早上開盤時掛幾張“撿錢包”的單子，近來成了期貨投資者小張每天的“規(guī)定動作”之一。

所謂“撿錢包”，是指投資者利用期貨不活躍月份合約買單與賣單量不大的特點(diǎn)，在正常價格的漲跌停板價位附近掛單，借其他投資者發(fā)出錯單的機(jī)會實(shí)現(xiàn)成交，然后立刻在正常價位平倉，獲得因?qū)Ψ绞д`而帶來的超額利潤。

“雖然這種情況并不多，但利用閑置資金放幾手單子，就當(dāng)買了彩票等待中獎吧?！毙堈f。

其實(shí)，在期貨市場“撿錢包”的機(jī)會并不少見，最近就有多次出現(xiàn)。

昨天早上9：19，螺紋鋼1012合約在4644元/噸的價格成交4張合約，比漲停板價格僅低11點(diǎn)，而下一筆成交的價格便回歸至該合約近期波動價位4500元/噸附近，賣方在不到30秒鐘的時間里，就獲得超過140點(diǎn)的收益。

9月3日，滬鋅1102合約集合競價時出現(xiàn)了接近跌停的17300元/噸的價格，比當(dāng)日正常價格區(qū)間17800元/噸一線低約500點(diǎn)，開盤后，立刻就有200多張合約以17300元/噸的價格成交，而不到半分鐘期價就回歸到18000元/噸附近，低位成交的買家也撿了個大“錢包”。

8月30日，股指期貨1010合約在開盤后5分鐘就出現(xiàn)在漲停板附近成交的情況，兩秒鐘之后，指數(shù)點(diǎn)位重新回歸正常區(qū)間，在高位成交的賣家撿了大大的“錢包”。

人們稍加留意便會發(fā)現(xiàn)，在一些不活躍月份合約的日線圖上，有很多不和諧的上影線或下影線，當(dāng)中就可能包含著許多“撿錢包”與“丟錢包”的故事。不僅如此，一些活躍合約也會遇到類似的行情，例如在9月9日的“傳聞行情”中，多個品種的主力合約期價也在瞬間觸及跌停，許多大膽的投資者在行情下跌初期在跌停價位設(shè)置的買單，幾分鐘后就有了不小的收獲。

“總的來講，‘撿錢包’有兩種方式?！逼谪洺词侄壬嬖V期貨日報記者，一種是“守株待兔”型，另一種是“手疾眼快”型。

他解釋說，“守株待兔”型就是像前面所說的投資者小張一樣，在預(yù)計不會出現(xiàn)極端行情的情況下，在不活躍月份合約的漲跌停板附近提前埋單，等待市場上突發(fā)大量買單或賣單，得到成交獲利機(jī)會。

“手疾眼快”型則對交易者的市場敏感性和動作的敏捷性有較高要求，“交易者必需熟悉各個合約的當(dāng)前價格和漲跌停板價格”，董先生說，有時候，一些投資者會由于下錯單，包括價格、手?jǐn)?shù)或月份的錯誤，在不活躍合約上發(fā)出大筆明顯偏離當(dāng)時價格的買單或賣單。這時候，誰首先發(fā)現(xiàn)這些單子并發(fā)出對應(yīng)的單子，誰就能撿到這個“大錢包”。他舉例說，不久前豆粕某合約上有100多張單子明顯偏離當(dāng)時價格，一個炒手發(fā)現(xiàn)之后立即吃掉這筆單子，然后以合理價格賣出，立刻獲得十幾萬的收益。

“得者快，失者痛。那些撿到‘錢包’的，萬一遇到極端行情，損失也會很大；那些丟了‘錢包’的往往痛心疾首，用血的教訓(xùn)換取今后的注意。不過，這種情況只會減少，不會消失?！倍壬J(rèn)為。

雖然一些交易者對“撿錢包”樂此不疲，但對于期貨公司的風(fēng)控部門來說，這卻是一件頭疼的事。

“合約在漲跌停板附近成交，會讓很多原本沒有風(fēng)險的客戶持倉轉(zhuǎn)而顯示為高風(fēng)險，客戶風(fēng)險度有時甚至?xí)查g超過100%?！蹦称谪浌撅L(fēng)控部經(jīng)理孫先生告訴記者，一旦出現(xiàn)這種情況，他們就要按照規(guī)定立刻通知客戶增加保證金，甚至需要對一些風(fēng)險度高的客戶實(shí)施強(qiáng)平。

不過，孫先生告訴記者，更多的時候，風(fēng)控部門只是虛驚一場。由于“撿錢包”行情往往出現(xiàn)在不活躍月份合約上，客戶持倉量并不多，因此公司整體風(fēng)險并不大。同時，此類風(fēng)險持續(xù)時間短，“有時候還沒來得及通知客戶，風(fēng)險就已經(jīng)消失了”。