2009年元旦假期過(guò)后，商品期貨市場(chǎng)波動(dòng)加劇，各合約成交規(guī)模放大，對(duì)風(fēng)控工作再次提出挑戰(zhàn)。為保證期貨市場(chǎng)穩(wěn)步發(fā)展、穩(wěn)健運(yùn)行，上海期貨交易所昨日分別在深圳、成都、大連、西安四地舉辦了“維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定、保護(hù)投資者權(quán)益、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理、促進(jìn)期貨市場(chǎng)功能發(fā)揮”系列風(fēng)險(xiǎn)警示研討會(huì)，加上15日在上海和北京兩地舉辦的研討會(huì)，本系活動(dòng)已舉辦六場(chǎng)。

　　深圳

　　深圳市證監(jiān)局副局長(zhǎng)曹汝明、上期所副理事長(zhǎng)武小強(qiáng)、上期所副總經(jīng)理霍瑞戎以及50多位來(lái)自廣東、海南、福建的期貨公司總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官等參加了在深圳舉行的研討會(huì)。曹汝明表示，在期貨市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)控制是永恒的主題。從去年國(guó)情長(zhǎng)假之后我國(guó)期貨市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行的結(jié)果來(lái)看，目前我們實(shí)行的“五位一體”的監(jiān)管措施是確實(shí)和有效的。

　　上期所副總經(jīng)理霍瑞戎表示，在目前動(dòng)蕩的國(guó)際金融環(huán)境下，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制的意識(shí)，做好針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的“事前工作”，是把系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)拒之門(mén)外的關(guān)鍵。針對(duì)可能出現(xiàn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，上期所采取的提高保證金收取比例，擴(kuò)大漲跌停板幅度等措施就是提前做好防范工作的一個(gè)方面。

　　中國(guó)國(guó)際期貨公司總裁陳冬華對(duì)此觀點(diǎn)表示認(rèn)同，他認(rèn)為，在目前的條件下，交易所出臺(tái)的一系列旨在維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定、保護(hù)投資者權(quán)益和期貨公司利益的措施和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)先判斷給期貨公司帶來(lái)很大的幫助。五礦實(shí)達(dá)公司擬任首席風(fēng)險(xiǎn)官?gòu)執(zhí)祢溡舱J(rèn)為，雖然目前交易所做了很多工作，但期貨公司在對(duì)規(guī)則的執(zhí)行方面還有很多需要提高的地方。

　　參會(huì)期貨公司代表對(duì)上期所在長(zhǎng)假前夕以舉辦風(fēng)險(xiǎn)控制研討會(huì)活動(dòng)的形式傳達(dá)交易所對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)判斷的做法表示歡迎。

　　成都

　　在成都舉行的研討會(huì)上，上期所有關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)春節(jié)長(zhǎng)假的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，以及最近修訂的11個(gè)業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則和漲跌停板制度相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了解釋說(shuō)明，并聽(tīng)取了各會(huì)員單位的風(fēng)險(xiǎn)防范落實(shí)情況。

　　在春節(jié)長(zhǎng)假臨近之際，研討會(huì)上，上期所對(duì)各會(huì)員單位提出四項(xiàng)建議：一是加強(qiáng)資金管理。重點(diǎn)關(guān)注重倉(cāng)客戶、跨多品種和多市場(chǎng)客戶、境內(nèi)外跨市套利客戶、累計(jì)虧損較重客戶、現(xiàn)金流緊張的企業(yè)法人客戶和抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的中小客戶的資金安全。二是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)教育，特別是要加強(qiáng)對(duì)跨市套利、跨月套利、期現(xiàn)套利等客戶的規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)教育。三是加強(qiáng)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)安全穩(wěn)定。由于各家會(huì)員管理水平不一，IT投入不等，在交易網(wǎng)絡(luò)安全方面還存在一些問(wèn)題。四是與各地證監(jiān)局期貨處、期貨業(yè)協(xié)會(huì)、保證金監(jiān)控中心和各交易所加強(qiáng)聯(lián)絡(luò)，了解監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管信息和政策法規(guī)的變化，向客戶做好解釋工作，保證對(duì)法規(guī)、規(guī)則理解的一致性。

　　與會(huì)的會(huì)員單位代表對(duì)上期所在春節(jié)假期到來(lái)前夕舉辦此次風(fēng)險(xiǎn)警示研討會(huì)表示贊許。紅塔期貨公司總經(jīng)理張良表示，交易所提供的風(fēng)控工作相關(guān)意見(jiàn)，將為期貨公司細(xì)化風(fēng)控管理提供明確的指引。成都倍特期貨公司總經(jīng)理劉國(guó)強(qiáng)則表示，上期所近期的規(guī)則修訂因時(shí)而變，具有一定超前性，對(duì)期貨市 場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展將產(chǎn)生正面影響。

