10月8日，A股市場集體放量上漲，滬深兩市成交額合計超3.48萬億元，創(chuàng)近年新高。當日，超5000只個股上漲，市場整體氛圍偏暖。板塊方面，半導(dǎo)體、軟件開發(fā)、新能源、軍工等板塊領(lǐng)漲，旅游酒店、機場航運、煤炭、地產(chǎn)等板塊漲幅居末。期權(quán)隱含波動率走高，市場交投相對活躍。當日滬深兩市及中金所期權(quán)成交720.95萬張，少于前一交易日的1280.36萬張，但持倉836.81萬張，多于前一交易日的777.18萬張。

上證50ETF期權(quán)成交量回落36.18%，持倉量回升9.56%。10月8日，上證50ETF期權(quán)成交178.55萬張，較前一交易日的279.79萬張減少101.24萬張；持倉170.48萬張，較前一交易日的155.60萬張增加14.88萬張。從10月合約各執(zhí)行價的持倉變動情況來看，合計增持10.77萬張，其中認購增持3.56萬張、認沽增持7.21萬張。認購在深度虛值部分集中增持，認沽增持相對均衡，預(yù)期市場以震蕩上行為主。

滬深300期權(quán)成交和持倉變化方向與上證50ETF期權(quán)一致。深交所滬深300ETF期權(quán)成交量下降60%，中金所滬深300股指期權(quán)成交量下降36.23%，上交所滬深300ETF期權(quán)成交量下降29.83%。與此同時，中金所滬深300股指期權(quán)持倉量增加11.24%，上交所滬深300ETF期權(quán)持倉量增加8.35%，深交所滬深300ETF期權(quán)持倉量增加6.68%。從交投較為活躍的上交所滬深300ETF期權(quán)持倉變動情況來看，10月合約總計增持8.21萬張，其中認購增持3.37萬張、認沽增持4.84萬張。認購、認沽均增持，且認購在深度虛值部位的增持力度較大，預(yù)計市場短期維持上行格局。

科創(chuàng)50ETF期權(quán)成交量較前一交易日減少142.33萬張，持倉量增加8.82萬張。從交投較為活躍的華夏科創(chuàng)50ETF期權(quán)的持倉變動情況來看，10月合約總計增持6.63張，其中認購減持716張，而認沽增持6.70萬張。認購在最虛值部位的增持力度較大，認沽則全面增持，預(yù)期市場短期維持偏多行情。

10月8日，A股市場跳空上行，期權(quán)隱含波動率明顯走高。截至收盤，上證50ETF當月平值期權(quán)隱含波動率為62.60%。上證50ETF期權(quán)認購、認沽隱含波動率價差走擴，合成標的維持升水狀態(tài)。歷史波動率也繼續(xù)抬升，上證50ETF30日歷史波動率為31.73%，滬深300指數(shù)30日歷史波動率為37.80%。

整體上，A股市場強勢上行，期權(quán)隱含波動率抬升，且認購在最虛值部位的增持力度較大，隱含波動率與歷史波動率價差走擴，后續(xù)股指看漲情緒較濃。投資者短期可采用牛市價差多頭策略，激進者可輕倉試空隱含波動率。