昨日期指開盤后震蕩向上，維持弱勢震蕩格局。大漲之后，很難再維持強(qiáng)勢上揚(yáng)局面。成交量方面有小幅縮減，活躍度降低。持倉量方面有所增加，次月IF1011合約的持倉量增加比較明顯，主要是由于各趨勢交易者提前移倉所致。各合約的基差都有不同程度收斂，尤其是主力IF1010合約的基差提前出現(xiàn)交割日行情，基差在升貼水中寬幅徘徊震蕩，在午后開盤后一直處在貼水狀態(tài)，且基差有進(jìn)一步加大的趨勢。其他合約的基差也有不同程度收斂，次月IF1011合約基差在0至36個(gè)點(diǎn)之間寬幅震蕩，季月IF1012合約的基差在14至50個(gè)點(diǎn)之間寬幅震蕩，遠(yuǎn)月IF1103合約的基差在53至89個(gè)點(diǎn)之間。

期現(xiàn)套利方面，各合約出現(xiàn)同步性，昨日開盤后9：31，各合約的基差都達(dá)到最大值。此時(shí)，基于各合約的期現(xiàn)套利收益也達(dá)到全天峰值，主力IF1010合約的基差此時(shí)為21.56個(gè)點(diǎn)，期現(xiàn)套利年化收益率為42.52%，可持有到本周星期五交割時(shí)或當(dāng)基差收斂至小于11個(gè)點(diǎn)時(shí)平倉。全天再無更好的開倉時(shí)機(jī)?；谄渌霞s的期現(xiàn)套利收益峰值均出現(xiàn)在早盤9：31，但年化收益率均在4%以下。

現(xiàn)貨方面，深證100ETF、上證50ETF和180ETF的價(jià)量齊漲，但是從量的漲幅可以看出，這主要得益于現(xiàn)貨投資者對(duì)指數(shù)的貢獻(xiàn)，套利資金的貢獻(xiàn)很弱。

跨期套利方面，近弱遠(yuǎn)強(qiáng)格局得以繼續(xù)，主力IF1010合約接近交割，持倉縮減，各合約基差都出現(xiàn)不同程度的收斂。同時(shí)，主力IF1010合約昨日有近一半時(shí)間處在貼水狀態(tài)，有被市場低估的現(xiàn)象。因此，跨期套利收益很可觀?？紤]到流動(dòng)性等因素，可以采取做多主力IF1010合約的同時(shí)做空次月IF1011合約的跨期套利策略。該策略昨日全天的套利年化收益率峰值出現(xiàn)在午后13：01，峰值收益率為26.31%，全天年化收益率均值為18.78%，當(dāng)價(jià)差收斂至小于12個(gè)點(diǎn)時(shí)可反向平倉，鎖定收益出場。