交易中的平衡智慧

1、何為平衡

市場有時(shí)會(huì)平衡，有時(shí)會(huì)極端，人也是如此，我們就是要改變或克制自己的極端行為，并利用好市場的極端行為。

中庸是平衡，歷史上把中庸用到極致的是唐太宗。有人把中庸說得很好很好，有些人卻說得很差很差，很多人批孔子的中庸之道，其實(shí)孔子說的中庸可能不是現(xiàn)在我們說的中庸。

我想期貨中秉承中庸思想，會(huì)比較好。人的本性有時(shí)很極端，好的時(shí)候，覺得很好很好，什么都是好的；壞的時(shí)候，覺得很差很差，什么都是壞的。有時(shí)候一分為二，還是很有幫助的。

中庸是和諧，就像現(xiàn)在我們說的和諧社會(huì)；中庸是過猶不及，過了以后可能就達(dá)不到目標(biāo)了；中庸也是不卑不亢、恰到好處。

一個(gè)人狀態(tài)的理想態(tài)像天平，但常態(tài)卻像鐘擺，尼采說，人生就像鐘擺，往左擺是空虛，往右擺是無聊，停下來是死亡。人是停不下來的，情緒總是在波動(dòng)。我們最好能做到，往左擺是快樂 ，往右擺是開心。

2、心理狀態(tài)的平衡

人在交易中會(huì)有四種心理狀態(tài)：亢、卑、亂、順?？菏侵肝覀?cè)诙虝r(shí)間成功后，情緒波動(dòng)很容易跑到上面去，變成貪婪、驕傲和懶惰。卑就是失敗后，情緒掉到下面，變得恐懼或沮喪。亂就是浮躁、糾結(jié)、沖動(dòng)、妒忌，這些都會(huì)導(dǎo)致交易錯(cuò)亂。而順則是平靜、同步、共振，自己的情緒只有比較小的波動(dòng)，隨著市場而波動(dòng)，隨著盈虧而波動(dòng)。

亢

懶惰是賺錢后、成功后很容易起來的情緒。我們要努力才能達(dá)到成功，需要每天寫交易計(jì)劃，每周每月寫計(jì)劃。但是，當(dāng)我們賺了不少錢后就開始懶惰起來，計(jì)劃寫不寫無所謂了，很多事情也不做了，甚至研究行情也三心二意了。貪婪是人的本性，根本無法完全去除，只能盡量節(jié)制。我認(rèn)為驕傲是萬惡之源。驕傲是最容易產(chǎn)生的，賺錢了很容易認(rèn)為是自己的功勞。比如比賽得了第一第二第三名，就覺得自己比別人厲害多少多少，但是實(shí)際上，得名次后該虧錢還是會(huì)虧錢，有時(shí)候得獎(jiǎng)只是幸運(yùn)而已。

“這個(gè)錢不輸?shù)?，我就不甘心。”有些人就像打拳擊賽，沒有被打倒在地就不會(huì)認(rèn)輸，被打倒在地了，才會(huì)平靜下來，冷靜尋找下一次機(jī)會(huì)。

卑

不知道后果會(huì)怎樣，就會(huì)恐懼。就像周四（9月9日）那樣大跌，大部分品種出現(xiàn)秒殺行情，你不恐懼都不行。失敗后會(huì)很沮喪，行情做不到也會(huì)沮喪。比如我4月份做空PTA 和鋅，做多黃金和棉花，事后看來可能會(huì)賺很多錢，但是自己沒做好，不知道為什么就被洗出來了，錯(cuò)過了等了整整3個(gè)月的行情，當(dāng)時(shí)真的非常沮喪。其實(shí)，我要做的就是把自己腦子里的東西用橡皮全部擦掉，把腦子中的信號(hào)全部格式掉，這樣就能走出沮喪。

