報(bào)告品種：鉛

調(diào)研背景：進(jìn)入到2024年3月份以來，鉛價(jià)維持高位震蕩，5、6月份更是屢創(chuàng)新高，江浙兩省作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，擁有國(guó)內(nèi)生產(chǎn)較集中的電池企業(yè)群體，其企業(yè)動(dòng)態(tài)、企業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展現(xiàn)狀和前景一直備受關(guān)注；而現(xiàn)如今鉛價(jià)強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行背景下，電池企業(yè)原料價(jià)格高漲，企業(yè)的生產(chǎn)模式有何變動(dòng)？企業(yè)的開工率如何？企業(yè)的成品訂單及庫(kù)存如何？為解答上述一系列疑惑，上海鋼聯(lián)鉛團(tuán)隊(duì)對(duì)江浙地區(qū)的上下游企業(yè)進(jìn)行實(shí)地拜訪考察，具體調(diào)研情況如下：

調(diào)研時(shí)間：2024年6月17日-6月20日

調(diào)研地點(diǎn)：浙江金華、浙江湖州、江蘇揚(yáng)州、江蘇泰州、江蘇南通

調(diào)研對(duì)象：鉛蓄電池廠及鉛冶煉企業(yè)

1、浙江A企業(yè)

鉛錠需求量：2000來噸/月，采購(gòu)主要來自江西、湖南等地區(qū)，其中長(zhǎng)單比例60%，基本簽1#電解鉛錠為主。散單比例40%，主要采購(gòu)2#精鉛生產(chǎn)鉛粉。

企業(yè)生產(chǎn)及訂單情況：目前開工率50%-60%左右，車間前期生產(chǎn)工藝偏落后，近期已在技改上新；目前企業(yè)訂單主要以外貿(mào)為主，1-3月份訂單較好，但近段時(shí)間鉛價(jià)高位運(yùn)行，外貿(mào)企業(yè)基本未有談成相關(guān)訂單。

新產(chǎn)業(yè)情況：目前在馬來西亞有150畝地投資新廠，已在正常生產(chǎn)。

2、浙江B企業(yè)

鉛錠需求量：7000來噸/月，其中1#電解鉛采購(gòu)占比40%，2#精鉛目前采購(gòu)需求為低鉍精鉛，現(xiàn)階段在測(cè)試高鉍精鉛生產(chǎn)，后續(xù)穩(wěn)定將采用。

企業(yè)生產(chǎn)及訂單情況：目前開工率接近滿產(chǎn)，一天生產(chǎn)大概20000只電池，年銷量1000萬(wàn)只，有兩個(gè)生產(chǎn)基地。終端消費(fèi)欠佳，訂單出貨不算好，目前成品電池庫(kù)存約有30來天。

新產(chǎn)業(yè)情況：新廠有在建設(shè)當(dāng)中，主要生產(chǎn)車用低壓電池為主。

3、浙江C企業(yè)

生產(chǎn)情況：主要生產(chǎn)鉛鈣合金、鉛銻合金、精鉛，合金為主。24年月產(chǎn)量3500-5000噸左右。

原料、成品及出貨情況：外采1#電解鉛、還原鉛、錫、鈣，銻，內(nèi)蒙、江西等地區(qū)都有采購(gòu)，反映原料高價(jià)難采，鉛錠進(jìn)口方面也有穩(wěn)定采購(gòu)，成品庫(kù)存大概2-3天。

企業(yè)反饋：精鉛項(xiàng)目前期因?yàn)楣旧a(chǎn)計(jì)劃原因停滯了許久，目前有考慮恢復(fù)生產(chǎn)，滿足企業(yè)需求。

4、浙江D企業(yè)

鉛錠需求量：130-140萬(wàn)噸/年，其中1#電解鉛固定采購(gòu)占比30%左右，2#精鉛大約采購(gòu)占比70%。年度長(zhǎng)單及散單結(jié)合，長(zhǎng)單大概占比60%多，散單占比30%多。

