人人都向往財務自由，那么，如何才能實現財務自由？讀完這本書，你或許能找到答案。

作為股市投資者，大部分人都希望獲取戰(zhàn)勝股市的秘訣，從此一勞永逸,本書在考察了交易實戰(zhàn)之后，發(fā)現條條大路通羅馬。無論你是做長期趨勢跟蹤、基本面分析、價值投資、波段交易、價差、套利或是其它方法，最重要的是找到適合自己個性和目標的方法，放平心態(tài)，這樣做才會達到財務自由的境界。

雖然我不能保證你一定會實現財務自由，但這確實是一本值得一看的好書。

《通向財務自由之路》 作者：范 K.撒普（Van K. Tharp） 

證券交易領域三本最佳著作之一

《通向財務自由之路》由交易系統(tǒng)大師范 K.撒普所著，是證券交易領域三本最佳著作之一！

本書在強調自我挖掘和心理因素的基礎上，逐步指導讀者設立自己的系統(tǒng)，并收錄了投資圣手們的入門術、心得體會和經典理念，對比了各種投資策略的實戰(zhàn)成果。同時，本書還介紹了許多被其他投資著作所忽視的重要內容，如預期、頭寸規(guī)模、目標、大環(huán)境，資金管理等。

本書具有極好的系統(tǒng)性，完整地介紹了投資策略，有助于讀者成為一個成熟的投資者，主動駕馭自己的財富。

交易心理學方面排名第一的大師范 K.撒普

國際公認交易心理學方面排名第一的大師，擁有15年的交易商和投資者顧問經歷，曾經與世界上一些頂級的交易商和投資者們一起工作，并且完成了對各種各樣交易商和投資者的上千種心理評價。撒普博士是國際交易大師研討培訓公司的創(chuàng)辦人兼總裁。作為國際知名的交易商和投資者顧問，他為世界各地的大銀行和交易公司開設了很多函授課程并多次舉辦研討會。他的成果包括一部五卷的函授課程教材、一個用來評估交易商優(yōu)勢和弱點的測試系統(tǒng)、八種不同的三日短訓班、關于系統(tǒng)和心理的每月時事通訊、無數業(yè)界刊物中的文章等。

《通向財務自由之路》的四個部分

本書主要分為四個部分，第一部分的第1章是有關自我發(fā)現以及找到一個自己有可能進行市場研究的位置；第2章是關于判斷的捷徑；第3章是有關個人目標的設定。范 K.撒普之所以把自我發(fā)現的內容放在了最前面，是因為他認為自我發(fā)現是系統(tǒng)開發(fā)成功的至關重要的因素。

第二部分關于系統(tǒng)開發(fā)的模式。它概括了市場體系背后的一些概念，范 K.撒普邀請了很多專家來寫這些概念背后的內容。此外，書中還分析了期望收益，這是每個人都應該理解的重要概念之一，在市場中忙得不亦樂乎的參與者中，很少有人知道什么是期望收益，能夠理解圍繞期望收益設計一個系統(tǒng)的意義的人就更少了。因此，閱讀本書，你會發(fā)現認真學習這一部分內容非常重要。范 K.撒普還新加了關于理解大環(huán)境的一章，因為理解大環(huán)境對投資者開發(fā)系統(tǒng)至關重要。

第三部分涵蓋了系統(tǒng)的各種組成部分，包括擬訂方案、入市與時機選擇技巧、止損退出市場決策、獲利退出決策以及關鍵要素之一的頭寸規(guī)模確定。

第四部分是有關如何沉著應對的內容。它包括七位不同的投資者如何進入市場的一章內容，還包括如何利用一些業(yè)務通訊作為例子來評估自己系統(tǒng)的一章內容，還有一章是關于頭寸規(guī)模確定的，最后一章是對全書的總結，包括要成為優(yōu)秀的交易商，必須考慮的其他所有的問題。

