2009年元旦假期過后，商品期貨市場波動加劇，各合約成交規(guī)模放大，對風(fēng)控工作再次提出挑戰(zhàn)。為保證期貨市場穩(wěn)步發(fā)展、穩(wěn)健運行，上海期貨交易所昨日分別在深圳、成都、大連、西安四地舉辦了“維護市場穩(wěn)定、保護投資者權(quán)益、強化風(fēng)險管理、促進期貨市場功能發(fā)揮”系列風(fēng)險警示研討會，加上15日在上海和北京兩地舉辦的研討會，本系活動已舉辦六場。

　　深圳

　　深圳市證監(jiān)局副局長曹汝明、上期所副理事長武小強、上期所副總經(jīng)理霍瑞戎以及50多位來自廣東、海南、福建的期貨公司總經(jīng)理、首席風(fēng)險官等參加了在深圳舉行的研討會。曹汝明表示，在期貨市場，風(fēng)險控制是永恒的主題。從去年國情長假之后我國期貨市場平穩(wěn)運行的結(jié)果來看，目前我們實行的“五位一體”的監(jiān)管措施是確實和有效的。

　　上期所副總經(jīng)理霍瑞戎表示，在目前動蕩的國際金融環(huán)境下，加強風(fēng)險控制的意識，做好針對風(fēng)險的“事前工作”，是把系統(tǒng)性風(fēng)險拒之門外的關(guān)鍵。針對可能出現(xiàn)的系統(tǒng)性風(fēng)險，上期所采取的提高保證金收取比例，擴大漲跌停板幅度等措施就是提前做好防范工作的一個方面。

　　中國國際期貨公司總裁陳冬華對此觀點表示認同，他認為，在目前的條件下，交易所出臺的一系列旨在維護市場穩(wěn)定、保護投資者權(quán)益和期貨公司利益的措施和對風(fēng)險的預(yù)先判斷給期貨公司帶來很大的幫助。五礦實達公司擬任首席風(fēng)險官張?zhí)祢溡舱J為，雖然目前交易所做了很多工作，但期貨公司在對規(guī)則的執(zhí)行方面還有很多需要提高的地方。

　　參會期貨公司代表對上期所在長假前夕以舉辦風(fēng)險控制研討會活動的形式傳達交易所對市場風(fēng)險判斷的做法表示歡迎。

　　成都

　　在成都舉行的研討會上，上期所有關(guān)負責(zé)人對春節(jié)長假的風(fēng)險控制措施，以及最近修訂的11個業(yè)務(wù)實施細則和漲跌停板制度相關(guān)內(nèi)容進行了解釋說明，并聽取了各會員單位的風(fēng)險防范落實情況。

　　在春節(jié)長假臨近之際，研討會上，上期所對各會員單位提出四項建議：一是加強資金管理。重點關(guān)注重倉客戶、跨多品種和多市場客戶、境內(nèi)外跨市套利客戶、累計虧損較重客戶、現(xiàn)金流緊張的企業(yè)法人客戶和抗風(fēng)險能力較弱的中小客戶的資金安全。二是加強風(fēng)險教育，特別是要加強對跨市套利、跨月套利、期現(xiàn)套利等客戶的規(guī)則和風(fēng)險教育。三是加強計算機系統(tǒng)安全穩(wěn)定。由于各家會員管理水平不一，IT投入不等，在交易網(wǎng)絡(luò)安全方面還存在一些問題。四是與各地證監(jiān)局期貨處、期貨業(yè)協(xié)會、保證金監(jiān)控中心和各交易所加強聯(lián)絡(luò)，了解監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管信息和政策法規(guī)的變化，向客戶做好解釋工作，保證對法規(guī)、規(guī)則理解的一致性。

