上周A股市場呈現(xiàn)緩慢上揚走勢，上證指數(shù)自3250點一線逐步回升，最高漲至3331.08點，最終收報3299.7點。同時期指四個品種走勢分化，其中IF及IH雙雙收跌，主力合約分別下跌0.38%和0.86%，IC及IM主力合約則分別上漲1.45%和2.62%?；罘矫妫琁F主力合約升水2點，與前一周持平，IH主力合約升水收窄至3.1點，IC主力合約貼水縮小至3.7點，IM主力合約則由貼水轉為升水21.1點。

量能方面，期指總持倉繼續(xù)大幅回落，四個品種當周共計減倉42359手，總持倉降至992478手。同時期指各品種持倉均有不同程度下滑，其中IF減倉19069手，持倉降至274027手，IH減倉6512手，持倉降至118620手，IC減倉14262手，持倉降至254396手，IM減倉2516手，持倉降至345435手。

持倉方面，期指各品種前20席位持倉（下稱主力） 變化各不相同。具體看，IF多頭主力減倉17472手（交易所公布合約10月25日與10月18日主力持倉總和的差值，下同），空頭主力減倉22489手，凈空持倉降至45573手；IH多頭主力減倉6530手，空頭主力減倉6982手，凈空持倉降至23180手；IC多頭主力減倉16851手，空頭主力減倉17361手，凈空持倉降至12521手；IM多頭主力增倉1784手，空頭主力減倉658手，凈空持倉降至30691手。

具體席位方面，市場分歧凸顯，各席位持倉均出現(xiàn)明顯變化。多頭方面，國泰君安席位多頭持倉大減4000余手，凈多持倉降至7753手，浙商期貨席位多頭增倉650手，持倉升至5560手，南華期貨席位多頭增倉836手，持倉升至5155手，寶城期貨席位多頭增倉2675手，凈多持倉升至3300手。空頭方面，海通期貨席位空頭減倉3249手，凈空持倉降至15976手，廣發(fā)期貨席位空頭減倉5019手，凈空持倉降至8346手，瑞銀期貨席位空頭減倉1212手，持倉降至10015手，興業(yè)期貨席位空頭增倉570手，持倉升至1520手。

總體看，上周期指持倉明顯減少，除IM外各品種主力持倉均呈現(xiàn)縮減態(tài)勢。預計中短期期指將延續(xù)溫和上揚走勢。