七禾網(wǎng)18、人民幣在2023年持續(xù)貶值，您如何看待這一現(xiàn)狀，在您的交易策略中，這是機(jī)會(huì)還是風(fēng)險(xiǎn)？

文鐘：在交易策略中，人民幣的貶值可以視為獲取利潤(rùn)的機(jī)會(huì)，但同時(shí)也要關(guān)注其中的風(fēng)險(xiǎn)，如進(jìn)口成本上升、通脹預(yù)期推高以及資本市場(chǎng)的波動(dòng)等。投資者應(yīng)該密切關(guān)注國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的變化，以及中國(guó)人民銀行等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的政策動(dòng)向，合理規(guī)劃自己的投資組合，以應(yīng)對(duì)匯率波動(dòng)帶來(lái)的影響。

七禾網(wǎng)19、美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策一直是貨幣市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)，經(jīng)歷了持續(xù)的加息后，美聯(lián)儲(chǔ)也表示今年可能會(huì)進(jìn)行降息，您怎么看美元的走勢(shì)，如果聯(lián)儲(chǔ)降息，將對(duì)外匯市場(chǎng)產(chǎn)生什么樣的影響？

文鐘：美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策對(duì)美元走勢(shì)和外匯市場(chǎng)具有重要影響。在經(jīng)歷了持續(xù)的加息周期后，如果美聯(lián)儲(chǔ)表示今年可能會(huì)進(jìn)行降息，這通常意味著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩或通脹壓力降低，使得寬松的貨幣政策成為可能。

資本流動(dòng)：降息通常會(huì)降低投資美國(guó)資產(chǎn)的吸引力，導(dǎo)致資本流出美國(guó)，尋求更高收益的市場(chǎng)。這可能會(huì)導(dǎo)致新興市場(chǎng)和其他經(jīng)濟(jì)體的貨幣升值。

貿(mào)易影響：美元貶值可能會(huì)提高美國(guó)出口的競(jìng)爭(zhēng)力，有助于緩解美國(guó)的貿(mào)易逆差。同時(shí)，進(jìn)口成本上升可能會(huì)增加通脹壓力。

貨幣對(duì)交易：對(duì)于外匯交易者來(lái)說(shuō)，美聯(lián)儲(chǔ)降息可能導(dǎo)致某些貨幣對(duì)出現(xiàn)波動(dòng)，特別是那些與美元密切相關(guān)的貨幣對(duì)，如EUR/USD、USD/JPY等。

對(duì)于交易者和投資者來(lái)說(shuō)，重要的是密切關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)的政策聲明、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)發(fā)布以及全球經(jīng)濟(jì)狀況，以便及時(shí)調(diào)整自己的交易策略和風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

七禾網(wǎng)20、由于種種原因，目前國(guó)內(nèi)外匯交易代理平臺(tái)魚龍混雜，也一直被投資者詬病，您對(duì)平臺(tái)、交易軟件等選取是否有建議？

文鐘：1、監(jiān)管合規(guī)性：確保平臺(tái)受到嚴(yán)格的監(jiān)管。不同國(guó)家有不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如美國(guó)的國(guó)家期貨協(xié)會(huì)（NFA）和商品期貨交易委員會(huì)（CFTC），英國(guó)的金融行為監(jiān)管局（FCA），澳大利亞的澳大利亞證券和投資委員會(huì)（ASIC）等。

2、公司背景和信譽(yù)：調(diào)查平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)公司背景，包括成立時(shí)間、注冊(cè)地、母公司等信息。查看用戶評(píng)價(jià)和反饋，了解其他投資者的體驗(yàn)和意見(jiàn)。

3、交易成本和費(fèi)用：了解平臺(tái)的交易成本，包括點(diǎn)差、傭金、滑點(diǎn)和隔夜利息等比較不同平臺(tái)的費(fèi)用結(jié)構(gòu)，選擇性價(jià)比高的服務(wù)。

