1月17日，中期協(xié)發(fā)布最新修訂的《期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)備案管理規(guī)則》（下稱(chēng)“《規(guī)則》”）。中期協(xié)表示，本次修訂旨在貫徹落實(shí)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)期貨市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)》精神，加強(qiáng)對(duì)期貨行業(yè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的自律管理，有效防范風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)了解，為落實(shí)人民銀行等四部委聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》和證監(jiān)會(huì)《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》及其配套文件，協(xié)會(huì)于2021年 

發(fā)布《備案規(guī)則》，對(duì)行業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)提出持續(xù)展業(yè)要求，并對(duì)展業(yè)資質(zhì)進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理。 

但從近年來(lái)來(lái)看，行業(yè)出現(xiàn)了一些新情況、新問(wèn)題。個(gè)別公司淪為非法金融活動(dòng)的通道,部分公司不具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，但存在“屯牌”“保牌”的情況，不利于行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。此外，期貨和衍生品法也明確規(guī)定了從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的展業(yè)主體是期貨公司?，F(xiàn)行《備案規(guī)則》已不能適應(yīng)行業(yè)發(fā)展形勢(shì)，亟需予以調(diào)整。

針對(duì)以上問(wèn)題，協(xié)會(huì)對(duì)《備案規(guī)則》進(jìn)行了修訂，適當(dāng)提高持續(xù)展業(yè)的條件，引導(dǎo)期貨公司切實(shí)履行主動(dòng)管理職責(zé)，加強(qiáng)從準(zhǔn)入到退出的全過(guò)程監(jiān)管。具體包括：一是提高了撤銷(xiāo)業(yè)務(wù)資質(zhì)的條件，從“連續(xù)24個(gè)月未成功備案新增產(chǎn)品且規(guī)模連續(xù)低于1億元”調(diào)整為“連續(xù)6個(gè)月未成功備案新增產(chǎn)品且月末規(guī)模連續(xù)低于1億元”；二是新增了撤銷(xiāo)業(yè)務(wù)資質(zhì)的情形，即無(wú)正常運(yùn)作的資產(chǎn)管理計(jì)劃等未實(shí)質(zhì)展業(yè)的；三是刪除了暫停新增業(yè)務(wù)的情形以及恢復(fù)業(yè)務(wù)的情形，改為直接撤銷(xiāo)業(yè)務(wù)資質(zhì)；四是刪除了“存續(xù)資管計(jì)劃全部終止后，正式撤銷(xiāo)登記備案”的條款，滿(mǎn)足撤銷(xiāo)條件即撤銷(xiāo)。 

同時(shí)，為落實(shí)期貨和衍生品法的要求，協(xié)會(huì)刪除了關(guān)于資產(chǎn)管理子公司備案及管理的相關(guān)條款，并在附則中對(duì)現(xiàn)有子公司及其人員的要求進(jìn)行了明確。

此外，協(xié)會(huì)還就在本次征求意見(jiàn)過(guò)程中未吸收采納的主要意見(jiàn)進(jìn)行了說(shuō)明。主要包括以下三方面：一是提高備案門(mén)檻?？紤]到協(xié)會(huì)將繼續(xù)暫停新增備案，本次修訂不涉及備案門(mén)檻的調(diào)整，故未采納提高申請(qǐng)登記備案的條件、完善登記備案的材料要求、明確登記備案材料補(bǔ)正時(shí)間等意見(jiàn)；二是放寬撤銷(xiāo)資質(zhì)的條件。本次征求意見(jiàn)中，六成的意見(jiàn)集中在該條款，包括建議將未新發(fā)產(chǎn)品的時(shí)間由6個(gè)月改為12個(gè)月、未實(shí)質(zhì)展業(yè)的判定標(biāo)準(zhǔn)由產(chǎn)品規(guī)模1億元改為5000萬(wàn)元、無(wú)正常運(yùn)作產(chǎn)品改為連續(xù)1年無(wú)正常運(yùn)作產(chǎn)品等。為保持嚴(yán)監(jiān)管強(qiáng)監(jiān)管的態(tài)勢(shì)，協(xié)會(huì)未采納有關(guān)意見(jiàn)；三是增加過(guò)渡期或恢復(fù)展業(yè)的情形。部分公司建議給予一定過(guò)渡期，或增加暫停新增業(yè)務(wù)后及撤銷(xiāo)資質(zhì)后可恢復(fù)展業(yè)的情形。考慮到與正在修訂的《期貨公司監(jiān)督管理辦法》銜接，協(xié)會(huì)不再新增或恢復(fù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)登記備案，故未予采納。

從過(guò)渡期安排來(lái)看，從修訂后的規(guī)則自發(fā)布之日起施行，對(duì)于規(guī)則發(fā)布之日已不滿(mǎn)足第十三條要求的公司，協(xié)會(huì)將于規(guī)則發(fā)布3個(gè)月后撤銷(xiāo)其資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)登記備案。被撤銷(xiāo)資質(zhì)的公司應(yīng)當(dāng)制定存續(xù)資產(chǎn)管理計(jì)劃處置方案，可通過(guò)提前清算、變更產(chǎn)品管理人或到期終止清算等方式處置存續(xù)產(chǎn)品。在處置期間不得新增產(chǎn)品、不得新增申購(gòu)，到期后不得展期。在處置期間發(fā)生重大事件的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向期貨公司所在地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和協(xié)會(huì)報(bào)告。處置完成后，應(yīng)當(dāng)報(bào)告處置方案執(zhí)行情況及結(jié)果。同時(shí)，協(xié)會(huì)將繼續(xù)暫停新增資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)備案。