精彩書摘：市場并沒有制造犧牲品，而是投資者把自己變成了犧牲品

1.人們是通過發(fā)現自我、實現自我潛能以及與市場步調一致而賺到錢的。

2.市場并沒有制造犧牲品，而是投資者把自己變成了犧牲品。每一位交易商都自己掌握著自己的命運。

3.長期以來，我一直堅持交易百分之百屬于心理問題，而且這個心理還包括頭寸確定和系統(tǒng)開發(fā)。

4.如果某件事情至少有兩個人可以做好的話，那么這個技巧就可以教給其他更多的人。

5.如果你每月生活需要5000美元，當你每月的潛在收入超過了5000美元時，您就獲得了財務上的自由。就是這樣簡單，任何具有足夠的欲望和抱負的人都能做到。

6.直到現在，你可能都一直認為日條形圖就是真正的市場。記住，你看到的只是計算機或書上的一條簡單的線而已。

7.可怕的是，充其量只是概括性信息的日條形圖，卻正是你決策時要處理的原始數據。

8.人們在使用指標時會犯同樣的錯誤，認為這些指標就是事實。

9.錯過一次大筆的成功交易要比做了一筆少有虧損的交易糟糕得多。

10.既然你已經把日條形圖作為表述市場的方式，那么就必須按照條形圖進行交易。

11.彩票傾向指的是人們在做游戲時產生的控制錯覺，因為自己可以挑選數字，因此他們就認為成功的概率會增大。

12.很多人認為如果有某一入市點能夠讓他們賺錢，他們就有了交易系統(tǒng)。

13.他們總是在搜尋他們期望看到的。

14.市場可能有隨機性的特征，但這并不表明它就是隨機的。

15.人們往往希望在自己的交易系統(tǒng)中有盡可能多的自由度。

16.不幸的是，一個系統(tǒng)與開發(fā)所依據的數據越吻合，它就越不可能在將來產生利潤。

17.這一系統(tǒng)只能就它賴以產生的數據賺錢，而在實際交易中卻表現極差。

18.大多數人還是會陷進去。你還是希望盡可能地優(yōu)化自己的系統(tǒng)，所以我還是就這些優(yōu)化給你提出一些警告。你對自己所交易的概念理解得越好，就越不需要進行歷史測試。

19.我強烈建議你在系統(tǒng)中使用的自由度最多不超過四五個。在你的整個系統(tǒng)中，如果使用兩個指標（每一個都表示一個自由度）以及兩個濾嘴，這就是你能忍受的極限了。

