宏觀與產(chǎn)業(yè)

1、國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示，1-7月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額40991.7億元，同比增長3.6%，比1-6月份加快0.1個百分點，延續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)態(tài)勢。其中，7月份，規(guī)上工業(yè)企業(yè)利潤同比增長4.1%，增速比6月份加快0.5個百分點，連續(xù)兩個月加快。在41個工業(yè)大類行業(yè)中，有21個行業(yè)利潤增速比上月累計加快或降幅收窄，回升面超過五成。

2、中共中央政治局委員、中央外辦主任王毅在北京同美國總統(tǒng)國家安全事務(wù)助理沙利文開始舉行新一輪戰(zhàn)略溝通。王毅表示，落實好兩國元首舊金山會晤共識是中美雙方的共同職責(zé)，也是此次戰(zhàn)略溝通的主要任務(wù)。期待雙方在接下來的兩天里就此進(jìn)行深入溝通，推動中美關(guān)系朝著舊金山愿景克服干擾、排除障礙，真正實現(xiàn)穩(wěn)定、健康、可持續(xù)發(fā)展。

3、加拿大政府宣布，自10月1日起，將對中國產(chǎn)電動汽車征收100%關(guān)稅；自10月15日起，還將對產(chǎn)自中國的鋼鋁產(chǎn)品征收25%的關(guān)稅。中方對此表示強烈不滿和堅決反對。

資本市場

1、昨日A股與港股市場

A股震蕩下跌，深成指、創(chuàng)業(yè)板指均創(chuàng)本輪調(diào)整新低，市場逾4000股下跌。地產(chǎn)股領(lǐng)跌，AI穿戴概念股深度回調(diào)，消費電子、車路云、通用航空、人工智能、鋰電池等概念股跌幅靠前。石油、煤炭板塊走強，房屋檢測、猴痘病毒防治概念活躍，銀行股相對強勢，五大行股價再創(chuàng)新高。截至收盤，上證指數(shù)跌0.24%報2848.73點，深證成指跌1.11%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.94%，科創(chuàng)50跌1.19%，北證50跌1.89%，萬得全A跌0.93%，萬得A500跌0.72%。市場成交額5141.4億元。

香港恒生指數(shù)漲0.43%報17874.67點，恒生科技指數(shù)跌0.05%，恒生中國企業(yè)指數(shù)漲0.44%。攜程集團漲逾9%領(lǐng)漲藍(lán)籌，二季度凈利同比升5倍。消費、石油股強勢，康師傅控股漲逾6%，中國石油化工股份漲逾5%?？萍脊勺叩停⒗锇桶偷?%，京東跌逾3%。大市成交919.23億港元，南向資金凈買入額為28.75億港元，盈富基金獲凈買入11.17億港元居首，美團-W遭凈賣出0.88億港元最多。中國臺灣加權(quán)指數(shù)收盤跌0.25%報22185.00點。

2、昨日美股、美債與美元

美國三大股指小幅收漲，道指漲0.02%報41250.5點，標(biāo)普500指數(shù)漲0.16%報5625.8點，納指漲0.16%報17754.82點。耐克漲1.24%，霍尼韋爾國際漲1.11%，領(lǐng)漲道指。萬得美國TAMAMA科技指數(shù)跌0.01%，特斯拉跌1.88%，亞馬遜跌1.36%。中概股漲跌不一，攜程集團漲8.57%，高途集團跌19%。

美債收益率收盤漲跌不一，2年期美債收益率跌3.2個基點報3.912%，3年期美債收益率跌2.5個基點報3.726%，5年期美債收益率跌1.1個基點報3.659%，10年期美債收益率漲1個基點報3.827%，30年期美債收益率漲1.1個基點報4.117%。

紐約尾盤，美元指數(shù)跌0.32%報100.55，非美貨幣普遍上漲，歐元兌美元漲0.21%報1.1185，英鎊兌美元漲0.56%報1.3262，澳元兌美元漲0.31%報0.6793，美元兌日元跌0.4%報143.95，美元兌瑞郎跌0.67%報0.8416，離岸人民幣對美元漲20個基點報7.1211。

商品相關(guān)信息和夜盤動向（按昨日結(jié)算價）

1、商品相關(guān)信息：

高盛集團和摩根士丹利下調(diào)油價預(yù)期，兩家銀行預(yù)計全球布倫特油價2025年平均將低于每桶80美元，高盛修正后的預(yù)測降至77美元，摩根士丹利預(yù)計在75-78美元之間波動。

