1月19日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)召開新聞發(fā)布會(huì)，介紹注冊(cè)制改革整體情況、資本市場(chǎng)法治建設(shè)情況，并就股指期貨惡意做空、股指期貨期權(quán)運(yùn)行情況、促進(jìn)融資端與投資端平衡發(fā)展、打擊市場(chǎng)違法行為等問題進(jìn)行了回應(yīng)。

發(fā)布會(huì)上，針對(duì)近期有消息稱某些機(jī)構(gòu)在股指期貨上開大額空單，惡意做空市場(chǎng)的情況，證監(jiān)會(huì)期貨司司長(zhǎng)李至斌回應(yīng)了期貨日?qǐng)?bào)記者的提問。他表示，證監(jiān)會(huì)已關(guān)注到并對(duì)有關(guān)情況進(jìn)行了排查。當(dāng)前，股指期貨的整體持倉(cāng)較為分散，暫未發(fā)現(xiàn)客戶集中大量加空倉(cāng)的現(xiàn)象，也暫未發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)賬戶聯(lián)合做空的行為。由于期貨公司沒有自營(yíng)業(yè)務(wù)，期貨交易所披露的期貨公司持倉(cāng)均為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶的持倉(cāng)。經(jīng)排查，目前股指期貨的空頭持倉(cāng)很大一部分是客戶的套期保值倉(cāng)位?？蛻暨M(jìn)行套期保值，有利于其穩(wěn)定股票市場(chǎng)持倉(cāng)。

從近期股指期貨期權(quán)市場(chǎng)運(yùn)行情況來看，李至斌介紹，股指期貨期權(quán)是資本市場(chǎng)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，在促進(jìn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和穩(wěn)定運(yùn)行方面發(fā)揮著重要作用。今年以來，股指期貨期權(quán)市場(chǎng)總體運(yùn)行穩(wěn)健，股指期貨日均成交金額3791.8億元，日均持倉(cāng)金額9656.3億元；股指期權(quán)日均成交金額18.09億元，日均持倉(cāng)金額52.49億元；股指期貨期權(quán)日均成交持倉(cāng)比0.48，處于正常合理區(qū)間?！拔覀兪冀K堅(jiān)持底線思維，加強(qiáng)對(duì)交易行為的全流程監(jiān)管，加大監(jiān)測(cè)監(jiān)控預(yù)警排查力度，全力維護(hù)市場(chǎng)安全平穩(wěn)運(yùn)行。”

證監(jiān)會(huì)綜合業(yè)務(wù)司主要負(fù)責(zé)人周小舟在介紹股票發(fā)行注冊(cè)制改革總體情況時(shí)表示，5年多來，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，堅(jiān)持問題導(dǎo)向、目標(biāo)導(dǎo)向，在各方面和全社會(huì)大力支持下，先后在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所試點(diǎn)注冊(cè)制，2023年4月推廣到全市場(chǎng)。從市場(chǎng)各方反映的情況看，注冊(cè)制改革給資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、生態(tài)、透明度等方面帶來了全方位、深層次變化，在資本市場(chǎng)改革發(fā)展史上具有重要意義。

據(jù)周小舟介紹，全面實(shí)行注冊(cè)制落地已有9個(gè)多月，目前相關(guān)制度安排運(yùn)轉(zhuǎn)總體平穩(wěn)有序。下一步，證監(jiān)會(huì)將深入貫徹中央金融工作會(huì)議精神，緊緊圍繞加快建設(shè)安全、規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)這個(gè)總目標(biāo)，堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化的改革方向，進(jìn)一步全面深化資本市場(chǎng)改革開放，堅(jiān)持注冊(cè)制改革三原則，堅(jiān)持以信息披露為核心，堅(jiān)持注冊(cè)制的基本架構(gòu)和基本制度安排，依法全面加強(qiáng)從嚴(yán)監(jiān)管，推動(dòng)股票發(fā)行注冊(cè)制走深走實(shí)。

對(duì)于如何促進(jìn)融資端與投資端平衡發(fā)展，證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)司司長(zhǎng)申兵表示，證監(jiān)會(huì)一直以來高度重視融資端與投資端動(dòng)態(tài)平衡，2019年啟動(dòng)股票發(fā)行注冊(cè)制改革后，在保持IPO常態(tài)化的同時(shí)，大力發(fā)展權(quán)益類基金、加大中長(zhǎng)期資金引入力度，積極培育主動(dòng)穩(wěn)定的長(zhǎng)期投資力量。