20.大多數人都有一種傾向使得他們要么無法止損，要么無法獲利。

21.有兩種選擇，你會選擇哪一個：一、9000美元確定的損失；二、5%不賠的可能加上95%的輸掉10000美元的可能。（大部分人選擇二）

另有兩種選擇，你會選擇哪一個：一、9000美元確定的收益；二、95%贏得10000美元的可能和5%什么也不賺的可能。（大部分人選擇一）

22.人們要兌現當前頭寸之結果的強烈欲望。

一方面，如果現在的頭寸在賠錢，你會慢慢地耗下去，希望它能有所轉機，結果，賠錢的交易往往越做越大；另一方面，為了確保盈利能成為事實，又總是過早地變現當前盈利。

23.人一旦對事物進行預測，虛榮心就會體現在其中。

24.一般人面對的信息量每年都在翻倍，然而，在信息流失前，只能有意識地處理7個信息集。

25.一旦你相信自己已經找到了一種模式，并相信它有效（通過幾個精選的事例），你就會盡一切可能回避它無效的事實。

26.人們沒有考慮到頭寸規(guī)模確定和退出市場策略是交易的關鍵組成部分，因此，在給定的交易中，人們經常將自己太多的資本置于風險之中。

27.事實上，準確無誤與賺錢無關。

28.目標是任何系統(tǒng)的關鍵部分。你都不知道系統(tǒng)要做什么，又怎能開發(fā)出一個交易系統(tǒng)來呢？

首先決定想要實現的目標，然后才能判定該目標是否實現。

29.我們想實現什么樣的回報？為實現這些回報，我們愿意忍受什么樣的虧損？這是我們尋找圣杯的真正答案之一。

30.那些僅僅為了生存必須賺到30%或者更多的人，就將自己置于難以為繼的境地，而且其交易資本也難以獲得增長的機會。

31.我最希望愛因斯坦的一句話：事物的本質我們永遠不會知道，永遠不會。

32.我認為災害性事件除了有可能增加或減少市場的流動性和/或市場價值外，本身是不可預測的，因此設計適應市場流動性變化的系統(tǒng)才是關鍵。

33.我認為可靠度（贏得比率）和你的入市沒有關系，恰恰相反，它和你的市場退出有關。

你沒有一個預言未來的方法。

34.你一定要確保你的觀點對你是有用的，真正重要的是你要認識到自己的觀點，因為你只能利用一個適合你的觀點的系統(tǒng)進行交易。

35.實際上，很多人在市場上賠錢，僅僅是因為他們沒有足夠的錢來實踐其正在做的交易或者投資類型。

36.短期交易產生的心理壓力有可能把你擊垮。

37.圣杯系統(tǒng)背后的真正含義，即在市場中找尋自我。

38.我認為應該盡最大的努力理解理念，對自己的優(yōu)勢理解得越多，你必須去做的歷史性測試就越少。

39.優(yōu)化只是讓你的觀念與歷史吻合，優(yōu)化做得越多，將來系統(tǒng)的有效性就越差。

40.基本面分析充其量只能告訴你未來將移動的方向和大致的程度。它很少告訴你價格移動什么時候開始或者確切告知會走多遠。

41.基本面分析和技術面分析的合理結合為交易難題提供了一個解決方案。

42.即使你受過高度專業(yè)化的訓練也要避免自己做基本面分析。

43.基本面分析預測價格走勢，而消息則是追隨價格走向的。

44.你可以在需求推動的市場上長期交易，獲取非常高的利潤水平。

45.你會發(fā)現由供應短缺推動的價格回升往往都是短暫的。

46.尋找由需求驅動的市場來交易。

47.想在更有利的價位進入和等待一個可能永遠都不會來的退出而推遲入市是人類的本性。

48.最好的分析，無論是基本面的，還是技術性的，在一個優(yōu)柔寡斷的交易商手里都是毫無價值的。如果你有疑慮，那么就以一個小的頭寸開始，然后再逐漸增加。

49.交易商和投資者經常對在大多數市場條件下都有效的方法感興趣。波段交易就是一種適用于絕大多數市場環(huán)境的策略。

50.你對套利的理解會讓你放心地去參加下一次雞尾酒會。

51.套利是一種發(fā)現的魔術，它是把每分鐘的細節(jié)探究到令人討厭的地步的藝術和科學。

52.經濟對局中人的情感是中性的，有一句話這樣說：如果桌上有錢，誰撿了就是誰的。

53.最終也會堵上他們曾一度忽略的漏洞。

54.如果你投了錢，而它只是因為政策的規(guī)定才值得這么做，那么這也許是一個非常危險的策略。

55.在交易中最為重要的因素是你的個人心理和確定頭寸規(guī)模。一般人對其中的任何一個方面，要么知之甚少，要么一無所知。而且你肯定也不會聽到媒體談論這個話題。

56.我認為健康保健趨勢將會對經濟造成很大的影響。

57.我們對投資行為存在強烈的追求正確的心理傾向。對大多數人而言，這種傾向大大壓倒了利用交易方法實現總體利潤的渴望，或者說它妨礙了我們實現真正的潛在的利潤。

58.樣本越大，就越有可能知道系統(tǒng)的實際表現將會如何。我建議，哪怕只是對期望值有所了解至少也要達到30次交易。當然通過100次交易你也許可以更好地對系統(tǒng)在將來的表現進行預測。

59.指令會從你的利益出發(fā)順利地加以執(zhí)行，還是僅僅給它們頒發(fā)了一個偷取你的利益的許可證？

60.一般來說，無論交易理念是什么，你都需要找到與其非常吻合的市場。而且你擁有的資本越少，這一選擇過程對你就越重要。

61.你有興趣詳細了解巴菲特的策略，那么我推薦你去讀一下哈格斯特姆的書。

62.巴菲特確實不關心時機選擇，因為他的大多數投資都是終生投資。

63.巴菲特所尋求的最后一個企業(yè)方案是公司可以定期漲價而無需擔憂會喪失業(yè)務。

64.巴菲特最后一個經營標準是避開那些墨守陳規(guī)以及經常把自己和其他經理進行比較的經理。

65.如果你購買了價值被低估的資產，那么市場價格最終會達到它的真正價值，結果，回報就會是非?？捎^的。

66.我估計有95%甚至更多的人努力設計交易系統(tǒng)都只是為了找到一個極好的入市信號。

67.研究表明40-100多天的突破點使用起來仍然相當有效，包含較少天數的突破點就沒有那么有效了。

68.按照趨勢的方向入市也許要比隨機入市好得多。

69.我認為預測與好的交易無關，很多不錯的預測家，盡管預測技藝高超，但市場中卻很難賺到錢。

70.要當心那些自稱有高深的交易技能的人。觀察他們的交易，有時是他們如何確定頭寸規(guī)模，如果他們不做低風險的頭寸規(guī)模確定，那么就不是你要走開的問題，而是要趕緊跑開。

