盤3463.13點(diǎn)，跌9.86點(diǎn)，跌幅0.28%。

IF1011合約，開盤3559.4點(diǎn)，收盤3500.4點(diǎn)，較前收盤價(jià)跌54.8點(diǎn)，較前結(jié)算價(jià)跌61.8點(diǎn)，結(jié)算價(jià)3518.8點(diǎn)，較前結(jié)算價(jià)跌43.4點(diǎn)，成交量增加33006手至 260699手，持倉量減少1153手至27851手，交投區(qū)間3498.2-3587.8點(diǎn)，收盤價(jià)與IF1012合約價(jià)差-51.6點(diǎn)，與IF1103合約價(jià)差-115.8點(diǎn)，與IF1106合約價(jià)差-169.6點(diǎn)。

市場(chǎng)要聞

公開市場(chǎng)繼續(xù)加大資金回籠力度，今天央行將發(fā)行510億元一年期央行票據(jù)，發(fā)行量比上周增加110億元，為最近七周以來的高點(diǎn)。

因中國與美國制造業(yè)數(shù)據(jù)好于預(yù)期以及美國營建開支意外增長，美股周一盤中一度強(qiáng)勁攀升，但當(dāng)?shù)乐副平衲旮唿c(diǎn)后，股市開始回落。收盤時(shí)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲了6.13點(diǎn)，收?qǐng)?bào)11124.62點(diǎn)，漲幅為0.06%。

從北京時(shí)間3日凌晨2時(shí)15分開始的33個(gè)小時(shí)內(nèi)，將先后有美國、英國、歐元區(qū)以及日本等幾大西方經(jīng)濟(jì)體的央行宣布最新利率決策。

澳洲聯(lián)儲(chǔ)周二意外宣布加息25個(gè)基點(diǎn)，將利率由4.5%調(diào)高至4.75%。此前市場(chǎng)普遍預(yù)測(cè)，澳洲聯(lián)儲(chǔ)將維持利率不變。但鑒于昨日中國和美國強(qiáng)勁的制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)，市場(chǎng)對(duì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)可能在今日加息的預(yù)期已經(jīng)有所抬頭。

印度央行周二宣布，將其基準(zhǔn)借款(回購利率)和貸款利率(反向回購利率)分別上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至6.25%和5.25%。這一決定基本符合市場(chǎng)的預(yù)期，這也是印度央行今年第六次上調(diào)基準(zhǔn)利率。

行情分析

今天主力合約平開后橫盤整理，在股市開盤后不久先于現(xiàn)貨指數(shù)下跌，升水幅度不斷減少，在10：49左右主力合約企穩(wěn)回升，從個(gè)股上看主要是有色和煤炭股出現(xiàn)大幅拉升，午后石化雙雄和銀行股先后接力，期指和現(xiàn)指繼續(xù)走高，滬深300指數(shù)創(chuàng)下本輪上漲新高，為3522.18點(diǎn)。之后有色和煤炭股率先回落，石油和銀行股也震蕩走低，主力合約和現(xiàn)指開始回落，但主力合約下跌幅度相對(duì)較大，今天收盤時(shí)升水幅度較昨日減少45點(diǎn)。今天兩市天量收跌，但盤中都創(chuàng)下本輪上漲新高，滬指最高達(dá)到3089點(diǎn)，深成指最高達(dá)到13930點(diǎn)，另外在昨日大漲后，今天創(chuàng)業(yè)板綜指下跌3.12%，幾乎回吐昨日漲幅。

基差方面，11月合約全天處于升水狀態(tài)，最高升水95點(diǎn)左右，最低時(shí)升水65點(diǎn)左右，收盤時(shí)升水37.27點(diǎn)，較上一交易日減少45點(diǎn)。

成交持倉方面，滬深300現(xiàn)指成交額增加到2339.8億，期指四個(gè)合約總成交量也較昨日有所回升，持倉增加509手。從前20名持倉上看，11月合約從上一交易日的凈空3607手變?yōu)閮艨?083手。

滬深300成分股方面，前十大權(quán)重股今天總體表現(xiàn)不佳，僅中國平安、中信證券、萬科微紅，平安昨日停牌，今天補(bǔ)漲，而另一只保險(xiǎn)股中國太保在昨日大漲3.64%后，今天下跌2.91%，5只銀行股今天全部收跌，中國神華下跌3.04%，最近兩天的表現(xiàn)都低于煤炭股的平均水平。權(quán)重板塊方面，昨日領(lǐng)漲的煤炭和有色板塊今天風(fēng)光不在，其中滬深300煤炭股全部收跌，有色金屬個(gè)股跌多漲少，而鋼鐵板塊今天領(lǐng)漲，從以往統(tǒng)計(jì)上看，鋼鐵板塊的啟動(dòng)有時(shí)對(duì)大盤反而不利。銀行股今天跌多漲少，300銀行指數(shù)下跌0.41%，而地產(chǎn)股今天雖然在早盤走低，但在午后大多有不同程度的回升，最終300地產(chǎn)指數(shù)上漲1.08%。

今天早盤盤尾傳出澳洲意外加息的決定，但午后期指和現(xiàn)指在石油和銀行股的帶動(dòng)下繼續(xù)走高，受加息影響，午后資源股上漲壓力增大，煤炭、有色、石油等紛紛大幅回落，目前市場(chǎng)對(duì)貨幣政策的走向比較敏感，市場(chǎng)預(yù)期國家貨幣政策將從適度寬松轉(zhuǎn)向穩(wěn)健，甚至在經(jīng)濟(jì)增長保持穩(wěn)定和通脹壓力增大的情況下，貨幣政策可能轉(zhuǎn)向謹(jǐn)慎。不少機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)年內(nèi)可能還會(huì)加息。今天澳洲和印度的加息使這種擔(dān)憂有點(diǎn)升溫。

本周美國、英國、歐元區(qū)等都將召開貨幣政策會(huì)議，重點(diǎn)關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)購買國債的規(guī)模和節(jié)奏。目前影響市場(chǎng)中期走勢(shì)的仍然是國家貨幣政策和流動(dòng)性，短期影響市場(chǎng)的因素主要還是美元的走勢(shì)和對(duì)國家貨幣政策的預(yù)期。今天的盤面跟上周五有點(diǎn)像，主力合約在大幅升水的情況下，在面對(duì)利空時(shí)，穩(wěn)定性比現(xiàn)貨指數(shù)要差很多，今天主力合約跌幅比現(xiàn)貨指數(shù)大很多。中期趨勢(shì)仍然看多，但偏向于謹(jǐn)慎，短期市場(chǎng)上行有些壓力，滬指最近一個(gè)壓力位是4月19日的缺口位置，也就是3100點(diǎn)。關(guān)注聯(lián)儲(chǔ)購買國債的規(guī)模和節(jié)奏。