亂

一會(huì)兒恐懼，一會(huì)貪婪兒，會(huì)很亂。我上個(gè)星期（9月6日-10日）就是這樣。我在寫行情分析的時(shí)候，禮拜一早上看空橡膠，期望國內(nèi)橡膠下跌。但是星期一、星期二、星期三行情走完，就把自己否定了，馬上就很亢奮，看空變看多了，一會(huì)看空，一會(huì)看多，信號(hào)就亂掉了。如果在煩躁的時(shí)候，做日內(nèi)交易做多也會(huì)虧，做空也會(huì)虧，來回吃巴掌。也有朋友在虧掉后埋怨別人有內(nèi)部消息，還說別人控盤，產(chǎn)生了不好的妒忌心理和對(duì)抗情緒，實(shí)際上先把自己的原因找出來最重要。

順

順是比較平靜的心理狀態(tài)，波動(dòng)和市場同步。一個(gè)人不可能不亢奮，也可能不恐懼。如果資金曲線向上，你當(dāng)然亢奮，但是你要保持警惕。資金曲線向下，在沮喪的時(shí)候，也要靜下心來，反省自己。就像巴菲特說的：別人貪婪的時(shí)候，我恐懼，別人恐懼的時(shí)候，我貪婪。這樣才能賺錢。

3、主觀交易和客觀交易的平衡

期貨中的頂級(jí)高手往往是主觀交易者，幾萬塊錢，幾年時(shí)間做到一個(gè)億。有時(shí)一天50多個(gè)來回，全部賺錢。你問他，他真的搞不清楚是怎么賺錢的，完全是主觀交易者。最成功的人是主觀的做法，虧得最慘最慘、只剩一條褲衩的人也是主觀的做法?？陀^交易比較機(jī)械、系統(tǒng)，客觀能夠去除了一些不好的方面，但也去除了一些好的方面，客觀交易者情緒容易管理，但是收益上可能沒有主觀交易那么高。

主觀和客觀要結(jié)合，才能要達(dá)成一個(gè)平衡。就是首先要有一套客觀的系統(tǒng)，再由人工判斷這個(gè)信號(hào)要不要做進(jìn)去，信號(hào)不出來不能做，信號(hào)出來了，可以人工過濾、調(diào)整倉位、調(diào)整品種，這樣成功的概率會(huì)更高。

4、基本面分析和技術(shù)面分析的平衡

布林格是技術(shù)派，巴菲特是基本面分析。羅杰斯做商品期貨主要是基本面分析，他可能會(huì)去實(shí)地調(diào)查，去感受一下市場。

我們和羅杰斯差太遠(yuǎn)了，羅杰斯手下有很多調(diào)查員。而我們得到的基本面信息是不完全的，但最基礎(chǔ)的基本面還是要有所了解。比如，鋼材產(chǎn)能過剩，外匯情況怎么樣，都必須要了解，它們對(duì)行情會(huì)有影響。

其實(shí)，基本面是方向，技術(shù)面是點(diǎn)位。方向?qū)α?，點(diǎn)位也要好，點(diǎn)位好，就拿得住，點(diǎn)位不好，就拿不住。

我是以技術(shù)面為主的，80%依據(jù)技術(shù)面做交易。我會(huì)研究牛頓力學(xué)原理，理解斜率問題，動(dòng)能、勢(shì)能問題，相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)，跳空、突破，蠟燭圖、阻力位、支撐位，波浪理論、黃金分割等這些技術(shù)分析原理。比如動(dòng)能和勢(shì)能是相互轉(zhuǎn)換的，價(jià)格在一個(gè)位置，勢(shì)能累積得越多，后面爆發(fā)的動(dòng)能就越強(qiáng)烈。當(dāng)這些都疏通的時(shí)候，再控制下你的平衡心態(tài)，一般賺錢就沒有問題了。

約翰墨菲的《期貨市場技術(shù)分析》是比較經(jīng)典的技術(shù)分析的書，雖然有些過時(shí)了，但很多內(nèi)容還是可以借鑒的，我們應(yīng)該把這本書看2遍3遍，人家都已經(jīng)寫好在那里了，為什么不去看一下呢？