4、交易軟件和工具：選擇提供穩(wěn)定、可靠且用戶友好的交易軟件的平臺(tái)。

5、客戶服務(wù)：良好的客戶服務(wù)是重要的，包括提供多語(yǔ)言支持、實(shí)時(shí)聊天、電話和電子郵件服務(wù)。

6、出入金便利性：確認(rèn)平臺(tái)提供多種出入金選項(xiàng)，并且處理速度快、費(fèi)用合理。

建議投資者在選擇平臺(tái)前進(jìn)行充分的研究和比較，不要急于做出決定。如果可能，可以先在小額賬戶上進(jìn)行測(cè)試，逐步增加投資規(guī)模。同時(shí)，始終保持警惕，避免因追求高收益而忽略潛在風(fēng)險(xiǎn)。

七禾網(wǎng)21、您參與外匯交易十余年，您認(rèn)為國(guó)內(nèi)投資者做外匯需要注意哪些要點(diǎn)？或者說(shuō)什么樣的投資者適合參與外匯交易？

文鐘：1、了解市場(chǎng)參與者：外匯市場(chǎng)的參與者包括各大央行、商業(yè)銀行、公司、投資基金、經(jīng)紀(jì)商以及一些擁有大量資金的個(gè)人。了解這些參與者的行為和策略對(duì)于理解市場(chǎng)動(dòng)態(tài)非常重要。

2、風(fēng)險(xiǎn)控制：外匯交易具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此投資者必須時(shí)刻注意風(fēng)險(xiǎn)管理。這包括設(shè)置止損點(diǎn)、僅投資可承受損失的資金、以及避免高杠桿交易帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)放大。

3、自律性習(xí)慣：成功的外匯交易需要良好的自律性，包括遵守交易計(jì)劃、保持嚴(yán)格的紀(jì)律以及避免情緒化交易。這種自律性是通過(guò)日復(fù)一日的實(shí)踐和磨練形成的。

4、雙向交易的理解：外匯市場(chǎng)允許投資者通過(guò)買漲或買跌來(lái)獲利，這意味著市場(chǎng)的波動(dòng)可以為投資者提供交易機(jī)會(huì)。然而，這也要求投資者對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)有準(zhǔn)確的判斷。

5、基本和技術(shù)分析：投資者應(yīng)該掌握基本的市場(chǎng)分析技能，包括基本面分析（如經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、政治事件）和技術(shù)分析（如圖表、指標(biāo)）。

6、持續(xù)學(xué)習(xí)：外匯市場(chǎng)是不斷變化的，投資者需要不斷學(xué)習(xí)新的知識(shí)和技能，以適應(yīng)市場(chǎng)的變化。

7、心理準(zhǔn)備：外匯交易可能會(huì)帶來(lái)壓力，投資者需要有良好的心理承受能力，保持冷靜和理性。

適合參與外匯交易的投資者應(yīng)該是那些愿意投入時(shí)間學(xué)習(xí)市場(chǎng)知識(shí)、具備良好風(fēng)險(xiǎn)控制能力、能夠保持自律和冷靜的人。此外，有興趣跟蹤全球經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)并且能夠適應(yīng)市場(chǎng)波動(dòng)的投資者也可能會(huì)發(fā)現(xiàn)外匯交易是一個(gè)吸引人的投資領(lǐng)域。 

七禾網(wǎng)22、國(guó)內(nèi)一直都在討論外匯期貨、期權(quán)等品種的研究，如果國(guó)內(nèi)上市，您是否會(huì)參與？

文鐘：如果國(guó)內(nèi)上市外匯期貨和期權(quán)等品種，我將積極參與，并利用這些工具來(lái)實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)管理。

七禾網(wǎng)23、您覺(jué)得2024年的外匯市場(chǎng)可以關(guān)注哪些投資標(biāo)的？

文鐘：預(yù)測(cè)2024年的外匯市場(chǎng)具體的投資標(biāo)的需要考慮多個(gè)因素，包括經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、政治事件、貨幣政策以及全球市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)。

