七禾網(wǎng)20、您認(rèn)為哪些交易習(xí)慣對(duì)于期貨交易者來(lái)說(shuō)是必不可少的？比如復(fù)盤(pán)。

王建：在期貨交易中，我認(rèn)為必須養(yǎng)成的交易習(xí)慣是保持對(duì)市場(chǎng)的持續(xù)關(guān)注，同時(shí)保持決策的靈活性和實(shí)時(shí)性。使用電腦交易讓我能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)控市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，確保在關(guān)鍵時(shí)刻能夠迅速做出反應(yīng)。（手機(jī)軟件看行情切品種、下單都有點(diǎn)慢）雖然在行情平穩(wěn)時(shí)可以適當(dāng)放松，但絕不能徹底忽視市場(chǎng)，因?yàn)槭袌?chǎng)的變化往往在不經(jīng)意間發(fā)生。

我并不傾向于進(jìn)行復(fù)盤(pán)，因?yàn)槭袌?chǎng)每天的情況都是獨(dú)特的，過(guò)去的K線圖和歷史數(shù)據(jù)不能保證預(yù)測(cè)未來(lái)的市場(chǎng)行為。相反，我更注重于實(shí)時(shí)的市場(chǎng)信息和當(dāng)前的市場(chǎng)條件，這有助于我做出更準(zhǔn)確的交易決策。

七禾網(wǎng)21、大多數(shù)的交易員都喜歡輕倉(cāng)交易，而您比較喜歡重倉(cāng)交易，為什么？

王建：我認(rèn)為重倉(cāng)交易的好處往往大于輕倉(cāng)。重倉(cāng)交易的一個(gè)缺點(diǎn)是，面對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)，可能會(huì)面臨強(qiáng)平的風(fēng)險(xiǎn)。但這也是它的優(yōu)點(diǎn)之一，因?yàn)槠谪浌緯?huì)進(jìn)行強(qiáng)平，這迫使交易者更容易執(zhí)行止損，而不是扛單。

相比之下，輕倉(cāng)交易可能讓交易者對(duì)止損不夠敏感，因?yàn)樗麄兛赡苷J(rèn)為損失相對(duì)較小。但當(dāng)重倉(cāng)時(shí)，由于潛在損失較大，交易者不得不更加關(guān)注止損。如果自己不執(zhí)行止損，期貨公司會(huì)強(qiáng)制平倉(cāng)。

從這個(gè)角度來(lái)看，重倉(cāng)交易的好處是顯而易見(jiàn)的。雖然看似風(fēng)險(xiǎn)較高，但只要管理得當(dāng)，它可以是一種有效的策略。即使在虧損后，我也會(huì)繼續(xù)交易，通過(guò)不斷交易來(lái)調(diào)整和恢復(fù)對(duì)市場(chǎng)的感覺(jué)，而不是選擇休息。因?yàn)槭袌?chǎng)機(jī)會(huì)是不斷變化的，休息可能會(huì)錯(cuò)過(guò)調(diào)整狀態(tài)和恢復(fù)盈利的時(shí)機(jī)。所以，重倉(cāng)交易實(shí)際上是對(duì)整個(gè)資產(chǎn)的輕倉(cāng)，只要能夠適時(shí)調(diào)整，就可以繼續(xù)在市場(chǎng)中交易。

七禾網(wǎng)22、在交易過(guò)程中，您認(rèn)為開(kāi)倉(cāng)平倉(cāng)、止損止盈以及資金管理，哪個(gè)環(huán)節(jié)更為關(guān)鍵？

王建：交易是一個(gè)多環(huán)節(jié)的過(guò)程，每個(gè)環(huán)節(jié)都至關(guān)重要。雖然我自己可能無(wú)法與頂尖交易者相提并論，但即便是他們也會(huì)遇到極端情況。交易不僅僅是關(guān)于何時(shí)開(kāi)倉(cāng)和平倉(cāng)，也不只是關(guān)于設(shè)置止損和止盈。實(shí)際上，資金管理是交易成功的核心，它包括事前、事中和事后的資金管理。

