七禾網(wǎng)18、人民幣在2023年持續(xù)貶值，您如何看待這一現(xiàn)狀，在您的交易策略中，這是機會還是風險？

文鐘：在交易策略中，人民幣的貶值可以視為獲取利潤的機會，但同時也要關(guān)注其中的風險，如進口成本上升、通脹預(yù)期推高以及資本市場的波動等。投資者應(yīng)該密切關(guān)注國內(nèi)外經(jīng)濟金融形勢的變化，以及中國人民銀行等監(jiān)管機構(gòu)的政策動向，合理規(guī)劃自己的投資組合，以應(yīng)對匯率波動帶來的影響。

七禾網(wǎng)19、美聯(lián)儲的貨幣政策一直是貨幣市場的風向標，經(jīng)歷了持續(xù)的加息后，美聯(lián)儲也表示今年可能會進行降息，您怎么看美元的走勢，如果聯(lián)儲降息，將對外匯市場產(chǎn)生什么樣的影響？

文鐘：美聯(lián)儲的貨幣政策對美元走勢和外匯市場具有重要影響。在經(jīng)歷了持續(xù)的加息周期后，如果美聯(lián)儲表示今年可能會進行降息，這通常意味著經(jīng)濟增長放緩或通脹壓力降低，使得寬松的貨幣政策成為可能。

資本流動：降息通常會降低投資美國資產(chǎn)的吸引力，導(dǎo)致資本流出美國，尋求更高收益的市場。這可能會導(dǎo)致新興市場和其他經(jīng)濟體的貨幣升值。

貿(mào)易影響：美元貶值可能會提高美國出口的競爭力，有助于緩解美國的貿(mào)易逆差。同時，進口成本上升可能會增加通脹壓力。

貨幣對交易：對于外匯交易者來說，美聯(lián)儲降息可能導(dǎo)致某些貨幣對出現(xiàn)波動，特別是那些與美元密切相關(guān)的貨幣對，如EUR/USD、USD/JPY等。

對于交易者和投資者來說，重要的是密切關(guān)注美聯(lián)儲的政策聲明、經(jīng)濟數(shù)據(jù)發(fā)布以及全球經(jīng)濟狀況，以便及時調(diào)整自己的交易策略和風險管理措施。

七禾網(wǎng)20、由于種種原因，目前國內(nèi)外匯交易代理平臺魚龍混雜，也一直被投資者詬病，您對平臺、交易軟件等選取是否有建議？

文鐘：1、監(jiān)管合規(guī)性：確保平臺受到嚴格的監(jiān)管。不同國家有不同的監(jiān)管機構(gòu)，如美國的國家期貨協(xié)會（NFA）和商品期貨交易委員會（CFTC），英國的金融行為監(jiān)管局（FCA），澳大利亞的澳大利亞證券和投資委員會（ASIC）等。

2、公司背景和信譽：調(diào)查平臺的運營公司背景，包括成立時間、注冊地、母公司等信息。查看用戶評價和反饋，了解其他投資者的體驗和意見。

3、交易成本和費用：了解平臺的交易成本，包括點差、傭金、滑點和隔夜利息等比較不同平臺的費用結(jié)構(gòu)，選擇性價比高的服務(wù)。

4、交易軟件和工具：選擇提供穩(wěn)定、可靠且用戶友好的交易軟件的平臺。

5、客戶服務(wù)：良好的客戶服務(wù)是重要的，包括提供多語言支持、實時聊天、電話和電子郵件服務(wù)。

6、出入金便利性：確認平臺提供多種出入金選項，并且處理速度快、費用合理。

建議投資者在選擇平臺前進行充分的研究和比較，不要急于做出決定。如果可能，可以先在小額賬戶上進行測試，逐步增加投資規(guī)模。同時，始終保持警惕，避免因追求高收益而忽略潛在風險。

七禾網(wǎng)21、您參與外匯交易十余年，您認為國內(nèi)投資者做外匯需要注意哪些要點？或者說什么樣的投資者適合參與外匯交易？

文鐘：1、了解市場參與者：外匯市場的參與者包括各大央行、商業(yè)銀行、公司、投資基金、經(jīng)紀商以及一些擁有大量資金的個人。了解這些參與者的行為和策略對于理解市場動態(tài)非常重要。

2、風險控制：外匯交易具有一定的風險，因此投資者必須時刻注意風險管理。這包括設(shè)置止損點、僅投資可承受損失的資金、以及避免高杠桿交易帶來的風險放大。

3、自律性習慣：成功的外匯交易需要良好的自律性，包括遵守交易計劃、保持嚴格的紀律以及避免情緒化交易。這種自律性是通過日復(fù)一日的實踐和磨練形成的。

4、雙向交易的理解：外匯市場允許投資者通過買漲或買跌來獲利，這意味著市場的波動可以為投資者提供交易機會。然而，這也要求投資者對市場趨勢有準確的判斷。

5、基本和技術(shù)分析：投資者應(yīng)該掌握基本的市場分析技能，包括基本面分析（如經(jīng)濟指標、政治事件）和技術(shù)分析（如圖表、指標）。

