宏觀與產(chǎn)業(yè)

1、 《上海市關(guān)于進(jìn)一步加大力度推進(jìn)消費(fèi)品以舊換新工作實(shí)施方案》

《上海市關(guān)于進(jìn)一步加大力度推進(jìn)消費(fèi)品以舊換新工作實(shí)施方案》發(fā)布。從該方案可以看出，個(gè)人消費(fèi)者乘用車置換更新和家電產(chǎn)品以舊換新等方面得到重點(diǎn)支持。具體來(lái)看，購(gòu)買符合條件的新能源乘用車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)提高至2萬(wàn)元，購(gòu)買2.0升及以下排量燃油乘用車補(bǔ)貼1.5萬(wàn)元；對(duì)個(gè)人消費(fèi)者購(gòu)買符合要求的沙發(fā)、床墊、櫥柜等家電、家裝、家居產(chǎn)品按銷售價(jià)格的15%予以補(bǔ)貼。今年3月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》。隨后，商務(wù)部等14部門印發(fā)《推動(dòng)消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》，明確了消費(fèi)品以舊換新的具體任務(wù)。近日，北京、湖北、青海、山東、云南、湖北、廣東、湖南、江蘇、廣西等多地相繼落實(shí)新政，推動(dòng)消費(fèi)品以舊換新，進(jìn)一步激活消費(fèi)市場(chǎng)。

2、 美國(guó)8月標(biāo)普全球制造業(yè)PMI終值47.9

美國(guó)8月標(biāo)普全球制造業(yè)PMI終值47.9，預(yù)期48.1，初值48.0，7月終值49.6。美國(guó)8月ISM制造業(yè)PMI為47.2，預(yù)期47.5，前值46.8。

資本市場(chǎng)

1、昨日A股與港股市場(chǎng)

A股三大股指走勢(shì)分化，深成指和創(chuàng)業(yè)板指漲超1%，滬指盤中失守2800點(diǎn)再創(chuàng)本輪調(diào)整新低。中船系、電子煙、AI應(yīng)用方向、華為、鋰電池等概念股表現(xiàn)出色；銀行股再度走弱，石油、煤炭、電力板塊亦表現(xiàn)低迷。截至收盤，上證指數(shù)跌0.29%報(bào)2802.98點(diǎn)，深證成指漲1.17%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.26%，科創(chuàng)50漲0.74%，北證50漲0.76%，萬(wàn)得全A漲0.64%，萬(wàn)得A500漲0.52%。市場(chǎng)成交額5827.8億元，場(chǎng)內(nèi)近4000股上漲。

香港恒生指數(shù)收跌0.23%報(bào)17651.49點(diǎn)，恒生科技指數(shù)漲0.29%，恒生國(guó)企指數(shù)跌0.13%。原材料、金融、公用事業(yè)板塊跌幅居前?？萍?、汽車、工業(yè)板塊上漲，光伏股走強(qiáng)。大市成交縮至793.15億港元，南向資金凈買入26.19億港元，建設(shè)銀行獲凈買入3.87億港元居首，中國(guó)臺(tái)灣加權(quán)指數(shù)收盤跌0.51%報(bào)22092.21點(diǎn)。

2、昨日美股、美債與匯率

美國(guó)三大股指全線收跌，道指跌1.51%報(bào)40936.93點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)跌2.12%報(bào)5528.93點(diǎn)，納指跌3.26%報(bào)17136.3點(diǎn)，三大指數(shù)均創(chuàng)8月5日以來(lái)最大單日跌幅。英特爾跌8.8%，波音跌7.34%，領(lǐng)跌道指。萬(wàn)得美國(guó)TAMAMA科技指數(shù)跌3.66%，英偉達(dá)跌9.53%，創(chuàng)4月下旬以來(lái)最大單日跌幅，市值蒸發(fā)2790億美元，特斯拉跌1.64%。中概股多數(shù)下跌，比特?cái)?shù)字跌12.11%，盛美半導(dǎo)體跌7.4%。

美債收益率全線收跌，2年期美債收益率跌5.8個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.873%，3年期美債收益率跌5.8個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.731%，5年期美債收益率跌6.9個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.646%，10年期美債收益率跌7.6個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.838%，30年期美債收益率跌7.2個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.126%。

紐約尾盤，美元指數(shù)漲0.1%報(bào)101.75，非美貨幣多數(shù)下跌，歐元兌美元跌0.27%報(bào)1.1043，英鎊兌美元跌0.24%報(bào)1.3115，澳元兌美元跌1.11%報(bào)0.6711，美元兌日元跌0.97%報(bào)145.47，美元兌瑞郎跌0.15%報(bào)0.8503，離岸人民幣對(duì)美元跌43個(gè)基點(diǎn)報(bào)7.1209。

商品相關(guān)信息和夜盤動(dòng)向（按昨日結(jié)算價(jià)）

1、商品相關(guān)信息：

上期綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)浙油中心報(bào)價(jià)專區(qū)基差報(bào)價(jià)功能正式上線?；顖?bào)價(jià)品種為燃料油、天然橡膠、石油瀝青、原油，相關(guān)交易、結(jié)算、交收等事項(xiàng)由浙江國(guó)際油氣交易中心進(jìn)行。