71.一般來說，當市場在某個方向上出現了一天的劇烈波動時，就是你沿著移動的方向進入市場的很好的征兆。

72.大多數人考慮的主要是入市或方案，然而這樣做不會幫助你獲得成功。你可以通過掌控退出和掌握頭寸規(guī)模確定的藝術而變得富有。

73.除非在進入市場時就已經非常清楚應該在什么時候退出市場，否則你就算不上擁有一個交易系統(tǒng)。

74.多元化是對無知的保護，只有在不知道自己在做什么時才需要廣泛的多元化。

75.圣杯的源泉在于你自身，你必須為自己的行為及其結果承擔全部的責任。

76.在交易中，不需要其他人促使我們犯錯誤，因為自然傾向會使得我們犯很多錯誤。

77.如果系統(tǒng)帶來的是一般的損失，當你把錯誤因素加進去之后，你或許會發(fā)現自己最終放棄了一個非常不錯的系統(tǒng)。錯誤是如此至關重要。

78.破產是因為糟糕的頭寸規(guī)模確定，但是他們寧愿責備他人（或他事）。

精彩書評：

我不能保證你會實現財務自由，但我可以給你提供一本好書，書中充滿了明智的投資意見，你可以形成自己的交易方法?！芸恕な┩吒?《金融怪杰》的作者

這本書思路清晰，并利用了大量的實際案例和模型。范K.撒普告訴我們的交易原則，如果能被嚴格遵守，那么大量的投資者都會從中獲益。眾多的交易者都欠范K.撒普一個人情，我們應該對他寫出如此有洞察力的投資杰作表示感謝?！獝鄣氯A·多布森 《交易者》雜志總裁

范K.撒普的書直接揭示了成為一個成功交易者的關鍵。這是我所讀過的關于成功交易的很好的書籍，不像其他的書，或者沒有一點價值，或者夸大事實。——湯姆·巴魯克 美國趨勢資本運營公司總裁

網友書評：

老李：在沒有交易系統(tǒng)之前的人，讀這個書還是有用的。而我已經經歷過了這個階段，所以對我沒有太大的意義了。

暗黑系純情小賤：交易理念傳遞。個人覺得交易系統(tǒng)的構建不如《交易圣經》一書說的透徹。

靜修：圣杯就在眼前，成功的交易不是有關“追求正確”或者“控制市場”，而是如何避免大的錯誤。

@魚：這本書有點羅嗦，除此之外是難得的好書。

過之?：下水游泳前必備系統(tǒng)性常識，早點讀完更好，現在讀完也不晚。

Tough：終于讀完了，就像結尾說的，這本書值得一而再的重讀。這無關你的選股，而是在于頭寸確定和止盈止損的策略。

Ewens：本書的開放性觀念給了我很多啟發(fā)，不必糾結于一種投資理念，不是回報率最大就是最好的，重要的是適合自己，要考慮頭寸，進入時機，退出信號等諸多因素，形成自己的交易系統(tǒng)。

上古天：一本經典，確實經典。

駑馬：證券投資中級的入門經典

Elact：當之無愧的經典

這書的推介上說本書是證券交易領域三本必讀書之一，開始以為是過譽，看了2章就明白了并非夸大其詞。這是一本改變人行為模式、思維模式的書籍，無論你是否進行證券投資，都應該讀一讀，而且讀后必然有所收獲。

為什么這么說呢？

中國的東西很多都是定性介紹，也就是想法，比如孫子兵法，戰(zhàn)略層面?？刹僮鞯臇|西需要讀者自己的建立模型、流程、計量。

而歐美的東西，除了定性材料（想法）外，還有定量的東西（具體方法），讓讀者能夠自己操作，立刻復制用于指導實踐。本書就是如此，有思維方法，比如超前的預判外界環(huán)境變化，事先準備好對策；也有具體的概率輪在投資方法中的應用。

PS.從我的經驗來說，看一本歐美引進版本圖書，收獲至少等于3-4本中國國內本土作者寫的書。

PS2.這本書里頭的理論，為楚漢相爭給出了完美的注解，為什么劉邦90%時候在失敗，卻最后奪取了天下。

豆瓣網友休謨長評：

成功交易之核心：克服人性的弱點

圣杯的神話都以這樣一句短詩開始：“每個舉動都會產生好和惡的結果?！?/p>

因此生活中每個舉動都會有正面的和負面的結果，也就是利潤和損失吧。我們能做的最多就是兩者都接受，同時學會走向光明的一面。

范.K.撒普博士，國際首屈一指的心理學家，交易商和投資者的導師，專業(yè)、嚴謹、清晰地講述了決定交易系統(tǒng)成功的關鍵因素。即便作者用盡心思全面道出成功交易的秘密，然而其中最重要的部分，自我控制，足以使得絕大多數市場參與者無法長期在市場中生存?？朔诵缘娜觞c，即人性的懶惰、貪婪、驕傲與自我毀滅傾向等，對于多數人來說都是極大的挑戰(zhàn)，這也使得贏家與輸家得以區(qū)分。

