交易中的平衡智慧

1、何為平衡

市場有時會平衡，有時會極端，人也是如此，我們就是要改變或克制自己的極端行為，并利用好市場的極端行為。

中庸是平衡，歷史上把中庸用到極致的是唐太宗。有人把中庸說得很好很好，有些人卻說得很差很差，很多人批孔子的中庸之道，其實孔子說的中庸可能不是現(xiàn)在我們說的中庸。

我想期貨中秉承中庸思想，會比較好。人的本性有時很極端，好的時候，覺得很好很好，什么都是好的；壞的時候，覺得很差很差，什么都是壞的。有時候一分為二，還是很有幫助的。

中庸是和諧，就像現(xiàn)在我們說的和諧社會；中庸是過猶不及，過了以后可能就達不到目標(biāo)了；中庸也是不卑不亢、恰到好處。

一個人狀態(tài)的理想態(tài)像天平，但常態(tài)卻像鐘擺，尼采說，人生就像鐘擺，往左擺是空虛，往右擺是無聊，停下來是死亡。人是停不下來的，情緒總是在波動。我們最好能做到，往左擺是快樂 ，往右擺是開心。

2、心理狀態(tài)的平衡

人在交易中會有四種心理狀態(tài)：亢、卑、亂、順?？菏侵肝覀冊诙虝r間成功后，情緒波動很容易跑到上面去，變成貪婪、驕傲和懶惰。卑就是失敗后，情緒掉到下面，變得恐懼或沮喪。亂就是浮躁、糾結(jié)、沖動、妒忌，這些都會導(dǎo)致交易錯亂。而順則是平靜、同步、共振，自己的情緒只有比較小的波動，隨著市場而波動，隨著盈虧而波動。

亢

懶惰是賺錢后、成功后很容易起來的情緒。我們要努力才能達到成功，需要每天寫交易計劃，每周每月寫計劃。但是，當(dāng)我們賺了不少錢后就開始懶惰起來，計劃寫不寫無所謂了，很多事情也不做了，甚至研究行情也三心二意了。貪婪是人的本性，根本無法完全去除，只能盡量節(jié)制。我認為驕傲是萬惡之源。驕傲是最容易產(chǎn)生的，賺錢了很容易認為是自己的功勞。比如比賽得了第一第二第三名，就覺得自己比別人厲害多少多少，但是實際上，得名次后該虧錢還是會虧錢，有時候得獎只是幸運而已。

“這個錢不輸?shù)?，我就不甘心?！庇行┤司拖翊蛉瓝糍悾瑳]有被打倒在地就不會認輸，被打倒在地了，才會平靜下來，冷靜尋找下一次機會。

卑

不知道后果會怎樣，就會恐懼。就像周四（9月9日）那樣大跌，大部分品種出現(xiàn)秒殺行情，你不恐懼都不行。失敗后會很沮喪，行情做不到也會沮喪。比如我4月份做空PTA 和鋅，做多黃金和棉花，事后看來可能會賺很多錢，但是自己沒做好，不知道為什么就被洗出來了，錯過了等了整整3個月的行情，當(dāng)時真的非常沮喪。其實，我要做的就是把自己腦子里的東西用橡皮全部擦掉，把腦子中的信號全部格式掉，這樣就能走出沮喪。

亂

一會兒恐懼，一會貪婪兒，會很亂。我上個星期（9月6日-10日）就是這樣。我在寫行情分析的時候，禮拜一早上看空橡膠，期望國內(nèi)橡膠下跌。但是星期一、星期二、星期三行情走完，就把自己否定了，馬上就很亢奮，看空變看多了，一會看空，一會看多，信號就亂掉了。如果在煩躁的時候，做日內(nèi)交易做多也會虧，做空也會虧，來回吃巴掌。也有朋友在虧掉后埋怨別人有內(nèi)部消息，還說別人控盤，產(chǎn)生了不好的妒忌心理和對抗情緒，實際上先把自己的原因找出來最重要。

順

順是比較平靜的心理狀態(tài)，波動和市場同步。一個人不可能不亢奮，也可能不恐懼。如果資金曲線向上，你當(dāng)然亢奮，但是你要保持警惕。資金曲線向下，在沮喪的時候，也要靜下心來，反省自己。就像巴菲特說的：別人貪婪的時候，我恐懼，別人恐懼的時候，我貪婪。這樣才能賺錢。

3、主觀交易和客觀交易的平衡

期貨中的頂級高手往往是主觀交易者，幾萬塊錢，幾年時間做到一個億。有時一天50多個來回，全部賺錢。你問他，他真的搞不清楚是怎么賺錢的，完全是主觀交易者。最成功的人是主觀的做法，虧得最慘最慘、只剩一條褲衩的人也是主觀的做法?？陀^交易比較機械、系統(tǒng)，客觀能夠去除了一些不好的方面，但也去除了一些好的方面，客觀交易者情緒容易管理，但是收益上可能沒有主觀交易那么高。

主觀和客觀要結(jié)合，才能要達成一個平衡。就是首先要有一套客觀的系統(tǒng)，再由人工判斷這個信號要不要做進去，信號不出來不能做，信號出來了，可以人工過濾、調(diào)整倉位、調(diào)整品種，這樣成功的概率會更高。

4、基本面分析和技術(shù)面分析的平衡

布林格是技術(shù)派，巴菲特是基本面分析。羅杰斯做商品期貨主要是基本面分析，他可能會去實地調(diào)查，去感受一下市場。

我們和羅杰斯差太遠了，羅杰斯手下有很多調(diào)查員。而我們得到的基本面信息是不完全的，但最基礎(chǔ)的基本面還是要有所了解。比如，鋼材產(chǎn)能過剩，外匯情況怎么樣，都必須要了解，它們對行情會有影響。

其實，基本面是方向，技術(shù)面是點位。方向?qū)α?，點位也要好，點位好，就拿得住，點位不好，就拿不住。

我是以技術(shù)面為主的，80%依據(jù)技術(shù)面做交易。我會研究牛頓力學(xué)原理，理解斜率問題，動能、勢能問題，相對強弱指標(biāo)，跳空、突破，蠟燭圖、阻力位、支撐位，波浪理論、黃金分割等這些技術(shù)分析原理。比如動能和勢能是相互轉(zhuǎn)換的，價格在一個位置，勢能累積得越多，后面爆發(fā)的動能就越強烈。當(dāng)這些都疏通的時候，再控制下你的平衡心態(tài)，一般賺錢就沒有問題了。

約翰墨菲的《期貨市場技術(shù)分析》是比較經(jīng)典的技術(shù)分析的書，雖然有些過時了，但很多內(nèi)容還是可以借鑒的，我們應(yīng)該把這本書看2遍3遍，人家都已經(jīng)寫好在那里了，為什么不去看一下呢？