要點(diǎn)

一、滬深300股指期貨走勢(shì)

周一，IF1010合約以2882.2點(diǎn)開(kāi)盤，最終報(bào)收于2904點(diǎn)，結(jié)算價(jià)上漲1.04%，成交157948手，持倉(cāng)21617手；IF1011合約以2892點(diǎn)開(kāi)盤，最終報(bào)收于2914.4點(diǎn)，結(jié)算價(jià)上漲1.15%，成交3783手，持倉(cāng)2158手。

二、滬深300期貨價(jià)格的影響因素

1.現(xiàn)貨走勢(shì)

周一，滬深300指數(shù)報(bào)收于2905.03點(diǎn)，較前一交易日上漲1.66%。從滬深300行業(yè)系列指數(shù)來(lái)看，十大行業(yè)指數(shù)均出現(xiàn)一定幅度上漲；滬深300材料指數(shù)與滬深300醫(yī)藥指數(shù)漲幅居前，分別上漲3.44%和2.85%。從滬深300個(gè)股表現(xiàn)來(lái)看，農(nóng)業(yè)、有色等資源性個(gè)股大幅度上漲，地產(chǎn)股先抑后揚(yáng)，對(duì)于指數(shù)起到了極大的推動(dòng)作用。

2.全球主要市場(chǎng)表現(xiàn)

周一，美國(guó)股市小幅下跌，盡管市場(chǎng)上出現(xiàn)了一些利好的并購(gòu)交易消息，但歐洲銀行業(yè)狀況不佳使投資者情緒緊張，令指數(shù)在連續(xù)四周上漲之后出現(xiàn)回調(diào)。

周一，歐洲股市小幅下跌，歐洲最大的生物制藥公司Actelion領(lǐng)跌。

3.相關(guān)政策

統(tǒng)計(jì)顯示，10月大小非解禁數(shù)量為242億股，以9月21日收盤價(jià)計(jì)解禁市值約為4000億元，從環(huán)比數(shù)據(jù)來(lái)看，10月的解禁數(shù)量和解禁市值分別增長(zhǎng)67%和60%，創(chuàng)下今年以來(lái)的解禁小高峰。

“十一”過(guò)后，滬深兩市就將迎來(lái)三季報(bào)的披露期。截至9月27日，已有746家上市公司披露了三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告。其中，業(yè)績(jī)預(yù)增、扭虧或續(xù)盈的“預(yù)喜”公司合計(jì)達(dá)到565家，占已公布三季報(bào)預(yù)告公司家數(shù)的76%。
 
         結(jié)論：從基本面上看，近期國(guó)家嚴(yán)查二套房貸，三部委要求貫徹落實(shí)“國(guó)10號(hào)文”確定的工作任務(wù)，投資者對(duì)節(jié)后出臺(tái)更嚴(yán)厲房地產(chǎn)調(diào)控政策的擔(dān)憂越發(fā)強(qiáng)烈；從資金面上看，本周A股解禁市值猛增至1123.65億，較前一周大幅上升，市場(chǎng)處于資金偏緊的局面，十一長(zhǎng)假將至，投資者做多熱情不濃，套現(xiàn)意愿增強(qiáng)，為數(shù)不多的資金依然青睞小盤股而遠(yuǎn)離大盤股；隔夜歐美股指小幅下跌，或?qū)?dòng)國(guó)內(nèi)期指走弱。我們認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)資金面偏緊，基本面難有大的改觀，今日期指維持震蕩格局的概率較大，投資者短線操作為主，注意控制倉(cāng)位，密切關(guān)注IF1011與指數(shù)之間的期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)。