哪些學科對交易最有幫助？以下排序未必一定受到廣泛認同，但也頗具道理：哲學、歷史、心理學、統(tǒng)計學、經濟學。其中，大部分學科并非公認的最賺錢或所謂熱門專業(yè)，但對于在金融市場中進行交易，對這些知識的認識與理解得以發(fā)揮到極致。

“以出世的態(tài)度做人，以入世的態(tài)度做事”，哪者更難？無論剛走出校門的青年才俊，還是歷練豐富的老者，對于以儒家思想為主的國人來說，前者都是不小的考驗。而交易呢？接受其負面和正面的結果，理解人性的罪惡與善良，克服心理的希望與恐懼，以出世的態(tài)度進行交易，更容易持續(xù)取勝。

從荷蘭的郁金香到新阿姆斯特丹的股票、債券，再到全球范圍的黃金、商品與指數期貨期權，人類對于交易(Trade)的熱愛從沒停止過，厭惡投機的人們常說交易與投機并不創(chuàng)造價值，但是正是這些交易，實現著亞當·斯密的“看不見的手”的功能，推動著價格、供求、競爭不斷地向前發(fā)展。

銀行家凱索爾說：“當我年輕的時候，別人叫我賭徒；等我活動范圍擴大以后，別人叫我投機客；現在，大家稱我是銀行家。其實我始終如一，做同樣的事?！?/p>

范.K.撒普博士為我們介紹了，每一位成功的交易商或投資者一般都具備以下所描述的10個特征：

1.他們都有一個經過認真研究的、期望值為正的系統(tǒng)；

2.他們的系統(tǒng)都適合其個性、觀點和目標，以及他們都會對各自系統(tǒng)使用起來感到舒服；

3.他們都徹底理解所進行的交易的概念；

4.他們明白在進入交易之前，必須事先確定最壞情形下的損失；

5.他們考慮每一筆交易，以確定其潛在的回報/風險比率；

6.他們都有一個業(yè)務計劃來指導其投資；

7.他們明白頭寸規(guī)模確定是實現利潤的關鍵；

8.他們都花費大量時間來努力改善自我，而且都以交易業(yè)績作為衡量其在自我發(fā)展方面的工作開展得如何之標準；

9.他們都對自己的交易結果承擔全部的責任；

10.他們都向自己的錯誤學習。

從非常長的時間來看，你的牌桌上的結果將會接近你的對手所有錯誤的總和，再減去你自己所有錯誤的總和。----丹.哈林頓(Dan Harrington)，1995年世界撲克系列賽(WSOP)冠軍。

換一種說法：作為交易商或投資者，從非常長的時間來看，最終結果將是你的系統(tǒng)的期望收益，減去你所犯的錯誤的函數。

首先，你必須明白，在你不遵守規(guī)則時，錯誤就會產生。如果你沒有遵守本書所建議的開發(fā)一個計劃、一個系統(tǒng)或者一套準則來指導你的行為的某些過程，那么你所做的一切都是錯誤的。沒有一個指導你的計劃和一個指導你的交易的系統(tǒng)而進行的交易是在犯很大的錯誤。

其次，你需要明白對于交易商和投資者來說，錯誤最普遍的源頭是什么，它包括以下幾個方面：

1.關注投資/交易的選擇，而不是交易潛在的回報/風險比率。例如，埃里克購買GOOGLE期權，因為他看到一筆巨大收益的潛力，但是沒有想到也有可能賠掉這么多。

2.匆匆忙忙開始一筆交易， 因為它看起來很激動人心，而不是利用精心籌劃的一個計劃。

3.聽到別人推薦一筆交易，不去理解這筆交易的潛在回報/風險比率就著手。如果你認為你的交易方法是在遵循一個或者幾個業(yè)務通訊的建議，那么尤其危險。

4.追求必須正確，而且為了正確立即實現利潤。

5.追求必須正確，而且為了正確不去承擔損失。

6.在做一筆交易時，沒有一個保底的點，換句話說就是，在建立市場頭寸時不知道1R的損失是多少。

7.在任何給定的頭寸冒了太大的風險。

8.在交易中讓你的情緒無視規(guī)則。

9.在資產組合中持有過多的頭寸，導致你不能足夠重視關鍵的問題。

10.一遍又一遍地重復相同的錯誤，因為你對自己得到的結果不承擔責任。

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