5月22日，滬深兩市弱勢震蕩。截至收盤，上證指數漲0.02%,深成指漲0.12%,創(chuàng)業(yè)板指漲0.88%，科創(chuàng)50指數漲0.9%。資金方面，兩市成交8312億元。

盤后數據顯示，上證50ETF期權市場活躍度上升，持倉量繼續(xù)增加。當日持倉1661045張，較前一交易日增加142張。其中，認購持倉746636張，較前一交易日減少22864張；認沽持倉914409張，較前一交易日增加23006張。持倉量PCR為1.2247，較前一交易日提升0.0663。與此同時，全市場成交1025548張，較前一交易日增加100435張。其中，認購成交554642張，較前一交易日增加74342張；認沽成交470906張，較前一交易日增加26093張。成交量PCR為0.849，較前一交易日下降0.0771。

其余期權品種成交活躍度多數上升。具體來看，上交所滬深300ETF期權成交量為918701張，持倉量為1327379張，成交額為4.875億元；上交所中證500ETF期權成交量為1035866張，持倉量為1017425張，成交額為7.173億元；華夏科創(chuàng)50ETF期權成交量為450704張，持倉量為1145830張，成交額為1.419億元；易方達科創(chuàng)50ETF期權成交量為302763張，持倉量為600866張，成交額為0.916億元；深證100ETF期權成交量為95246張，持倉量為147987張，成交額為0.25億元；創(chuàng)業(yè)板ETF期權成交量為915345張，持倉量為1197443張，成交額為3.613億元；深交所滬深300ETF期權成交量為166193張，持倉量為279504張，成交額為0.841億元；深交所中證500ETF期權成交量為177267張，持倉量為301261張，成交額為1.585億元；上證50股指期權成交量為14494張，持倉量為61640張，成交額為0.45億元；滬深300股指期權成交量為53569張，持倉量為147749張，成交額為2.71億元；中證1000股指期權成交量為78683張，持倉量為171047張，成交額為8.112億元。

各品種期權購沽隱含波動率自低位反彈，但整體處于歷史低位。截至5月22日，上證50ETF期權加權隱含波動率為0.1707，上交所滬深300ETF期權加權隱含波動率為0.1378，上交所中證500ETF期權加權隱含波動率為0.1243，華夏科創(chuàng)50ETF期權加權隱含波動率為0.2189，易方達科創(chuàng)50ETF期權加權隱含波動率為0.2237，深證100ETF期權加權隱含波動率為0.1127，創(chuàng)業(yè)板ETF期權加權隱含波動率為0.1647，深交所滬深300ETF期權加權隱含波動率為0.1254，深交所中證500ETF期權加權隱含波動率為0.1261，上證50股指期權加權隱含波動率為0.1334，滬深300股指期權加權隱含波動率為0.1376，中證1000股指期權加權隱含波動率為0.2164。

各期權合成標的幾近收平，市場整體情緒中性偏積極。策略上，短線建議做多創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)50、中證1000等相關期權的隱含波動率；各大指數估值處于歷史低位，下方空間有限，但上漲壓力也較大，中長線建議賣出淺實值看跌期權，而持有現貨或期貨多單的投資者，建議賣出虛值看漲期權，構建備兌策略，以降低持倉成本、增厚利潤為主。