2、夜盤動向：（按昨日結(jié)算價）

國內(nèi)期貨主力合約多數(shù)上漲，丁二烯橡膠漲超2%，豆粕、豆二、純堿、20號膠、菜粕漲近2%。跌幅方面，原油、燃料油、低硫燃料油跌超1%。基本金屬全線收漲，滬錫漲1.48%，氧化鋁漲1.35%，滬鋅漲0.85%，滬鉛漲0.68%，滬銅漲0.64%，滬鋁漲0.48%，滬鎳漲0.25%。滬金漲0.29%，滬銀漲0.42%。

策略參考和回顧

【股指】周二A股震蕩下行，上證跌0.24%，深成指跌1.11%，創(chuàng)業(yè)板跌0.94%，滬深兩地成交5115億元，縮量151億元，四大行（工農(nóng)中建）和中國石油等權(quán)重股強勢上漲，再創(chuàng)新高，但超4100只個股下跌，全A平均股價14.35，跌1.26%。期指方面，IM和IC均創(chuàng)本輪調(diào)整新低，主力合約均跌超1%，IF主力跌0.5%，IH主力尾盤翻紅。 陰跌局面，市場缺量，參與度較低，繼續(xù)觀望。

【貴金屬】夜盤滬金強勢震蕩，主力10月收于577.46，漲0.29%，滬銀收于7673，漲0.42%。當(dāng)晚美元指數(shù)再創(chuàng)年內(nèi)新低，給貴金屬下方帶來了較強支撐。繼續(xù)維持黃金中期多配策略，而基于價格處于高位，建議重視倉位管理，目前滬金仍處于550-580之間震蕩。白銀向上反彈的空間或更大。

【有色】夜盤有色整體反彈。多數(shù)有色創(chuàng)近期新高，如銅鋁鋅鎳等。美元下行跌破101整數(shù)關(guān)，再創(chuàng)今年新低，對未來美聯(lián)儲降息預(yù)期增強提振了整體有色。銅在8月上旬觸及3月份向上突破前的平臺后獲得較強支撐，展開反彈，同時國內(nèi)庫存下降、現(xiàn)貨貼水收斂、進(jìn)口溢價回升等數(shù)據(jù)也顯示出基本面改變，而宏觀方面，9月降息預(yù)期加強和美國經(jīng)濟軟著陸形成共振，銅價從70500附近上漲至75500附近，后續(xù)若持倉進(jìn)入恢復(fù)階段，反彈可看看高一線。而鋅近期的強勢原因與3月份銅減產(chǎn)的情況基本類似，都因為加工費大幅下跌導(dǎo)致行業(yè)虧損，冶煉廠計劃減產(chǎn)所致。具體分析見近期的有色周報。

【原油】夜盤油價全線回調(diào)。雖利比亞東部政府宣布關(guān)閉所有油田暫停生產(chǎn)和出口以及近期地緣緊張局勢擴大，市場對供應(yīng)緊張擔(dān)憂，但并沒有有效提升市場信心，在油價連續(xù)三天大漲后回調(diào)下跌，當(dāng)前油價回調(diào)仍屬正常修正范圍。凌晨API數(shù)據(jù)顯示美原油和燃料油均下降，也凸顯出原油市場供需壓力不大。

【黑色金屬】夜盤鋼材期價震蕩走強。產(chǎn)業(yè)方面，舊國標(biāo)螺紋庫存消耗過半，價格開始回歸理性，昨日全國現(xiàn)貨普漲。當(dāng)前鋼廠虧損幅度較大，日均鐵水產(chǎn)量在224.5萬噸,鐵水產(chǎn)量基本達(dá)到供需平衡點。鋼材金九銀十的旺季需求將來臨，預(yù)計短期鋼價震蕩偏強。

【農(nóng)產(chǎn)品】夜盤油脂油料整體強勢，棕櫚油小幅回調(diào)。當(dāng)前宏觀基本面向好，加上產(chǎn)區(qū)天氣炎熱可能會損害大豆生長，CBOT大豆連續(xù)三日收漲，振幅區(qū)間上移，夜盤豆粕跟隨美豆反彈，價格突破3000關(guān)口，雙粕達(dá)到兩周高點。但目前阿根廷預(yù)計增加新作大豆播種面積，大豆供應(yīng)寬松壓力不減，預(yù)計雙粕上方可能承壓。原油有所回調(diào)，油脂漲幅收窄。