A股上市公司三季報(bào)正在密集披露中。記者據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至10月21日，消費(fèi)電子行業(yè)已有藍(lán)思科技、達(dá)瑞電子、光峰科技3家上市公司披露了三季報(bào)，上述公司前三季度營收均呈正增長態(tài)勢(shì)。另外，從飛榮達(dá)、立訊精密、恒銘達(dá)等6家消費(fèi)電子類上市公司披露的三季報(bào)預(yù)告看，除1家公司業(yè)績不確定外，其余5家上市公司均預(yù)計(jì)前三季度凈利潤實(shí)現(xiàn)正增長。

綜合已披露的信息梳理，前三季度手機(jī)、筆記本等終端產(chǎn)品出貨量加大，汽車電子業(yè)務(wù)訂單增加，AI技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)競爭力提升等，是促使上述消費(fèi)電子類上市公司業(yè)績向好的主要因素。

“在經(jīng)歷一段時(shí)間的市場調(diào)整和消費(fèi)者需求變化后，消費(fèi)電子行業(yè)正在逐步恢復(fù)活力?！敝袊娮由虅?wù)專家服務(wù)中心副主任郭濤在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，這種回暖趨勢(shì)不僅體現(xiàn)了消費(fèi)者對(duì)高質(zhì)量電子產(chǎn)品的需求依然旺盛，也反映了企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品升級(jí)以及市場策略調(diào)整方面的積極成效。

行業(yè)景氣度修復(fù)

具體來看，達(dá)瑞電子三季報(bào)顯示，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入17.72億元，同比增長91.54%，歸屬上市公司股東的凈利潤1.82億元，同比增長281.25%。其中，第三季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.75億元，同比增長87.35%，歸屬于上市公司股東的凈利潤7674.98萬元，同比增長153.97%。

對(duì)于第三季度業(yè)績的驅(qū)動(dòng)因素，達(dá)瑞電子稱，一方面，消費(fèi)電子行業(yè)景氣度修復(fù)，公司當(dāng)期消費(fèi)類電子業(yè)務(wù)主要客戶業(yè)務(wù)回暖、出貨量持續(xù)提升，加上公司主要客戶的項(xiàng)目拓展情況良好、訂單量增加，促使公司消費(fèi)電子業(yè)務(wù)營業(yè)收入同比實(shí)現(xiàn)較大增長；另一方面，隨著公司新能源前期定點(diǎn)項(xiàng)目轉(zhuǎn)入批量交付階段、產(chǎn)能逐步釋放，公司新能源業(yè)務(wù)營業(yè)收入同比保持較快的增長態(tài)勢(shì)。

藍(lán)思科技三季報(bào)顯示，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入462.28億元，同比增長36.74%；歸屬于上市公司股東的凈利潤23.71億元，同比增長43.74%。報(bào)告期內(nèi)營收增長主要為公司消費(fèi)電子業(yè)務(wù)收入增加。

從披露業(yè)績預(yù)告的上市公司看，飛榮達(dá)預(yù)計(jì)前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約34.22億元，較上年同期增長約17%，預(yù)計(jì)前三季度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.03億元至1.1億元，較上年同期增長109.74%至124.00%。

飛榮達(dá)表示，終端業(yè)務(wù)增長受益于國內(nèi)消費(fèi)電子行業(yè)市場需求回暖，訂單向好，公司手機(jī)及筆記本電腦等終端產(chǎn)品的市場份額持續(xù)提升，出貨量加大，毛利率提升，盈利能力增強(qiáng)。

今年以來，全球智能手機(jī)市場穩(wěn)步復(fù)蘇并展現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。根據(jù)市場調(diào)研機(jī)構(gòu)Canalys最新發(fā)布的研報(bào)，2024年第三季度，全球智能手機(jī)市場繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長勢(shì)頭，出貨量同比增長5%。這已是連續(xù)第四個(gè)季度實(shí)現(xiàn)正增長。2024年第三季度，全球PC市場連續(xù)四個(gè)季度實(shí)現(xiàn)增長，臺(tái)式機(jī)、筆記本和工作站的總出貨量增長1.3%，達(dá)到6640萬臺(tái)。

