9月11日，滬深兩市走勢分化，權(quán)重承壓。其中，上證50指數(shù)跌0.67%，滬深300指數(shù)跌0.3%，中證500指數(shù)漲0.16%，中證1000指數(shù)跌0.03%。

盤后數(shù)據(jù)顯示，上證50ETF期權(quán)市場活躍度下降，持倉量則繼續(xù)增加。當(dāng)日期權(quán)持倉1956235張，較前一交易日增加63322張。其中，認(rèn)購合約持倉1236381張，較前一交易日增加58354張；認(rèn)沽合約持倉719854張，較前一交易日增加4968張。持倉量PCR為0.5822，較前一交易日下降0.0246。與此同時，全市場成交956375張，較前一交易日減少123454張。其中，認(rèn)購合約成交539132張，較前一交易日減少1232張；認(rèn)沽合約成交417243張，較前一交易日減少122222張。成交量PCR為0.7739，較前一交易日下降0.2244。

其余期權(quán)品種成交活躍度全線回落。具體來看，上交所滬深300ETF期權(quán)成交量為787292張，持倉量為1515684張，成交額為3.424億元；上交所中證500ETF期權(quán)成交量為1392911張，持倉量為1366865張，成交額為9.046億元；華夏科創(chuàng)50ETF期權(quán)成交量為246465張，持倉量為1123791張，成交額為0.609億元；易方達(dá)科創(chuàng)50ETF期權(quán)成交量為198294張，持倉量為587997張，成交額為0.398億元；深證100ETF期權(quán)成交量為98004張，持倉量為154272張，成交額為0.304億元；創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)成交量為978103張，持倉量為1399858張，成交額為3.361億元；深交所滬深300ETF期權(quán)成交量為134345張，持倉量為286486張，成交額為0.561億元；深交所中證500ETF期權(quán)成交量為273413張，持倉量為351003張，成交額為1.837億元；上證50股指期權(quán)成交量為26307張，持倉量為77917張，成交額為0.675億元；滬深300股指期權(quán)成交量為65841張，持倉量為214209張，成交額為2.903億元；中證1000股指期權(quán)成交量為140403張，持倉量為261813張，成交額為8.166億元。

當(dāng)前各品種期權(quán)購沽隱含波動率有所反彈，但整體仍處于低位。上證50ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.154，上交所滬深300ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.1591，上交所中證500ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.2042，華夏科創(chuàng)50ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.2337，易方達(dá)科創(chuàng)50ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.233，深證100ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.1753，創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.2173，深交所滬深300ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.1639，深交所中證500ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.2079，上證50股指期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.1614，滬深300股指期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.1635，中證1000股指期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.2264。

各期權(quán)合成標(biāo)的收平，市場整體情緒偏謹(jǐn)慎。操作上，短線市場風(fēng)險偏好下滑，關(guān)注期權(quán)保險策略。中長線看，各大指數(shù)估值處于歷史低位，下方空間有限，但上漲壓力也較大，建議賣出淺實值看跌期權(quán)。此外，持有現(xiàn)貨或期貨多頭的投資者，可賣出虛值看漲期權(quán)，構(gòu)建備兌策略，以降低持倉成本、增厚利潤為主。