企業(yè)生產(chǎn)及訂單情況：開工率從5月下旬近乎滿產(chǎn)，訂單出貨還可以，目前成品電池庫(kù)存約有20天。

企業(yè)反饋：反映鉛價(jià)高漲，蓄電池企業(yè)生產(chǎn)成本加大，新電池價(jià)格雖有多次調(diào)價(jià)，但傳導(dǎo)到終端的很少。表示對(duì)7、8月還是存有電池消費(fèi)旺季預(yù)期，目前廠里半成品+成品電池都在提前備庫(kù)。對(duì)鉛價(jià)持偏強(qiáng)震蕩看法，回落拐點(diǎn)或需等到7、8月份旺季新電池大量置換廢電池出來才能體現(xiàn)。

5、浙江E企業(yè)

生產(chǎn)情況：生產(chǎn)再生精鉛，電解鉛、合金。冶煉項(xiàng)目共有四期，合計(jì)65萬(wàn)噸的廢電瓶處理能力：一二期主要生產(chǎn)再生鉛為主、三期為電解鉛項(xiàng)目、四期目前為新投擴(kuò)建。目前24年受原料限制，月均產(chǎn)量在3000噸左右。

原料、成品及出貨情況：原料電瓶外采60%左右，庫(kù)存不多，4-5天的消耗量。此外對(duì)粗鉛、高銻鉛、低溫鉛也有采購(gòu)需求；成品庫(kù)存量4-5天，主要為集團(tuán)內(nèi)部保供。

企業(yè)反饋：目前廢電瓶?jī)r(jià)格高，生產(chǎn)無利潤(rùn)，加上副產(chǎn)品一些塑料價(jià)格也低，生產(chǎn)維持困難。

6、浙江F企業(yè)

鉛錠需求量：200多萬(wàn)噸/年，采購(gòu)1#電解鉛、2#精鉛。年度長(zhǎng)單及散單各占50%。

企業(yè)生產(chǎn)及訂單情況：除企業(yè)內(nèi)供外，近期日外采需求在7000-8000噸鉛錠左右，開工率近乎滿產(chǎn)，目前訂單出貨還可以，成品庫(kù)存15天左右。

新產(chǎn)業(yè)情況：目前越南基地有新投廠區(qū)，預(yù)計(jì)24年底投產(chǎn)。

企業(yè)反饋：對(duì)后續(xù)消費(fèi)旺季存有電池消費(fèi)旺季預(yù)期，對(duì)鉛價(jià)持偏強(qiáng)震蕩看法。

7、浙江G企業(yè)

生產(chǎn)情況：開工率現(xiàn)在70%左右。生產(chǎn)動(dòng)力電池為主，儲(chǔ)能電池、電信電池海外建廠在做。

訂單情況：消費(fèi)走弱，電池生意從4月底開始就開始走差，成品庫(kù)存在大步伐升高，20來天以上。

新產(chǎn)業(yè)情況：海外在越南、孟加拉國(guó)都有新投廠區(qū)，越南廠區(qū)為去年剛投項(xiàng)目，預(yù)計(jì)今年下半年會(huì)開始量產(chǎn)。

企業(yè)反饋：反映納電項(xiàng)目有很多企業(yè)都在開始批量生產(chǎn)，滲透范圍已經(jīng)較廣，對(duì)鉛蓄電池沖擊會(huì)較大。

8、江蘇A企業(yè)

鉛錠需求量：鉛錠一個(gè)月2000多噸需求，其中1#電解鉛采購(gòu)占比20%左右，再生鉛占比80%。

生產(chǎn)及訂單情況：生產(chǎn)四氧化三鉛Pb?O? 為主，后續(xù)有計(jì)劃上合金冶煉，整體生產(chǎn)較為穩(wěn)定，5月份因?yàn)殂U錠供應(yīng)端出現(xiàn)問題，原料不足，開工率有所下滑。訂單主要交付給國(guó)內(nèi)電池廠企業(yè)，需求穩(wěn)定。出口不多，主要集中在東南亞地區(qū)企業(yè)。

