周五，滬深兩市呈現(xiàn)出放量上漲的走勢(shì)，部分大盤(pán)股開(kāi)始啟動(dòng)，滬深300指數(shù)上漲1.26%。市場(chǎng)再次出現(xiàn)“大象起舞”的現(xiàn)象，通信運(yùn)營(yíng)商板塊表現(xiàn)強(qiáng)勁，甚至沖擊漲停。近期，“大象起舞”現(xiàn)象愈發(fā)常見(jiàn)，這表明市場(chǎng)整體的牛市氛圍愈發(fā)濃厚。與此同時(shí)，此前表現(xiàn)突出的人形機(jī)器人等科技板塊繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)上漲，賺錢(qián)效應(yīng)依然十分明顯。這說(shuō)明在政策力度不斷加大的背景下，投資者的做多意愿正在增加，行業(yè)板塊之間出現(xiàn)輪動(dòng)。因此，對(duì)后市可以看高一線。具有高科技屬性的高紅利央企上市公司，既有業(yè)績(jī)支撐，又有高科技屬性，其后市表現(xiàn)也值得期待。

人形機(jī)器人作為“人工智能+消費(fèi)”較好的應(yīng)用領(lǐng)域，預(yù)計(jì)未來(lái)的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)較多。目前，行業(yè)仍處于起步階段，尚未真正進(jìn)入家庭。東吳證券稱人形機(jī)器人將開(kāi)啟十年產(chǎn)業(yè)大周期。2025年人形機(jī)器人類(lèi)似于2014年電動(dòng)車(chē)的起步階段，開(kāi)啟十年產(chǎn)業(yè)周期，預(yù)計(jì)2026年特斯拉人形機(jī)器人產(chǎn)量將放大十倍至5萬(wàn)至10萬(wàn)臺(tái)。機(jī)器人的量產(chǎn)無(wú)疑是帶動(dòng)行業(yè)崛起的最佳催化劑，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司也有望在未來(lái)逐步釋放業(yè)績(jī)。當(dāng)未來(lái)人形機(jī)器人在硬件和軟件上都實(shí)現(xiàn)突破，智能化程度更高時(shí)，將開(kāi)始進(jìn)入千家萬(wàn)戶，屆時(shí)可能會(huì)產(chǎn)生一批偉大的公司。目前，仍需在技術(shù)上實(shí)現(xiàn)突破，但資本市場(chǎng)是提前反映產(chǎn)業(yè)變化的。在產(chǎn)業(yè)周期啟動(dòng)時(shí)，行情往往也開(kāi)始啟動(dòng)。

近期，AI醫(yī)療板塊也開(kāi)始啟動(dòng)，表現(xiàn)較好。就像當(dāng)年互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)改變了眾多行業(yè)并帶來(lái)大量投資機(jī)會(huì)一樣，“人工智能+”的出現(xiàn)也將改變?cè)S多行業(yè)，帶來(lái)眾多投資機(jī)會(huì)。未來(lái)，“AI+醫(yī)療”、“AI+其他產(chǎn)業(yè)”都可能產(chǎn)生較好的應(yīng)用。我國(guó)擁有世界上最多的人口和最大的消費(fèi)市場(chǎng)，因此在應(yīng)用方面可能會(huì)有較大優(yōu)勢(shì)，這也將為資本市場(chǎng)帶來(lái)更多投資機(jī)遇。

2025年市場(chǎng)的行情有望超出所有人的預(yù)期。因?yàn)榻?jīng)過(guò)前期的下跌，全球資本市場(chǎng)正在發(fā)生巨大變化。美國(guó)股市處于歷史高位，估值水平出現(xiàn)明顯泡沫，而DeepSeek的出現(xiàn)更是讓美國(guó)一些科技股的泡沫有破裂風(fēng)險(xiǎn)。今年以來(lái)，一些國(guó)際資本已開(kāi)始從美股流出，進(jìn)入新興市場(chǎng)。A股和港股無(wú)疑是全球主要資本市場(chǎng)的估值洼地，吸引了從美股流出的資金流入，因此A股和港股可能會(huì)迎來(lái)大量資金，帶來(lái)中國(guó)資產(chǎn)估值的修復(fù)。DeepSeek的出現(xiàn)打破了國(guó)外投資者對(duì)中國(guó)在科技創(chuàng)新方面可能被美國(guó)“卡脖子”的憂慮。德銀在報(bào)告中指出，中國(guó)資產(chǎn)可能會(huì)從之前的折價(jià)逐步變?yōu)橐鐑r(jià)，在這一過(guò)程中將產(chǎn)生許多新的投資機(jī)會(huì)。因此，建議大家堅(jiān)定信心，抓住這一輪資產(chǎn)重估的機(jī)會(huì)，通過(guò)布局優(yōu)質(zhì)股票或優(yōu)質(zhì)基金，真正實(shí)現(xiàn)財(cái)富增長(zhǎng)。2025年A股和港股的第二波牛市行情正在逐步啟動(dòng)，建議投資者積極把握機(jī)會(huì)，抓住受益于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的好行業(yè)、好公司，打一個(gè)漂亮的翻身仗。