　　與會的會員單位代表對上期所在春節(jié)假期到來前夕舉辦此次風(fēng)險警示研討會表示贊許。紅塔期貨公司總經(jīng)理張良表示，交易所提供的風(fēng)控工作相關(guān)意見，將為期貨公司細化風(fēng)控管理提供明確的指引。成都倍特期貨公司總經(jīng)理劉國強則表示，上期所近期的規(guī)則修訂因時而變，具有一定超前性，對期貨市 場的穩(wěn)定發(fā)展將產(chǎn)生正面影響。

　　來自重慶、四川、云南、湖北、湖南地區(qū)18家會員單位的高管及相關(guān)負責(zé)人參加了當(dāng)天的研討會，四川證監(jiān)局期貨處相關(guān)負責(zé)人與會并致辭。

　　大連

　　大連當(dāng)?shù)乇O(jiān)管局期貨處、大連證券期貨業(yè)協(xié)會、上期所有關(guān)負責(zé)人以及黑龍江、吉林、遼寧、山東四省上期所的會員單位高管和公司首席風(fēng)險官20余人參加了在大連行的研討會。研討會上，上期所針對近期出臺的關(guān)于春節(jié)長假風(fēng)險控制措施以及上期所交易業(yè)務(wù)實施細則系統(tǒng)修訂對會員單位進行了解釋說明。

　　上期所總經(jīng)理助理褚訣海表示，2008年是不平凡的一年，期貨市場交出了一份很好的答卷，政府管理層對待期貨市場的態(tài)度正在發(fā)生積極的轉(zhuǎn)變。上期所2008年成交量大幅提升，為提高服務(wù)會務(wù)的能力，交易所內(nèi)部已經(jīng)完成了階段性體制改革。此次春節(jié)長假風(fēng)險控制措施以及上期所交易業(yè)務(wù)實施細則系統(tǒng)修訂力求體現(xiàn)出“更科學(xué)、更合理、常態(tài)化”的目標(biāo)。

　　研討會上，部分會員代表介紹了本公司的風(fēng)險控制以及管理舉措。魯能金穗公司代表表示，此次全國范圍的研討會充分表明了上期所對風(fēng)險控制的重視，期貨公司也在逐漸認識到，風(fēng)險控制越到位，客戶對公司的認可度也越高。上期所的“更科學(xué)、更合理、更常態(tài)化”的長假風(fēng)險控制措施未雨綢繆，措施得當(dāng)。

　　西安

　　陜西證監(jiān)局期貨處負責(zé)人，陜西、山西、河南、安徽、甘肅、新疆、青海、內(nèi)蒙古、寧夏地區(qū)的上期所會員代表參加了在西安舉辦風(fēng)險警示研討會。上期所有關(guān)負責(zé)人向與會者介紹了舉辦系列風(fēng)險警示研討會的目的。今年以來，全球商品期貨市場價格波動加劇，期貨合約成交規(guī)模放大，持倉量居于高位，市場系統(tǒng)風(fēng)險呈上升趨勢。近日交易所特別下發(fā)了《關(guān)于做好2009年春節(jié)長假市場風(fēng)險控制工作的通知》，提高節(jié)日前后保證金水平和漲跌停板幅度，提醒投資者及時調(diào)整持倉結(jié)構(gòu)，做好相關(guān)合約的交割準(zhǔn)備，同時督促會員加強長假風(fēng)險的管理與控制，以防范國際市場相關(guān)品種期貨價格較大波動帶來不利影響。

　　陜西證監(jiān)局助理巡視員楊炯在發(fā)言中表示，上海期交所在春節(jié)長假前舉辦此次系列風(fēng)險警示研討會，對加強會員單位的風(fēng)險控制意識，加大風(fēng)險控制力度，有效維護市場穩(wěn)定，促進市場平穩(wěn)發(fā)展將起到積極作用。希望上海期交所今后能多組織類似的活動與會員和監(jiān)管部門互動，充分發(fā)揮“五位一體”監(jiān)管工作機制的作用，進一步形成監(jiān)管合力，切實實現(xiàn)有效監(jiān)管。

　　研討會上，上期所還對會員單位在維護市場穩(wěn)定、保護投資者權(quán)益、強化風(fēng)險管理方面提出了意見和建議。