報告品種：白糖

調(diào)研地點：山東省臨沂市、日照市、青島市、青州市及濰坊市

調(diào)研時間：2024.4.22-4.26

調(diào)研對象：預拌粉企業(yè)、貿(mào)易商、替代品企業(yè)

調(diào)研主要內(nèi)容：預拌粉市場情況及新規(guī)影響、白糖銷售情況

摘要：

預拌粉產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定，下游接受度有限，同時港口摻混及進口利潤壓縮，疊加新規(guī)出臺，目前山東保稅區(qū)預拌粉摻混產(chǎn)能基本停產(chǎn)，終端用戶預計消化存貨后減少使用，預計預拌粉產(chǎn)業(yè)將走向萎縮。山東地區(qū)小型食品廠開工狀況不佳，供應娛樂場所的酒水需求也同樣下滑，大型飲料品牌商訂單相對穩(wěn)定，總體造成貿(mào)易商反饋白糖銷售較差，替代品葡萄糖廠商同樣反饋銷售下滑，市場期待5、6月飲料用糖旺季。

正文：

一、調(diào)研總結(jié)

預拌粉市場目前產(chǎn)品質(zhì)量缺乏保證，同時由于市場參與者增多，保稅區(qū)摻混或直接進口的利潤都較薄，隨后又迎來海關(guān)新規(guī)，預計未來其市場規(guī)模將會快速萎縮。目前保稅區(qū)摻混廠已經(jīng)基本關(guān)停，經(jīng)營者計劃變賣設(shè)備退出市場或轉(zhuǎn)移去泰國、越南等地。終端用戶一方面本就受困于預拌粉產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定，不想大量使用，另一方面受新規(guī)影響，計劃把存貨消化完后不再使用。

白糖銷售不暢，期待5、6月飲料用糖旺季。山東地區(qū)小型食品廠開工狀況不佳，供應娛樂場所的酒水需求也同樣下滑，大型飲料品牌商訂單相對穩(wěn)定，總體造成貿(mào)易商反饋白糖銷售較差，替代品葡萄糖廠商同樣反饋銷售下滑。

產(chǎn)業(yè)內(nèi)整體悲觀，對后期糖價不看好。

二、調(diào)研具體情況

企業(yè)A-預拌粉企業(yè)

基本情況：

保稅區(qū)生產(chǎn)88/12預拌粉，現(xiàn)在和別人合伙在泰國建了一個預拌粉廠，準備把這邊的產(chǎn)線轉(zhuǎn)移過去。也有做直接進口預拌粉的貿(mào)易。

目前市場情況：

預拌粉保稅區(qū)摻混利潤低，之前做就有阻力，現(xiàn)在新規(guī)出來后更做不了了。預拌粉主要還是靠從海外進口。泰國有20多家預拌粉廠，經(jīng)常出貨的大概就七八家。預拌粉產(chǎn)業(yè)主要是從前年開始興起的，現(xiàn)在還處于一個野蠻生長的狀態(tài)?，F(xiàn)在各家設(shè)備不一樣，混合的水平不一樣。另外產(chǎn)品的蔗糖量也不固定是88%，廠商會根據(jù)價格進行比例調(diào)整，整體市場良莠不齊，缺乏標準，給下游企業(yè)使用造成困擾。

國外葡萄糖和白糖價格其實差不多。從泰國進口預拌粉的話，到山東船期大概12-15天，一個集裝箱能裝26噸，大概100美金，綜合算下來直接進口預拌粉大概有200元/噸左右的利潤。

其他信息：

預拌粉有無水和一水，一水指的是分子上帶一個水分子，摸著會粘一點，無水的就很干。無水與有水的生產(chǎn)工藝不一樣，無水每噸要貴1000多。所以本來就要溶于水的產(chǎn)品在預拌粉的選擇上考慮有水的會劃算一些，但像在山楂糕表面撒的糖就用無水的比較好。

89/11預拌粉在海關(guān)取樣容易超標，有不能通關(guān)的風險。

口感最好的就是蔗糖，奶茶用高濃糖漿，常溫能迅速溶開。低溫狀態(tài)下甜菜糖口感更好，所以冰淇淋會用。

建筑業(yè)也會用白糖，添加在水泥中延緩凝固。

企業(yè)B-白糖貿(mào)易企業(yè)

基本情況：

一年貿(mào)易量大概2-3萬噸，有門店但主要靠港口整柜賣。門面零售一袋賺一塊錢，每袋子50千克。今年銷售情況不理想，目前銷量只有去年同期的一半，去年漲的時候下游主動來詢價，今年要主動找客戶問要不要糖。

其他信息：

山楂片70%是糖，其實賣的就是糖。

糖葫蘆一根成本1.5元，賣10塊。

棉花糖的話，大概用300塊錢的糖能賣3000元。

春節(jié)是一個主要的旺季，大概能占全年銷量的30-40%，其他小旺季就是各種節(jié)日。

后市看法：

現(xiàn)在消費情況不好，9月新糖就要出來了，下半年覺得還是容易跌。

企業(yè)C-預拌粉企業(yè)

基本情況：

保稅區(qū)生產(chǎn)88/12預拌粉，設(shè)備投資1000萬，廠房一萬平方，此前開機時一個月可以生產(chǎn)約7000-8000噸預拌粉。最近沒有生產(chǎn)利潤，已經(jīng)停機，現(xiàn)在新規(guī)出臺后就更沒法干了，認為預拌粉行業(yè)旺季持續(xù)不了幾年，后面打算將設(shè)備賣掉，也不打算搬去泰國或越南了。