事前資金管理涉及到交易前的計(jì)劃和準(zhǔn)備，事中資金管理則是交易過(guò)程中對(duì)資金的實(shí)時(shí)監(jiān)控和調(diào)整，而事后資金管理則是交易完成后對(duì)資金的回顧和評(píng)估。在這些環(huán)節(jié)中，任何一個(gè)出現(xiàn)問(wèn)題都可能導(dǎo)致整個(gè)交易策略的失敗。

交易是一個(gè)長(zhǎng)期且復(fù)雜的過(guò)程，要實(shí)現(xiàn)持續(xù)盈利并守住盈利，可能需要解決一系列問(wèn)題。即使是那些看似已經(jīng)非常成功的交易者，也可能因?yàn)楹雎粤四硞€(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)而最終遭遇失敗。在結(jié)果顯現(xiàn)之前，我們可能認(rèn)為他們是行業(yè)的佼佼者，但只有當(dāng)問(wèn)題暴露時(shí)，我們才會(huì)意識(shí)到他們?nèi)杂写鉀Q的問(wèn)題。

對(duì)于普通投資者而言，首先需要解決的是一些基礎(chǔ)但至關(guān)重要的問(wèn)題，比如找到適合自己的交易方法，確保能夠在市場(chǎng)中穩(wěn)定盈利。這是一個(gè)逐步進(jìn)階的過(guò)程，初期的重點(diǎn)是建立起盈利的能力，而不是直接跳到后期的資產(chǎn)保護(hù)。

隨著經(jīng)驗(yàn)的積累，投資者需要逐漸關(guān)注并解決更深層次的問(wèn)題，比如風(fēng)險(xiǎn)管理、資金管理、情緒控制等。這些高級(jí)問(wèn)題對(duì)于長(zhǎng)期守住盈利同樣重要。只有當(dāng)這些基礎(chǔ)和高級(jí)問(wèn)題都得到妥善解決，一個(gè)交易者才能在市場(chǎng)中穩(wěn)健地走下去。

七禾網(wǎng)23、您在交易中更傾向于重視盈虧比而非勝率，這一選擇的原因是什么？

王建：我的這種選擇與交易策略的性質(zhì)有關(guān)。在超短線交易中，追求高勝率是必要的，因?yàn)榻灰状螖?shù)頻繁，每次交易的利潤(rùn)較小，需要依靠高勝率來(lái)累積收益。然而，對(duì)于趨勢(shì)交易，通常持倉(cāng)時(shí)間較長(zhǎng)，可能需要幾天甚至一個(gè)月，這時(shí)追求盈虧比變得至關(guān)重要。

在趨勢(shì)交易中，目標(biāo)是捕捉市場(chǎng)的大幅波動(dòng)，這要求交易者能夠承受一定的回撤，以期待獲得更大的盈利空間。因此，即使勝率不是非常高，只要盈虧比合理，長(zhǎng)期來(lái)看依然能夠?qū)崿F(xiàn)盈利。這種策略要求交易者有耐心等待市場(chǎng)波動(dòng)，以獲得期望中的大波利潤(rùn)。

七禾網(wǎng)24、在您觀察中，參加您課程的學(xué)員通常具有哪些特點(diǎn)？

王建：參加我課程的學(xué)員情況各異，但普遍存在一些共同點(diǎn)。我注意到，有些學(xué)員之前在交易中遭受了較大的虧損，他們可能急于扭轉(zhuǎn)局面。然而，正如老話所說(shuō)，“欲速則不達(dá)”，交易并不是一個(gè)能夠快速翻身的游戲。（當(dāng)然交易成熟后快的時(shí)候幾個(gè)月資金翻幾十倍的情況應(yīng)該會(huì)偶爾發(fā)生）。

