8月14日，滬深兩市延續(xù)弱勢(shì)。同期，各品種期權(quán)標(biāo)的全線收跌，隱含波動(dòng)率自低位反彈，但整體處于歷史相對(duì)低位。

盤后數(shù)據(jù)顯示，上證50ETF期權(quán)市場(chǎng)成交量下降，而持倉量上升。當(dāng)日持倉1903666張，較前一交易日增加27437張。其中，認(rèn)購持倉1158316張，較前一交易日增加25499張；認(rèn)沽持倉745350張，較前一交易日增加1938張。持倉量PCR為0.6435，較前一交易日下降0.0128。與此同時(shí)，市場(chǎng)成交633135張，較前一交易日減少106963張。其中，認(rèn)購成交328223張，較前一交易日減少84208張；認(rèn)沽成交304912張，較前一交易日減少22755張。成交量PCR為0.929，較前一交易日上升0.1345。

其余期權(quán)品種成交活躍度全面回落。具體來看，上交所滬深300ETF期權(quán)成交量為650332張，持倉量為1478504張，成交額為2.909億元；上交所中證500ETF期權(quán)成交量為1233637張，持倉量為1344725張，成交額為8.302億元；華夏科創(chuàng)50ETF期權(quán)成交量為242391張，持倉量為1146025張，成交額為0.538億元；易方達(dá)科創(chuàng)50ETF期權(quán)成交量為107221張，持倉量為543662張，成交額為0.202億元；深證100ETF期權(quán)成交量為51697張，持倉量為165613張，成交額為0.206億元；創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)成交量為639204張，持倉量為1395170張，成交額為2.088億元；深交所滬深300ETF期權(quán)成交量為89888張，持倉量為272808張，成交額為0.371億元；深交所中證500ETF期權(quán)成交量為170807張，持倉量為319699張，成交額為1.109億元；上證50股指期權(quán)成交量為24127張，持倉量為79433張，成交額為0.444億元；滬深300股指期權(quán)成交量為63193張，持倉量為207158張，成交額為2.124億元；中證1000股指期權(quán)成交量為148501張，持倉量為240868張，成交額為6.698億元。

當(dāng)日，各品種期權(quán)購沽隱含波動(dòng)率自低位反彈，但整體處于歷史低位。上證50ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.1305，上交所滬深300ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.1426，上交所中證500ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.2049，華夏科創(chuàng)50ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.2466，易方達(dá)科創(chuàng)50ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.2416，深證100ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.1783，創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.2214，深交所滬深300ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.1445，深交所中證500ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.2185，上證50股指期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.1567，滬深300股指期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.1682，中證1000股指期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.2404。

整體而言，中長期來看，各大指數(shù)估值處于歷史低位，政策利好頻出，下方空間有限，但上漲壓力也較大，建議賣出淺實(shí)值看跌期權(quán)。持有現(xiàn)貨或期貨多頭的投資者，可賣出虛值看漲期權(quán)，構(gòu)建備兌策略，以降低持倉成本、增厚利潤為主。