調(diào)研第一天

時間：2024年2月28日

路線：長春—四平

拜訪企業(yè)：貿(mào)易平臺、深加工

第一站：貿(mào)易平臺

2月28日，我們開始了第一天調(diào)研，上午我們拜訪了長春當(dāng)?shù)氐囊患矣衩赚F(xiàn)貨貿(mào)易平臺，由于該平臺的貿(mào)易商客戶遍布全國各地，所以對各地區(qū)的玉米情況比較熟悉，經(jīng)過訪問，我們了解到黑龍江農(nóng)戶余糧2-3成，吉林剩余4成半到5成，其中農(nóng)安余糧3成，德惠和榆樹6.5成（干糧為主，同比去年增2成），白城余糧4成半，遼寧余糧2成半。地租方面，吉林地租有所下降，其中德惠某區(qū)域去年地租18000-20000元/晌，今年地租下降到12000元/坰，地租下降將近30%，主要原因還是玉米價格的下跌導(dǎo)致一些種糧大戶虧損，今年包地意愿減弱。關(guān)于產(chǎn)量方面，市場的預(yù)期是不太一致的，部分機構(gòu)認(rèn)為全國增產(chǎn)3000-4000萬噸，部分認(rèn)為全國增產(chǎn)不足1000萬噸，處于持平略增的狀態(tài)。貿(mào)易商庫存以及心態(tài)，過去三年，貿(mào)易商虧損嚴(yán)重，在2023/2024年度建庫并不積極，春節(jié)前有少量貿(mào)易商入手建庫，大部分庫存還是處于低位。對于東北地區(qū)節(jié)前元旦和節(jié)后天氣轉(zhuǎn)暖這個時間節(jié)點渠道建庫意愿是比較強的，尤其春節(jié)后國家政策的利多引導(dǎo)，但是最近隨著階段性漲幅過大，東北貿(mào)易商近期收購回歸理性，不怎么搶了。對于遠(yuǎn)期市場還是有一定擔(dān)憂的，畢竟糧權(quán)轉(zhuǎn)移到他們手里，成本每個月至少增加30塊，心里還是沒底。對于華北地區(qū)由于余糧比例目前 市場預(yù)估還得有5-6六成左右，那邊的建庫意愿相較東北是偏低的。

第二站：深加工

當(dāng)天下午，我們調(diào)研團(tuán)趕去了四平，參觀和拜訪了當(dāng)?shù)匾患揖凭珡S，了解到梨樹周邊增產(chǎn)40%，庫存方面，深加工庫存不高，整個行業(yè)平均庫存一個半月，目前該企業(yè)有10萬噸的烏克蘭玉米進(jìn)口配額，到廠成本2050元/噸，后期國內(nèi)玉米基本沒有采購壓力。對于酒精產(chǎn)品庫存和銷售，整體消費環(huán)境不好，開工率下降，加工利潤虧損，而且已經(jīng)虧到現(xiàn)金流，對未來需求有所擔(dān)憂，計劃減少生產(chǎn)量。酒精產(chǎn)業(yè)也是內(nèi)卷，降價銷售提量。當(dāng)?shù)貎鋷焓召彛旱谝慌?/span>70萬噸，第二批102萬噸。余糧方面，吉林余糧5-6成（農(nóng)戶+渠道+企業(yè)），榆樹4成半（農(nóng)戶）。從貿(mào)易商資源了解到，內(nèi)蒙農(nóng)戶余糧3成，貿(mào)易商1-2成。華北余糧6成。另外，貿(mào)易商心態(tài)偏謹(jǐn)慎，春節(jié)前低價都沒敢收，春節(jié)后高價更不敢收，相對來說比較謹(jǐn)慎。