在我的課程中，我始終強(qiáng)調(diào)從小資金開(kāi)始，逐步積累經(jīng)驗(yàn)。盡管如此，仍有一些學(xué)員可能因?yàn)楦鞣N原因，比如壓力或急躁，而沒(méi)有遵循這一建議。我教授的策略是通過(guò)識(shí)別市場(chǎng)中的中等幅度波動(dòng)來(lái)獲利，有時(shí)通過(guò)連續(xù)的盈利來(lái)實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。實(shí)際上，如果能夠正確執(zhí)行，賺錢(qián)的速度已經(jīng)相當(dāng)快。

但關(guān)鍵問(wèn)題在于耐心。許多學(xué)員可能因?yàn)樽陨淼膲毫Ω卸狈Ρ匾哪托?，這在交易中是一個(gè)常見(jiàn)的陷阱。交易需要冷靜和有條不紊的計(jì)劃，以及對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的深刻理解。只有當(dāng)學(xué)員能夠控制自己的情緒，遵循策略，耐心地等待機(jī)會(huì)，他們才能真正從交易中獲得成功。

七禾網(wǎng)25、在您的學(xué)員中，有沒(méi)有一些通過(guò)學(xué)習(xí)后成長(zhǎng)較快的例子？

王建：確實(shí)有一些學(xué)員在學(xué)習(xí)后取得了顯著的進(jìn)步。這些學(xué)員在課程結(jié)束后還會(huì)與我保持聯(lián)系，時(shí)不時(shí)地分享他們的交易成果和心得。他們中的一些人在經(jīng)歷了某一波市場(chǎng)行情后，能夠及時(shí)地把握機(jī)會(huì)并獲得了不錯(cuò)的收益，這表明他們已經(jīng)能夠?qū)⑺鶎W(xué)知識(shí)應(yīng)用到實(shí)際交易中。

隨著時(shí)間的推移，一些早期的學(xué)員逐漸減少了與我的聯(lián)系，但從我們之前的交流來(lái)看，我認(rèn)為他們中的許多人已經(jīng)能夠在市場(chǎng)中穩(wěn)定盈利。當(dāng)然，并非所有的學(xué)員都能輕易地實(shí)現(xiàn)盈利，因?yàn)榻灰椎膱?zhí)行本身就是一個(gè)挑戰(zhàn)。對(duì)于新手來(lái)說(shuō)，一兩次課程可能還不足以讓他們完全掌握交易的精髓，特別是如果他們之前已經(jīng)形成了一些錯(cuò)誤的交易習(xí)慣。

對(duì)于那些已經(jīng)有一定交易經(jīng)驗(yàn)的學(xué)員，課程可能幫助他們糾正了一些根本性的錯(cuò)誤，很多人在交易的一開(kāi)始就順人性走向了必虧的路，上課后通過(guò)不斷引導(dǎo)他們走向正確的交易之路。即便如此，他們可能還需要時(shí)間來(lái)擺脫舊有的思維模式，并在執(zhí)行力上進(jìn)行進(jìn)一步的鍛煉和提升。交易是一個(gè)不斷學(xué)習(xí)和適應(yīng)的過(guò)程，需要持續(xù)的實(shí)踐和反思才能不斷進(jìn)步。

七禾網(wǎng)26、您如何看待通過(guò)期貨市場(chǎng)獲得財(cái)富的方式？

王建：我認(rèn)為通過(guò)期貨市場(chǎng)獲得財(cái)富與通過(guò)實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲得財(cái)富在本質(zhì)上并沒(méi)有太大的區(qū)別，并無(wú)高低之分，都是合法獲取財(cái)富。兩者都需要長(zhǎng)期的投入和努力，以及不斷的自我磨練才可能取得一些成績(jī)。期貨市場(chǎng)并不是一個(gè)可以輕易獲得財(cái)富的地方，那些看似輕松賺錢(qián)的說(shuō)法是不切實(shí)際的。