企業(yè)反饋：因?yàn)樾袠I(yè)的特殊性，全國(guó)有資質(zhì)的企業(yè)不多，總產(chǎn)量也就10000來噸一個(gè)月，對(duì)原料采購(gòu)方面，貨源穩(wěn)定性要優(yōu)于價(jià)格，且長(zhǎng)單占比較多，以月單、季單為主。散單方面拿得少，主要以周均價(jià)結(jié)算。

9、江蘇B企業(yè)

鉛錠需求量：鉛和合金一個(gè)月用量7000-8000噸左右，鉛主要采購(gòu)電解鉛為主，對(duì)鉛的含量要求較高。

生產(chǎn)及訂單情況：開工率80%左右，生產(chǎn)儲(chǔ)能電池為主。訂單客戶主要集中一些數(shù)據(jù)型企業(yè)和基站等客戶，整體4、5月份訂單稍微要差一些。

企業(yè)反饋：目前鋰電對(duì)行業(yè)沖擊還是有的，部分市場(chǎng)客戶已開始棄用鉛蓄電池。但受益于鉛蓄電池的、安全、可靠，鉛蓄市場(chǎng)還是能占據(jù)一定市場(chǎng)份額。

10、江蘇C企業(yè)

鉛錠需求量：鉛錠正常一個(gè)月需求10000噸左右，其中1#電解鉛采購(gòu)占比60%左右，主要來自河南地區(qū)的長(zhǎng)單，再生鉛占比40%。

生產(chǎn)及訂單情況：開工率60%左右，除生產(chǎn)鉛酸蓄電池外，集團(tuán)廠區(qū)也有生產(chǎn)鉛稀土、鉛錫、鉛鈣合金錠等產(chǎn)品。5月份訂單整體都不算好，目前成品電池庫(kù)存大概30來天左右。

企業(yè)反饋：今年鉛價(jià)運(yùn)行整體太強(qiáng)，且今年長(zhǎng)單簽訂比例較往年有所下降，整體散單采購(gòu)成本抬升，生產(chǎn)折算下來目前電池企業(yè)都較為虧損，生產(chǎn)維持主要是應(yīng)對(duì)后面7、8月份旺季預(yù)期做準(zhǔn)備，希望鉛價(jià)回歸平穩(wěn)運(yùn)行些。

調(diào)研總結(jié)：

調(diào)研期間，多數(shù)企業(yè)生產(chǎn)當(dāng)前較為平穩(wěn)，開工率大部分維持60%以上。其中，企業(yè)開工率環(huán)比5月份均有所提升，這與后續(xù)7、8月旺季預(yù)期提前備庫(kù)、搶占市場(chǎng)份額有一定關(guān)聯(lián)。終端需求上，電池企業(yè)反映近兩年淡、旺季消費(fèi)同比下滑，市場(chǎng)呈現(xiàn)“淡季不淡、旺季不旺”的局面，且伴隨著納電、鋰電等新型電池的沖擊，市場(chǎng)形勢(shì)會(huì)愈加復(fù)雜。出口方面，多數(shù)企業(yè)均有一定的訂單占比，并且在東南亞等國(guó)家地區(qū)都有新建廠區(qū)，且因受東南亞國(guó)家政策的影響，后續(xù)新投企業(yè)或仍有一定比例增加，這也基本符合國(guó)內(nèi)鉛錠出口導(dǎo)向。

在調(diào)研到對(duì)待鉛價(jià)近期高漲方面，多數(shù)企業(yè)表示長(zhǎng)期拉漲難以承受，生產(chǎn)成本拉升，而終端方面對(duì)高鉛價(jià)買單的意愿很差，并且國(guó)外訂單也有所走低，國(guó)內(nèi)當(dāng)前的市場(chǎng)消費(fèi)與高鉛價(jià)基本是背道而馳的。

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