　　來(lái)自重慶、四川、云南、湖北、湖南地區(qū)18家會(huì)員單位的高管及相關(guān)負(fù)責(zé)人參加了當(dāng)天的研討會(huì)，四川證監(jiān)局期貨處相關(guān)負(fù)責(zé)人與會(huì)并致辭。

　　大連

　　大連當(dāng)?shù)乇O(jiān)管局期貨處、大連證券期貨業(yè)協(xié)會(huì)、上期所有關(guān)負(fù)責(zé)人以及黑龍江、吉林、遼寧、山東四省上期所的會(huì)員單位高管和公司首席風(fēng)險(xiǎn)官20余人參加了在大連行的研討會(huì)。研討會(huì)上，上期所針對(duì)近期出臺(tái)的關(guān)于春節(jié)長(zhǎng)假風(fēng)險(xiǎn)控制措施以及上期所交易業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則系統(tǒng)修訂對(duì)會(huì)員單位進(jìn)行了解釋說(shuō)明。

　　上期所總經(jīng)理助理褚訣海表示，2008年是不平凡的一年，期貨市場(chǎng)交出了一份很好的答卷，政府管理層對(duì)待期貨市場(chǎng)的態(tài)度正在發(fā)生積極的轉(zhuǎn)變。上期所2008年成交量大幅提升，為提高服務(wù)會(huì)務(wù)的能力，交易所內(nèi)部已經(jīng)完成了階段性體制改革。此次春節(jié)長(zhǎng)假風(fēng)險(xiǎn)控制措施以及上期所交易業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則系統(tǒng)修訂力求體現(xiàn)出“更科學(xué)、更合理、常態(tài)化”的目標(biāo)。

　　研討會(huì)上，部分會(huì)員代表介紹了本公司的風(fēng)險(xiǎn)控制以及管理舉措。魯能金穗公司代表表示，此次全國(guó)范圍的研討會(huì)充分表明了上期所對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的重視，期貨公司也在逐漸認(rèn)識(shí)到，風(fēng)險(xiǎn)控制越到位，客戶對(duì)公司的認(rèn)可度也越高。上期所的“更科學(xué)、更合理、更常態(tài)化”的長(zhǎng)假風(fēng)險(xiǎn)控制措施未雨綢繆，措施得當(dāng)。

　　西安

　　陜西證監(jiān)局期貨處負(fù)責(zé)人，陜西、山西、河南、安徽、甘肅、新疆、青海、內(nèi)蒙古、寧夏地區(qū)的上期所會(huì)員代表參加了在西安舉辦風(fēng)險(xiǎn)警示研討會(huì)。上期所有關(guān)負(fù)責(zé)人向與會(huì)者介紹了舉辦系列風(fēng)險(xiǎn)警示研討會(huì)的目的。今年以來(lái)，全球商品期貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)加劇，期貨合約成交規(guī)模放大，持倉(cāng)量居于高位，市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)呈上升趨勢(shì)。近日交易所特別下發(fā)了《關(guān)于做好2009年春節(jié)長(zhǎng)假市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制工作的通知》，提高節(jié)日前后保證金水平和漲跌停板幅度，提醒投資者及時(shí)調(diào)整持倉(cāng)結(jié)構(gòu)，做好相關(guān)合約的交割準(zhǔn)備，同時(shí)督促會(huì)員加強(qiáng)長(zhǎng)假風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制，以防范國(guó)際市場(chǎng)相關(guān)品種期貨價(jià)格較大波動(dòng)帶來(lái)不利影響。

　　陜西證監(jiān)局助理巡視員楊炯在發(fā)言中表示，上海期交所在春節(jié)長(zhǎng)假前舉辦此次系列風(fēng)險(xiǎn)警示研討會(huì)，對(duì)加強(qiáng)會(huì)員單位的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，加大風(fēng)險(xiǎn)控制力度，有效維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定，促進(jìn)市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展將起到積極作用。希望上海期交所今后能多組織類(lèi)似的活動(dòng)與會(huì)員和監(jiān)管部門(mén)互動(dòng)，充分發(fā)揮“五位一體”監(jiān)管工作機(jī)制的作用，進(jìn)一步形成監(jiān)管合力，切實(shí)實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管。

　　研討會(huì)上，上期所還對(duì)會(huì)員單位在維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定、保護(hù)投資者權(quán)益、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理方面提出了意見(jiàn)和建議。