6、持續(xù)學(xué)習：外匯市場是不斷變化的，投資者需要不斷學(xué)習新的知識和技能，以適應(yīng)市場的變化。

7、心理準備：外匯交易可能會帶來壓力，投資者需要有良好的心理承受能力，保持冷靜和理性。

適合參與外匯交易的投資者應(yīng)該是那些愿意投入時間學(xué)習市場知識、具備良好風險控制能力、能夠保持自律和冷靜的人。此外，有興趣跟蹤全球經(jīng)濟動態(tài)并且能夠適應(yīng)市場波動的投資者也可能會發(fā)現(xiàn)外匯交易是一個吸引人的投資領(lǐng)域。 

七禾網(wǎng)22、國內(nèi)一直都在討論外匯期貨、期權(quán)等品種的研究，如果國內(nèi)上市，您是否會參與？

文鐘：如果國內(nèi)上市外匯期貨和期權(quán)等品種，我將積極參與，并利用這些工具來實現(xiàn)投資目標和風險管理。

七禾網(wǎng)23、您覺得2024年的外匯市場可以關(guān)注哪些投資標的？

文鐘：預(yù)測2024年的外匯市場具體的投資標的需要考慮多個因素，包括經(jīng)濟趨勢、政治事件、貨幣政策以及全球市場的動態(tài)。

2024年可能值得關(guān)注的外匯投資標的：

1、主要貨幣對：傳統(tǒng)的主要貨幣對，如EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD和AUD/USD等，通常具有較高的流動性和活躍度，是許多投資者的首選。

2、新興市場貨幣：隨著全球經(jīng)濟的發(fā)展，新興市場國家的經(jīng)濟增速可能帶來貨幣升值的機會。關(guān)注那些具有強勁經(jīng)濟增長前景和政策支持的國家貨幣。

3、商品貨幣：與大宗商品價格密切相關(guān)的貨幣，如加元（CAD）、澳元（AUD）和新西蘭元（NZD），可能會受到全球商品市場波動的影響。

4、避險貨幣：在全球經(jīng)濟不確定性增加的情況下，避險貨幣如美元（USD）、瑞士法郎（CHF）和日元（JPY）可能會受到投資者的青睞。

5、加密貨幣：雖然加密貨幣不是傳統(tǒng)意義上的外匯市場的一部分，但它們與外匯市場有重疊，并且可能受到全球金融市場動態(tài)的影響。加密貨幣市場的發(fā)展可能會為投資者提供新的機遇。

以上建議僅供參考，實際投資決策應(yīng)基于深入的市場研究、個人財務(wù)狀況和風險承受能力。此外，由于外匯市場具有高度的不確定性和波動性，建議投資者在進行任何投資前咨詢專業(yè)的金融顧問。

七禾網(wǎng)24、隨著機構(gòu)化時代的到來，就目前國內(nèi)的市場來看，針對外盤、外匯的機構(gòu)化管理還存在一些障礙，您是如何做規(guī)劃的？

文鐘：隨著機構(gòu)化時代的到來，國內(nèi)市場對外匯和外盤交易的機構(gòu)化管理確實面臨一些挑戰(zhàn)和障礙。這些挑戰(zhàn)可能包括監(jiān)管政策、市場準入限制、資本流動控制等。

1、加強法規(guī)合規(guī)性： 密切關(guān)注國家關(guān)于外匯和外盤交易的法律法規(guī)，確保所有交易活動均符合監(jiān)管要求。

2、風險管理：建立健全的風險管理機制，包括市場風險、操作風險等多方面的風險控制措施。

3、人才培養(yǎng)和團隊建設(shè)：培養(yǎng)專業(yè)的交易員和分析師團隊，提升機構(gòu)的整體交易水平和市場分析能力。

4、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新：根據(jù)市場需求，開發(fā)多樣化的交易產(chǎn)品和服務(wù)，滿足不同客戶的需求。 探索新的交易策略和投資機會，如量化交易、對沖基金等。

5、合作與聯(lián)盟：尋找合作伙伴，如其他金融機構(gòu)、科技公司等，共同開發(fā)新的交易技術(shù)或產(chǎn)品。

6、持續(xù)監(jiān)測和評估：定期對交易策略和業(yè)績進行評估，確保投資目標的實現(xiàn)。

面對機構(gòu)化時代的挑戰(zhàn)，國內(nèi)機構(gòu)需要不斷提升自身的專業(yè)能力和服務(wù)水平，加強風險管理，積極創(chuàng)新，并與監(jiān)管機構(gòu)和市場參與者保持良好的互動。

七禾網(wǎng)注：成績代表過去，未來充滿挑戰(zhàn)！

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劉健偉對話整理

2024-3-13