2024年可能值得關(guān)注的外匯投資標(biāo)的：

1、主要貨幣對(duì)：傳統(tǒng)的主要貨幣對(duì)，如EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD和AUD/USD等，通常具有較高的流動(dòng)性和活躍度，是許多投資者的首選。

2、新興市場(chǎng)貨幣：隨著全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，新興市場(chǎng)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增速可能帶來(lái)貨幣升值的機(jī)會(huì)。關(guān)注那些具有強(qiáng)勁經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景和政策支持的國(guó)家貨幣。

3、商品貨幣：與大宗商品價(jià)格密切相關(guān)的貨幣，如加元（CAD）、澳元（AUD）和新西蘭元（NZD），可能會(huì)受到全球商品市場(chǎng)波動(dòng)的影響。

4、避險(xiǎn)貨幣：在全球經(jīng)濟(jì)不確定性增加的情況下，避險(xiǎn)貨幣如美元（USD）、瑞士法郎（CHF）和日元（JPY）可能會(huì)受到投資者的青睞。

5、加密貨幣：雖然加密貨幣不是傳統(tǒng)意義上的外匯市場(chǎng)的一部分，但它們與外匯市場(chǎng)有重疊，并且可能受到全球金融市場(chǎng)動(dòng)態(tài)的影響。加密貨幣市場(chǎng)的發(fā)展可能會(huì)為投資者提供新的機(jī)遇。

以上建議僅供參考，實(shí)際投資決策應(yīng)基于深入的市場(chǎng)研究、個(gè)人財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。此外，由于外匯市場(chǎng)具有高度的不確定性和波動(dòng)性，建議投資者在進(jìn)行任何投資前咨詢專業(yè)的金融顧問(wèn)。

七禾網(wǎng)24、隨著機(jī)構(gòu)化時(shí)代的到來(lái)，就目前國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)來(lái)看，針對(duì)外盤、外匯的機(jī)構(gòu)化管理還存在一些障礙，您是如何做規(guī)劃的？

文鐘：隨著機(jī)構(gòu)化時(shí)代的到來(lái)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)外匯和外盤交易的機(jī)構(gòu)化管理確實(shí)面臨一些挑戰(zhàn)和障礙。這些挑戰(zhàn)可能包括監(jiān)管政策、市場(chǎng)準(zhǔn)入限制、資本流動(dòng)控制等。

1、加強(qiáng)法規(guī)合規(guī)性： 密切關(guān)注國(guó)家關(guān)于外匯和外盤交易的法律法規(guī)，確保所有交易活動(dòng)均符合監(jiān)管要求。

2、風(fēng)險(xiǎn)管理：建立健全的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等多方面的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

3、人才培養(yǎng)和團(tuán)隊(duì)建設(shè)：培養(yǎng)專業(yè)的交易員和分析師團(tuán)隊(duì)，提升機(jī)構(gòu)的整體交易水平和市場(chǎng)分析能力。

4、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新：根據(jù)市場(chǎng)需求，開(kāi)發(fā)多樣化的交易產(chǎn)品和服務(wù)，滿足不同客戶的需求。 探索新的交易策略和投資機(jī)會(huì)，如量化交易、對(duì)沖基金等。

5、合作與聯(lián)盟：尋找合作伙伴，如其他金融機(jī)構(gòu)、科技公司等，共同開(kāi)發(fā)新的交易技術(shù)或產(chǎn)品。

6、持續(xù)監(jiān)測(cè)和評(píng)估：定期對(duì)交易策略和業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估，確保投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

面對(duì)機(jī)構(gòu)化時(shí)代的挑戰(zhàn)，國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)需要不斷提升自身的專業(yè)能力和服務(wù)水平，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，積極創(chuàng)新，并與監(jiān)管機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)參與者保持良好的互動(dòng)。

七禾網(wǎng)注：成績(jī)代表過(guò)去，未來(lái)充滿挑戰(zhàn)！

七禾網(wǎng)levitate-skate.com

劉健偉對(duì)話整理

2024-3-13