調(diào)研第二天

時間：2024年2月29日

路線：德惠—榆樹

拜訪企業(yè)：烘干塔、深加工

第一站：烘干塔

一大早我們調(diào)研團(tuán)就從四平出發(fā)趕往德惠，第一站我們?nèi)チ水?dāng)?shù)匾患掖笮偷暮娓伤?，?jīng)過了解，德惠當(dāng)?shù)貐^(qū)域地趴糧剩余不多，地趴糧售糧期大概還有一周結(jié)束，農(nóng)戶地趴糧余糧3成，棧子糧余3成-4成，九臺地區(qū)余糧多一些還有6成，比去年同期偏慢2成。整體看，德惠以及周邊糧源已經(jīng)出了有4-5成，近期收購主體明顯增加。目前地趴糧水分24%-27%，棧子糧22-23%，4月份能達(dá)到15%左右。從時間節(jié)點看，德惠周邊的收購會在4月20日前后結(jié)束，五月份雨水較多，樓子糧也會有霉變風(fēng)險。對于周邊烘干塔，當(dāng)?shù)赜写蟾?/span>50個烘干塔，目前開塔的有20個，烘干成本在40-50元/噸，新糧剛下來時烘干成本高一些，大概在60-80元/噸。德惠到港口的運費在80元/噸，不過當(dāng)?shù)刈吒劭诘纳?，一般送往周邊深加工和飼料廠，還有往湖北，四川運輸。

關(guān)于玉米種植方面，德惠當(dāng)?shù)?，自有地農(nóng)戶1/3，包地農(nóng)戶2/3，地租有所下降，去年18000-20000/晌，今年12000/晌，這個地租水平，部分農(nóng)戶還是認(rèn)為比較高，包地意愿不強。農(nóng)資整體變化不大，化肥和去年相比有所下降。去年德惠產(chǎn)量變化不大，玉米產(chǎn)量170萬噸，水稻80萬噸，是傳統(tǒng)的玉米種植區(qū)，水改旱以及改種大豆的區(qū)域都不多。當(dāng)?shù)刭Q(mào)易商庫存以及心態(tài)，近年來玉米在多種因素影響下價格波動較大，貿(mào)易商虧損嚴(yán)重，去年以來以做流量為主，不去囤貨，基本都是有合同再收，目前日收購量在1400-1500噸，烘干量在1000噸左右。庫存維持在5000噸左右，去年同期1萬噸，后期如果價格合適，預(yù)計會擴大到1萬噸。周邊貿(mào)易企業(yè)的庫存也是不多，基本都是幾千噸，大家的心態(tài)還是普遍比較謹(jǐn)慎，認(rèn)為合適的建庫節(jié)點還沒到，還要看3月中旬后基層的賣壓情況。

價格方面，目前收購價格25水0.98元/斤，未來兩周時間內(nèi)預(yù)計現(xiàn)貨還會強一點，主要是糧食收購進(jìn)入后半階段，余糧越來越少，參與的收購主體會越來越多（渠道和企業(yè)普遍沒啥庫存），現(xiàn)貨價格不好跌。對于后期的賣壓，認(rèn)為不會太大，畢竟德惠區(qū)域物流發(fā)達(dá)，棧子糧多，賣糧時間會拉長到4月底5月初。

關(guān)于收儲政策是市場關(guān)注點，各地儲備庫都在收，提了市場信心，主要目的還是擔(dān)心天氣暖和后農(nóng)戶不好賣糧，讓各市場主體參與進(jìn)來分擔(dān)賣壓風(fēng)險，保護(hù)農(nóng)戶的種植積極性。對于政策這塊，貿(mào)易商也是比較理智以及謹(jǐn)慎，并沒有因為短期的漲價去搶貨收，而是維持正常的貿(mào)易節(jié)奏，走流量為主，后期在等待合適的建庫節(jié)點。

第二站：中糧生化榆樹

當(dāng)天下午，我們從德惠去了榆樹，拜訪了當(dāng)?shù)匾患业矸蹚S，進(jìn)過了解，榆樹當(dāng)?shù)赜衩桩a(chǎn)量320萬噸，去年產(chǎn)量和往年均值相差不大。當(dāng)?shù)貤l件較好，大畝為主，好的地塊，去年地租22500/晌（產(chǎn)量3萬斤），今年降了2000-3000，大概20000/晌。平均地租在19000-20000/晌。到目前為止，余糧還有5成（農(nóng)戶4成），以樓子糧為主，基本到3月20日前后地趴糧會結(jié)束，剩下的棧子糧會持續(xù)到4月底5月出。