在巨豐投顧投資顧問總監(jiān)郭一鳴看來，國內(nèi)消費(fèi)電子市場回暖，還受益于政策的支持，尤其是消費(fèi)品以舊換新政策的有力支持，進(jìn)一步刺激了市場需求。

展望第四季度，郭一鳴對(duì)記者表示，消費(fèi)電子行業(yè)有望延續(xù)需求回暖趨勢(shì)?！耙环矫?，消費(fèi)電子當(dāng)前處于企穩(wěn)回暖期，在AI技術(shù)推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新以及新產(chǎn)品不斷落地的背景下，行業(yè)回暖趨勢(shì)有望延續(xù)；另一方面，下半年一般是消費(fèi)電子行業(yè)消費(fèi)旺季，隨著四季度諸多節(jié)日以及活動(dòng)的來臨，預(yù)計(jì)會(huì)進(jìn)一步刺激消費(fèi)電子領(lǐng)域?！?/p>

AI驅(qū)動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新與變革

AI技術(shù)的發(fā)展為消費(fèi)電子行業(yè)發(fā)展注入新動(dòng)力。從上市公司披露的三季報(bào)及三季報(bào)預(yù)告來看，“AI”成為驅(qū)動(dòng)其業(yè)績?cè)鲩L的一大因素。

例如，立訊精密表示，AI技術(shù)的發(fā)展推動(dòng)消費(fèi)電子終端創(chuàng)新加速，全球數(shù)據(jù)中心往更高算力發(fā)展以及智能汽車全球化的市場和產(chǎn)能布局進(jìn)一步加快，公司消費(fèi)類電子、通訊、汽車等業(yè)務(wù)迎來更大的增長空間。

在此背景下，公司充分發(fā)揮自身在垂直整合、智能制造以及跨領(lǐng)域的協(xié)同賦能等方面的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，為全球頭部客戶新、老產(chǎn)品的創(chuàng)新與迭代提供全方位研發(fā)與制造落地服務(wù)，并在內(nèi)生外延策略的幫助下，高效實(shí)現(xiàn)研發(fā)制造能力的提升、全球化產(chǎn)能的進(jìn)一步完善以及客戶市場資源的開拓。

恒銘達(dá)主營消費(fèi)電子、通訊，以及新能源領(lǐng)域功能性器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。得益于公司抓住了AI行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，新項(xiàng)目業(yè)務(wù)的順利開展和產(chǎn)能的逐漸釋放，今年前三季度，公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤2.65億元至3.2億元，同比增長35.82%至64.01%。

“AI技術(shù)的飛速發(fā)展正以前所未有的方式推動(dòng)著消費(fèi)電子行業(yè)的創(chuàng)新與變革。”郭濤表示，AI技術(shù)的應(yīng)用不僅提升了產(chǎn)品的智能化水平，還極大地豐富了用戶體驗(yàn)，使得消費(fèi)電子產(chǎn)品更加貼近用戶需求?！熬唧w來說，AI技術(shù)將在智能手機(jī)、智能家居、可穿戴設(shè)備等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域帶來顯著的增長空間?！?/p>

郭一鳴認(rèn)為，AI技術(shù)的進(jìn)步不僅推動(dòng)消費(fèi)電子行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級(jí)；同時(shí)，隨著AI技術(shù)的持續(xù)發(fā)展，也在不斷擴(kuò)寬行業(yè)應(yīng)用場景的落地。

面對(duì)AI帶來的新機(jī)遇，上市公司正積極布局。達(dá)瑞電子在調(diào)研中表示，面對(duì)人工智能（AI）商用落地，以及XR等行業(yè)創(chuàng)新因素，公司緊跟客戶需求，爭取早期參與聯(lián)合研發(fā)，從輕薄、減重、提升舒適度以及散熱性能等，全方位為客戶提供更優(yōu)質(zhì)的解決方案。