今日宏觀事件及評論 央行上調(diào)存貸款利率0.25個百分點 中國人民銀行網(wǎng)站19日晚間消息,中國人民銀行自2010年10月20日起上調(diào)金融機構人民幣存貸款基準利率。金融機構一年期存款基準利率上調(diào)0.25個百分點,由現(xiàn)行的2.25%提高到2.50%;一年期貸款基準利率上調(diào)0.25個百分點,由現(xiàn)行的5.31%提高到5.56%;其他各檔次存貸款基準利率據(jù)此相應調(diào)整。央行數(shù)據(jù)顯示,本次加息,一年、二年、三年、五年期的存款利率分別提高25、46、52和60個基點,6個月、1年期、1-3年、3-5年及5年期以上貸款利率分別提高24、25、20、20、20個基點。由此,存款利率曲線更陡峭,貸款利率平緩,利差影響不明顯。評論:央行的加息很出人意料,因為就在本月10日周小川行長在世界銀行年會上表示今年中國不會加息。我們認為央行此次加息首先是為了抑制通貨膨脹,9月份的CPI將在本周四公布,預計可能會超過4%,央行此時加息表明了政府管理通脹的決心。其次是為了推動房地產(chǎn)調(diào)控,因為自4月份開始的新一輪調(diào)控并未讓房價跌下來,雖然此次加息的幅度不大,但是結合其他調(diào)控政策,可能會進一步打擊對房價上漲的預期。 世行預計明年中國GDP增速將放緩 世界銀行10月19日調(diào)高對東亞今年經(jīng)濟成長率的預估,因貿(mào)易和民間消費復蘇,但由于各國收回財政和貨幣刺激政策的原因,世行同時調(diào)降對2011年的預估。世界銀行在其半年度東亞及太平洋經(jīng)濟最新報告中表示,預計東亞發(fā)展中經(jīng)濟體2010年的經(jīng)濟增速為8.9%,世行4月對此的預估為增長8.7%。中國以外的東亞發(fā)展中地區(qū)今年經(jīng)濟料增長6.7%,高于上次預估的增長5.5%。東亞地區(qū)2011年的經(jīng)濟增速將放緩至7.8%,不及上次預估的增長8.0%。世行在報告中稱,民間消費的強勁增長以及外部需求的復蘇支撐東亞經(jīng)濟增長,但發(fā)達國家增長乏力,以及國內(nèi)推行抑制通脹的收縮政策,預示亞洲經(jīng)濟增長步伐將放緩。報告維持對中國2010年GDP增幅9.5%的原有預期,同時預計受累于全球經(jīng)濟增速放緩和刺激政策減退,中國明年GDP增速將放緩至8.5%。 前9月國企累計實現(xiàn)利潤同比增長46.2% 財政部19日公布,1-9月,國有企業(yè)累計實現(xiàn)營業(yè)總收入219092.3億元,同比增長35.3%;1-9月,國有企業(yè)累計實現(xiàn)利潤14390.1億元,同比增長46.2%。1-9月,國有企業(yè)應交稅費18452.9億元,同比增長28.2%,9月比8月環(huán)比增長6%。1-9月,國有企業(yè)已交稅費18298.2億元,同比增長23.9%,9月比8月環(huán)比增長5.9%。1-9月,國有企業(yè)成本費用總額為205778億元,同比增長34.4%,9月比8月環(huán)比增長3.3%。其中:營業(yè)成本同比增長36.8%,銷售費用、管理費用、財務費用同比分別增長20.1%、17.3%和15.3%,其中銷售費用、管理費用9月比8月環(huán)比分別增長7.3%、14.6%。銷售利潤率為6.6%,比去年同期上升0.5個百分點;成本費用利潤率為7%,比去年同期上升0.6個百分點;凈資產(chǎn)利潤率為7.8%,比去年同期上升1.6個百分點。中央企業(yè)銷售利潤率、成本費用利潤率和凈資產(chǎn)利潤率分別為7.2%、7.8%和8.7%,地方國有企業(yè)分別為5.4%、5.7%和6.2%。評論:由于去年同期基數(shù)逐漸走高,國企的利潤從今年以來增幅處于下滑趨勢,但是46.2%仍然是一個很高增速。從去年基數(shù)的角度來看,預計利潤增幅會繼續(xù)小幅下降。 銀監(jiān)會提“十二五”金融監(jiān)管總體要求 銀監(jiān)會主席劉明康19日就貫徹落實十七屆五中全會會議精神和“十二五”規(guī)劃中金融監(jiān)管工作相關總體要求提出,要堅決防止銀行業(yè)金融機構出現(xiàn)組織架構和業(yè)務結構過分復雜。要深刻汲取國際金融危機的教訓,科學地把握銀行業(yè)組織架構和業(yè)務發(fā)展的關聯(lián)性和復雜程度,防止銀行業(yè)出現(xiàn)超越自身管控能力和監(jiān)管實際,不切實際地跨區(qū)、跨境、跨業(yè)經(jīng)營的情況。劉明康要求,銀行業(yè)金融機構要把微觀審慎監(jiān)管的要求認真落實到銀行業(yè)金融機構的各個層級,重點解決好銀行業(yè)監(jiān)管中的薄弱環(huán)節(jié),繼續(xù)推進農(nóng)村金融改革等重點工作。此外,要突出抓好重點風險管控,對清償性風險要高度重視,要善于調(diào)研、善于發(fā)現(xiàn)苗頭,把握輕重緩急,提高風險內(nèi)控的質(zhì)量。 滬深300指數(shù)技術視角 周三滬深300指數(shù)受內(nèi)外利空背景和消息的刺激大幅低開,但市場買氣強勁,開盤稍稍下挫后資金瘋狂涌入,推動指數(shù)大幅上漲,不僅收復失地,而且一舉創(chuàng)出新高。 走到周三,多頭7月2日以來第二波攻擊的目標已經(jīng)逼近,我們傾向于認為多頭將在短期內(nèi)上攻3600點之上的位置,多空有可能在3634點附近展開激烈的爭奪。 若3634點受阻,調(diào)整的目標位看低到3413點附近,這也是7月2日見底以來所形成的狹窄的上升通道的上軌的位置,獲得支持的可能性相當大。 但從自然法則的角度看,尤其是從江恩四方圖所揭示事物運行的規(guī)律來看,我們傾向于認為滬深300指數(shù)在3634點附近展開的振蕩結束后,將再次創(chuàng)出新高,見到3870點附近的位置。周四仍然應采取逢低吸納的策略。 自然法則與股指期貨 周三股指期貨11月合約受阻于理論阻力位3513點,雖然尾市出現(xiàn)一定幅度的回落,但從能量的釋放所對應的目標位來看,周四再度回升創(chuàng)出新高的可能性是存在的。 按照江恩揭示的自然法則,我們傾向于認為11月合約將沖擊3535點,這是周四的關鍵壓力位。如果突破,則可能順利見到3625點的位置,最高可能瞬間上摸3647點。 現(xiàn)貨市場板塊策略 短期內(nèi)建議關注外資并購、高鐵概念、基金增倉、含H股的A股、銀行、煤化工、CDM項目、能源。 股指期貨投資策略 周四建議IF1011觸發(fā)以下條件時入場交易: 1) 開盤點下方10點買入,止損設置在開盤點下方15點。(11點前策略) 2) 開盤點上方25點賣出,止損設置在開盤點上方30點。(11點前策略) 所有交易都在浮動盈利超過30點后,止盈設置在20點位置。超過20點后,止盈設置在10點位置。超過10點后,止盈設置在2點位置。 責任編輯:白茉蘭 |
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