期貨市場(chǎng)可以說(shuō)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的縮影，它能夠在短時(shí)間內(nèi)展現(xiàn)出資金的起伏和人生的波動(dòng)。這種快速的起伏對(duì)人的心理和能力都是極大的鍛煉。如果一個(gè)人能夠在期貨市場(chǎng)上獲得成功，這不僅能夠帶來(lái)財(cái)富，更能夠促進(jìn)個(gè)人的成長(zhǎng)和成熟。

此外，期貨市場(chǎng)培養(yǎng)出的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和應(yīng)對(duì)策略，對(duì)于未來(lái)可能轉(zhuǎn)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的人來(lái)說(shuō)，是非常寶貴的資產(chǎn)。我非?？春眠@個(gè)市場(chǎng)，因?yàn)槲彝ㄟ^(guò)期貨市場(chǎng)獲得了不錯(cuò)的回報(bào)。

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，許多行業(yè)都面臨著困難和挑戰(zhàn)，但期貨市場(chǎng)政策雖然一直在調(diào)整，但是并未受到太大影響。我相信，只要市場(chǎng)繼續(xù)開(kāi)放，策略成熟的交易者可以在這個(gè)領(lǐng)域長(zhǎng)期發(fā)展，甚至可以持續(xù)數(shù)十年，直到高齡。這與其他行業(yè)相比，后者可能只有短暫的紅利期，因?yàn)?strong>這個(gè)世界變化太快了，很多實(shí)體行業(yè)的紅利期可能就只有幾年十幾年，之后可能會(huì)進(jìn)入長(zhǎng)期的低迷狀態(tài)甚至行業(yè)消失，期貨市場(chǎng)給想要獲得財(cái)富的普通人提供了一個(gè)機(jī)會(huì)，一種可能。

七禾網(wǎng)27、您上半年實(shí)現(xiàn)了1,800%的交易收益率，能否分享一下您主要交易了哪些品種？

王建：這個(gè)1,800%的收益率實(shí)際上是從春節(jié)過(guò)后開(kāi)始計(jì)算的，大約是從2月19號(hào)到5月14號(hào)，大約三個(gè)月的時(shí)間。在這期間，我主要交易了幾個(gè)品種：

1、碳酸鋰：春節(jié)過(guò)后不久，碳酸鋰出現(xiàn)了漲停后又回落的情況，我抓住了這個(gè)機(jī)會(huì)進(jìn)場(chǎng)做多，雖然在較高位置退出，但后來(lái)又在價(jià)格回調(diào)后繼續(xù)看多被打臉就轉(zhuǎn)戰(zhàn)了其他品種。

2、白銀和其他品種：在碳酸鋰之后，我也參與了白銀和其他一些品種的交易，白銀多頭行情沒(méi)做到。

3、錫：在錫的交易中，我抓住了反轉(zhuǎn)初期的機(jī)會(huì)，吃了幾根陽(yáng)線后及時(shí)退出。

4、錳硅：錳硅的進(jìn)場(chǎng)稍晚，錯(cuò)過(guò)了第一波大漲，但在高位反轉(zhuǎn)時(shí)及時(shí)多轉(zhuǎn)空操作又額外一天獲得了50%的收益。

今年賺到錢(qián)的操作主要是上半年堅(jiān)定持有多單，而歐線的交易則較為困難，反復(fù)太厲害，打臉也很厲害，很多人在今年通過(guò)做多歐線賺到了錢(qián)，但我確實(shí)沒(méi)在這個(gè)品種上占到一點(diǎn)便宜?？赡苁俏易龅挠悬c(diǎn)靈活的原因。

