貿(mào)易型企業(yè)在買貨和賣貨之間普遍存在時(shí)間不同、地域不同、作價(jià)方式不同等因素,為規(guī)避其中存在的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn),可以在衍生品市場(chǎng)通過“買近月賣遠(yuǎn)月”“買人民幣賣美元”等方式對(duì)現(xiàn)貨的買賣價(jià)差進(jìn)行鎖定,在購(gòu)買現(xiàn)貨或銷售現(xiàn)貨時(shí),對(duì)相應(yīng)的期貨品種進(jìn)行平倉(cāng),進(jìn)而對(duì)商品盈利實(shí)現(xiàn)保護(hù)。

舉例來說,某液化氣貿(mào)易企業(yè)擔(dān)心液化氣在淡季價(jià)格下跌,對(duì)將要銷售的20萬噸庫(kù)存商品進(jìn)行套期保值,計(jì)劃采用大連商品交易所液化石油氣期貨合約作為套期工具,進(jìn)行套期保值。該企業(yè)每月對(duì)衍生品交易進(jìn)行賬務(wù)處理。假設(shè)企業(yè)下一月賣出10萬噸現(xiàn)貨,再下一月又賣出10萬噸現(xiàn)貨。此次進(jìn)行銷售套期保值后,如果行情預(yù)判準(zhǔn)確,企業(yè)可以有效保護(hù)利潤(rùn),減小利潤(rùn)波動(dòng),平滑利潤(rùn)曲線。