2、夜盤動(dòng)向：（按昨日結(jié)算價(jià)）

國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)下跌，能源化工品普遍下跌，原油跌3.82%，燃油跌3.31%，LPG跌2.09%，苯乙烯跌1.35%，短纖跌1.14%，甲醇跌1.05%，PTA跌1.01%。黑色系全線下跌，焦煤跌2.79%，焦炭跌2.07%，螺紋鋼跌1.85%，鐵礦石跌1.76%，熱卷跌1.57%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)上漲，菜粕漲5.33%，菜油漲2.25%，棉花漲1.46%，棉紗漲1.19%，粳米漲近1%?；窘饘偃€收跌，滬銅跌1.74%，滬鎳跌1.72%，滬錫跌1.41%，滬鋁跌0.72%，不銹鋼跌0.55%，滬鉛跌0.41%。滬金跌0.22%，滬銀跌1.52%。

策略參考和回顧

【股指】昨A股再現(xiàn)明顯分化，銀行保險(xiǎn)電力煤炭等權(quán)重股拖累上證跌0.29%至2802.98點(diǎn)，而深成指和創(chuàng)業(yè)板上漲超1%，兩市成交5806億元，較周一縮量超過(guò)1200億元，超3900只個(gè)股上漲，全A平均股價(jià)14.77，上漲1.49%。期指中，IH下跌，創(chuàng)本輪調(diào)整新低，而IF、IC和IM均上揚(yáng)，其中IC漲近1%。市場(chǎng)嚴(yán)重分化階段，操作難度較大，繼續(xù)觀望。隔夜美股大跌，“七巨頭”均下行，其中英偉達(dá)跌近10%，納指跌超3%，市場(chǎng)有重回美國(guó)經(jīng)濟(jì)硬著陸的擔(dān)憂。美國(guó)ISM制造業(yè)PMI雖然小幅反彈，但仍連續(xù)5個(gè)月處于50之下，市場(chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)硬著陸擔(dān)憂有所回歸。昨天日本央行行長(zhǎng)重申若數(shù)據(jù)符合預(yù)期，將繼續(xù)加息，市場(chǎng)由此擔(dān)憂，日元一旦繼續(xù)加息，引發(fā)新一輪套息交易的回補(bǔ)，是否會(huì)重蹈8月初全球市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

【貴金屬】夜盤滬金向下回調(diào)后震蕩攀升。主力10月收于570.12，跌幅為0.22％。滬銀主力收于7130，跌幅為1.52％。金銀分化，納指科技股大跌，疊加國(guó)內(nèi)制造業(yè)數(shù)據(jù)持續(xù)下行，或?qū)⑹构I(yè)金屬白銀承壓。由于美聯(lián)儲(chǔ)維持貨幣穩(wěn)定，美元企穩(wěn)，壓制了貴金屬上行的空間，短期滬金將維持高位震蕩甚至回調(diào)?；趦r(jià)格處于高位，建議重視倉(cāng)位管理，目前滬金仍處于550-580之間震蕩。

【有色】夜盤除鉛鋅外，其他有色均下行，并創(chuàng)近期新低，從本周開(kāi)始，有色從前期的反彈，轉(zhuǎn)入跌勢(shì)，周末國(guó)內(nèi)制造業(yè)數(shù)據(jù)繼續(xù)下行，使工業(yè)品包括有色金屬有重新進(jìn)入衰退交易的跡象，同時(shí)外圍環(huán)境復(fù)雜，市場(chǎng)從前期聚焦美聯(lián)儲(chǔ)降息，重新回歸到了經(jīng)濟(jì)面。

【黑色金屬】夜盤螺紋熱卷收跌。宏觀方面，歐元區(qū)、美國(guó)與中國(guó)8月制造業(yè)PMI 均處于收縮區(qū)間。產(chǎn)業(yè)方面，國(guó)內(nèi)建筑鋼需求與制造業(yè)鋼材需求同比明顯下降，熱卷產(chǎn)量與庫(kù)存均較高，壓力較大。鋼廠減產(chǎn)，爐料價(jià)格偏弱，預(yù)計(jì)短期鋼價(jià)偏弱運(yùn)行。

【原油】夜盤油價(jià)大跌。據(jù)彭博社報(bào)道，解決利比亞原油生產(chǎn)和出口停頓爭(zhēng)端的協(xié)議即將達(dá)成，油價(jià)受次影響跌至年內(nèi)最低點(diǎn)。此外，近期美國(guó)和歐洲預(yù)期的經(jīng)濟(jì)疲軟也導(dǎo)致全球石油需求疲軟，對(duì)原油需求的擔(dān)憂也使得油價(jià)下跌。

【農(nóng)產(chǎn)品】夜盤油粕走勢(shì)分化。反傾銷情緒繼續(xù)發(fā)酵，菜系維持強(qiáng)勢(shì)，菜粕漲幅5.33%，菜油漲幅2.25%，豆粕價(jià)格有所回落，菜粕價(jià)格上漲可能增加其他粕類對(duì)其的替代，短期內(nèi)菜系價(jià)格可能偏強(qiáng)，但中長(zhǎng)期影響或許有限，后續(xù)繼續(xù)關(guān)注反傾銷調(diào)查的執(zhí)行力度。棕櫚油震蕩收跌，棕櫚油進(jìn)口利潤(rùn)有所好轉(zhuǎn)，企業(yè)買船增多，國(guó)內(nèi)供應(yīng)有所增加。預(yù)計(jì)短期內(nèi)油脂維持震蕩走勢(shì)。