其他信息：

廠房一年一平15元租金。

預拌粉生產(chǎn)的加工費不超過100元/噸。

企業(yè)D-白糖貿(mào)易企業(yè)

基本情況：

主要經(jīng)營白糖貿(mào)易，預拌粉和糖漿由于清關(guān)麻煩，嘗試過幾次貿(mào)易后基本不做。白糖采購時一口價和基差點價都有，主要看價格。銷售時一口價為主，套保的少。反映今年銷售情況一般，認為兩年內(nèi)白糖都是以下跌行情為主，不應該做大庫存。銷售上也不打算做后點價，因為以前吃過虧，順價賣為主。

其他信息：

認為預拌粉在寧波和天津港好進，山東這邊不好進，如果一直把貨放在港口超過一段時間會有比較貴的占位費，綜合感覺不劃算。

預拌粉一分錢一分貨，如果價格相對便宜了，那么可能蔗糖含量就達不到88%了。

預拌粉折糖后的價格（預拌粉價格/0.88）需要比市場主流白糖報價低200元左右才有優(yōu)勢。

山東這邊對越南糖認可度低，覺得質(zhì)量不好。

山東地區(qū)是用糖大省，大概一年用糖量超過100萬噸。

木薯淀粉可以制作粉條和奶茶里的珍珠。

企業(yè)E-替代品企業(yè)

主要生產(chǎn)一水食品級葡萄糖、味精和氨基酸，在東北有兩個主要以玉米為原料生產(chǎn)葡萄糖的廠，主要經(jīng)營國內(nèi)市場，也做出口但量不大，近年來出口至東南亞增多。目前葡萄糖銷售相比往年弱，萎縮20%。

其他信息：

葡萄糖相對白糖價差若持續(xù)半年超過3000元/噸，飲料應用中才會出現(xiàn)替代，因為新配方需要時間去驗證口感以及各種檢測問題。

市場上的預拌粉中的葡萄糖對自己的葡萄糖業(yè)務(wù)影響不大，因為其中摻雜了白糖和其他雜質(zhì)，大約價格只有2000多，通常是飼料企業(yè)收。

水果干脫水蔬菜餅干用葡萄糖的多，葡萄糖對白糖的不同在于它升溫后顏色更為美觀。

電池材料正極生產(chǎn)也需要用葡萄糖做碳源。

全國葡萄糖總需求大約260萬噸，出口量大約40萬噸。整個產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能大，開機率相對較低。

后市看法：

感覺白糖現(xiàn)在是階段性的底部了，后面會到了五六月會有飲料用糖旺季，價格可能會漲一漲。

企業(yè)F-白糖貿(mào)易商

基本情況：

主要經(jīng)營國產(chǎn)糖，進口糖做的少，預拌粉進口也做的很少，而且新規(guī)出臺后客戶覺得以后用有風險，基本是把存貨用完不打算再用了。預拌粉價格也在跌，上周天津港預拌粉價格5900元/噸，這周跌到5700元/噸。

目前白糖銷量不好，因為周邊小食品廠年后很多沒有開工，只能等后面5、6月飲料旺季到來。

其他信息：

糖漿生產(chǎn)需要大量的熱，生產(chǎn)成本比預拌粉高太多，所以在保稅區(qū)生產(chǎn)糖漿的少。

內(nèi)蒙東北甜菜增長挺多，原來產(chǎn)100萬噸，現(xiàn)在可能要增產(chǎn)到120-130萬噸，也有說法到180萬噸。

原糖加工成蔗糖的成本大概算680元/噸，大型糖廠可能因為規(guī)模效應，生產(chǎn)成本低于這個值。

企業(yè)G-白糖貿(mào)易商

基本情況：

內(nèi)外糖都有經(jīng)營，周邊山楂產(chǎn)業(yè)集群2/3沒開工，糕點和餅干也不是很好，所以自己的糖銷量不好，是經(jīng)營八九年來感覺最難賣的一年。對后市糖價不看好，但暫時沒想好要不要套保，主要是沒套過，不太了解。

其他信息：

濟南、臨沂、連云港保稅區(qū)的預拌粉廠都停了。

白糖一般在6-10月是銷售旺季，還有春節(jié)備貨期。中秋節(jié)做月餅會用很多，夏天是飲料會用很多，通?，F(xiàn)在這個時候飲料廠就要備貨了，不過今年感覺還在觀望。

企業(yè)H-食品加工企業(yè)

基本情況：

小型食品廠，主要經(jīng)營山楂制品加工，已經(jīng)開了二十多年了，有固定客戶群，算是周邊較好的廠了，過完年到現(xiàn)在只開工了40多天。周圍也有大量其他山楂食品廠，產(chǎn)品較為類似，整個地區(qū)山楂食品企業(yè)年后只剩2/3還開工，總用糖量大約減少了80%。

其他信息：

產(chǎn)品主要供應給商超，超市走不動貨，食品廠回款也難。

山楂片中含糖量75%，山楂20%，還有5%的水，糖價對其成本影響巨大。

周圍有做酒水和飲料代加工的廠，主要用碳化糖，飲料方面由于是給品牌做代加工，訂單相對穩(wěn)定。但酒水方面因為主要供應的KTV生意差，走貨慢，用糖量相應減少。

七禾帶你去調(diào)研，最新調(diào)研活動請掃碼咨詢

更多調(diào)研報告、調(diào)研活動請掃碼了解