該企業(yè)玉米庫存（現(xiàn)貨+遠(yuǎn)期+代收）8萬噸，基本維持一個半月庫存，目前日收購量在500-600萬噸，收購價格2190-2210（15水），干糧價格在2240。對于玉米未來相對不悲觀，認(rèn)為政策托底收購下，在春播之前價格不容易下跌。企業(yè)周邊烘干塔基本都開了，在春節(jié)后初六開始。

關(guān)于淀粉，目前淀粉庫存水平大概在70%分位，比春節(jié)期間有所下降。企業(yè)滿負(fù)荷生產(chǎn)，主要是前期玉米價格低，而且淀粉經(jīng)歷一波節(jié)前備貨，當(dāng)時企業(yè)加快生產(chǎn)進(jìn)度，近期淀粉利潤在邊際附近，基本盈虧平衡附近，甚至小幅虧損。東北地區(qū)加工廠淀粉加工成本在600元/噸，華北在400元/噸，相差將近200元/噸。

調(diào)研第三天

時間：2024年3月1日

路線：青岡—望奎—綏棱—綏化

拜訪企業(yè)：深加工、農(nóng)戶

第一站：源發(fā)物流，青岡龍鳳

上午調(diào)研團(tuán)去了深加工企業(yè)，了解到當(dāng)時余糧，青崗當(dāng)?shù)禺a(chǎn)量100萬噸，農(nóng)戶余糧2成，渠道貿(mào)易商2成，交割庫1成，整體看大概還有5成，糧權(quán)在轉(zhuǎn)移。地租方面，青崗周邊1000-1200元/畝，同比去年降200元/畝，產(chǎn)量在1700-1800斤，2018-2019年地租在600-700元/畝。庫存方面，深加工庫存在2個多月，也不想做太多，預(yù)期不是很好，隨采隨用為主。加工利潤微微虧損，平衡線附近。貿(mào)易商庫存不算太多，基本5000-6000噸，政策出來后，比較理智，價格高了不好做庫存。收購成本方面，春節(jié)前收購成本2300（10月開始）。貿(mào)易成本核算，青崗到港口運費165（鲅魚圈），錦州港（175），到港成本2330-2340元/噸，本地收購成本2170元/噸。做流量利潤30，好的時候，40- 60元/噸。

第二站：當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶

當(dāng)天下午，調(diào)研團(tuán)隨機拜訪了幾個屯子，發(fā)現(xiàn)望奎、青岡、綏棱等地農(nóng)戶余糧基本見底，剩余1-2成，大部分糧源已經(jīng)轉(zhuǎn)移到貿(mào)易商，而且當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶玉米脫?，F(xiàn)象比去年增加，主要原因是春節(jié)前價格跌幅過大，農(nóng)戶為了延長糧食存放期，將玉米棒脫粒放在院內(nèi)，增加了玉米的保護(hù)期，可以放到4月底或者5月初，一定程度緩解了賣壓的出現(xiàn)。

調(diào)研第四天

時間：2024年3月2日

路線：綏化

拜訪企業(yè)：深加工

今天是調(diào)研的最后一天，上午的時候我們?nèi)チ水?dāng)?shù)匾患疑罴庸て髽I(yè)，經(jīng)過拜訪了解到，余糧方面，綏化市周邊8個縣市，望奎、北林、海倫等等，產(chǎn)量738萬噸，持平略增，5%-8%，目前銷售進(jìn)度7成半，農(nóng)戶余糧2成-2成半，算上烘干塔的糧，差不多3成。庫存方面，深加工庫存2個月安全庫存（潮糧+干糧），日收購量多的時候快一萬噸，少的時候3000-4000噸，目前由于農(nóng)戶惜售，也就收1000噸。地租方面，高價區(qū)去年20000-22000/晌，今年16000-17000/晌；低價區(qū)，去年14000-15000，今年13000-14000/晌。高價租地意愿降低，種肥銷售往年50%，現(xiàn)在不到30%。心態(tài)上，當(dāng)?shù)刭Q(mào)易商沒有囤貨，基本隨烘隨發(fā)，利潤還比較好，100元/噸。農(nóng)戶余糧不多，后期天氣轉(zhuǎn)暖之后能有一波出貨，目前感覺價格上漲空間不大，糧不多了，漲價也不賣。對于淀粉，開工率70%-73%，基本沒有類庫，進(jìn)一步深加成淀粉糖，產(chǎn)品銷售良好。

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