同時(shí)，我想強(qiáng)調(diào)的是，做趨勢(shì)交易最怕形成慣性思維。以2021年蘋(píng)果的下跌行情為例，很多人在價(jià)格從8000點(diǎn)左右做空到5400點(diǎn)時(shí)已經(jīng)賺了不少，但當(dāng)市場(chǎng)在八九月份迅速反轉(zhuǎn)時(shí)，很多人因?yàn)榧觽}(cāng)而不僅沒(méi)能賺到錢(qián)，反而虧了回去。這說(shuō)明在交易中，我們需要保持適度的靈活性，不能過(guò)于依賴(lài)某一種趨勢(shì)或模式。

七禾網(wǎng)28、您如何看待下半年的交易機(jī)會(huì)？

王建：預(yù)測(cè)下半年的市場(chǎng)機(jī)會(huì)總是充滿(mǎn)挑戰(zhàn)，因?yàn)槭袌?chǎng)狀況時(shí)刻在變化。最近一兩個(gè)月（七月初看），許多參與者在期貨市場(chǎng)上遇到了困難，普遍面臨虧損，這反映出市場(chǎng)上存在一種普遍的多頭情緒。自5月底以來(lái)，許多品種已經(jīng)進(jìn)入下跌通道，市場(chǎng)出現(xiàn)了明顯的反轉(zhuǎn)。

股市的不景氣也可能對(duì)商品市場(chǎng)產(chǎn)生影響，導(dǎo)致大部分國(guó)內(nèi)主導(dǎo)商品呈現(xiàn)震蕩下行的趨勢(shì)。雖然黃金、白銀和一些有色金屬相對(duì)表現(xiàn)較好，化工產(chǎn)品也相對(duì)穩(wěn)定，但黑色系和其他一些帶國(guó)內(nèi)主導(dǎo)的商品價(jià)格都在引領(lǐng)下跌。

對(duì)于當(dāng)前的下跌趨勢(shì)，我認(rèn)為可能還沒(méi)有結(jié)束。市場(chǎng)在緩慢下跌時(shí)往往難以找到明確的底部，而快速下跌之后可能會(huì)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的機(jī)會(huì)。但如果市場(chǎng)持續(xù)緩慢下跌，底部則難以預(yù)測(cè)。

七禾網(wǎng)29、最后，對(duì)于剛進(jìn)入期貨市場(chǎng)的新手，您還有哪些建議？

王建：對(duì)于期貨市場(chǎng)的新手，我的建議是從小資金做起，逐步積累經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)。期貨交易是一個(gè)可以帶來(lái)巨大回報(bào)的行業(yè)，但同時(shí)也伴隨著相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。新手應(yīng)該給自己充足的時(shí)間去學(xué)習(xí)和成長(zhǎng)，就像許多成功的交易者一樣，他們也是通過(guò)慢慢積累，逐步實(shí)現(xiàn)財(cái)富自由的。

新手常見(jiàn)的一個(gè)錯(cuò)誤是一開(kāi)始投入過(guò)多資金，一旦開(kāi)始盈利就急于增加投資額，這往往會(huì)導(dǎo)致?lián)p失。我經(jīng)?？吹剑瑹o(wú)論是做二級(jí)市場(chǎng)投資還是做實(shí)體，很多人在賺了一些錢(qián)后就變得過(guò)于自信，開(kāi)始過(guò)度追加投資金額，甚至借貸投資，幻想一夜暴富，最終卻陷入困境。

因此，新手應(yīng)該穩(wěn)扎穩(wěn)打，不要急于求成。應(yīng)該注重學(xué)習(xí)和實(shí)踐，逐步提高自己的交易技能和市場(chǎng)理解能力。同時(shí)，要培養(yǎng)良好的風(fēng)險(xiǎn)管理習(xí)慣，合理控制每次交易的資金量，避免因單次交易的不利結(jié)果而影響到整體資金安全。

七禾網(wǎng)注：成績(jī)代表過(guò)去，未來(lái)充滿(mǎn)挑戰(zhàn)！

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翁建平對(duì)話整理

2024-7-27