具體從融資端看，近五年A股IPO總額2.2萬億元，再融資總額3.8萬億元，合計(jì)融資總額約6萬億元。從投資端看，證監(jiān)會(huì)積極推動(dòng)各類投資者加大對(duì)A股市場(chǎng)的投資力度。公募基金、養(yǎng)老金、保險(xiǎn)等中長(zhǎng)期資金合計(jì)持有A股流通市值從6.4萬億元增長(zhǎng)至15.9萬億元，增幅超1倍，持股占比從17%提升至23%。權(quán)益類基金從2.3萬億元增長(zhǎng)至7萬億元，占公募基金規(guī)模比例從18%提升至26%。北上資金持A股流通市值從0.7萬億元增長(zhǎng)至2萬億元。個(gè)人投資者持有A股流通市值從10.8萬億元增長(zhǎng)至22.1萬億元。資本市場(chǎng)投融資兩端總體保持平衡發(fā)展。與此同時(shí)，投資者回報(bào)持續(xù)增強(qiáng)。近五年A股累計(jì)分紅8.4萬億元，分紅金額超過當(dāng)期融資額；公募基金累計(jì)盈利2萬億元，分紅2.2萬億元。證監(jiān)會(huì)不存在只重視融資，不重視投資。

在推動(dòng)注冊(cè)制改革走深走實(shí)的新階段，申兵表示，證監(jiān)會(huì)將全面對(duì)標(biāo)對(duì)表中央金融工作會(huì)議精神，進(jìn)一步確立以投資者為中心的市場(chǎng)發(fā)展理念，進(jìn)一步深化改革，促進(jìn)投融資兩端協(xié)調(diào)發(fā)展，持續(xù)提升資本市場(chǎng)吸引力和投資者長(zhǎng)期回報(bào)。

證監(jiān)會(huì)法治司負(fù)責(zé)人程合紅就資本市場(chǎng)法治建設(shè)的相關(guān)情況進(jìn)行了介紹。他表示，目前，資本市場(chǎng)法律制度的“四梁八柱”已經(jīng)齊備，形成了以公司法、證券法、證券投資基金法、期貨和衍生品法為核心，以刑法、民法、行政處罰法等為支撐，以700余部行政法規(guī)、司法解釋以及證監(jiān)會(huì)規(guī)章和規(guī)范性文件為主干，以眾多的交易所業(yè)務(wù)規(guī)則、行業(yè)自律規(guī)則為配套的具有中國(guó)特色的資本市場(chǎng)法律體系，總體上實(shí)現(xiàn)了各類市場(chǎng)行為和監(jiān)管活動(dòng)有法可依、有章可循，確保重大改革于法有據(jù)，實(shí)現(xiàn)立法決策與改革決策相統(tǒng)一。

談及后續(xù)完善資本市場(chǎng)法律制度的計(jì)劃和安排，程合紅表示，接下來證監(jiān)會(huì)將著重做好以下三方面的工作：一是做好貫徹實(shí)施期貨和衍生品法、新公司法、私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例等新的法律法規(guī)配套制度規(guī)則的制定完善工作，確保新的法律制度的落地與前后銜接一致，包括修改制定期貨公司監(jiān)督管理辦法、上市公司章程指引、私募投資基金監(jiān)督管理辦法等。二是配合做好相關(guān)法律、行政法規(guī)及司法解釋的制定完善工作。三是持續(xù)做好證監(jiān)會(huì)規(guī)章規(guī)范性文件的日常立改廢釋工作。

此外從證監(jiān)稽查執(zhí)法的情況來看，證監(jiān)會(huì)首席檢查官、稽查局局長(zhǎng)李明表示，近一段時(shí)期，證監(jiān)保持嚴(yán)的基調(diào)，依法從嚴(yán)打擊各類證券違法行為。近五年來，證監(jiān)會(huì)依法調(diào)查各類證券期貨違法案件近1900件，向公安移送涉嫌證券期貨犯罪案件近600件。此外李明還談到：“我們注意到市場(chǎng)上有一些觀點(diǎn)，一提活躍市場(chǎng)，就認(rèn)為不能打擊操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易；一說提振投資者信心，就不敢打擊欺詐、造假。這種把稽查執(zhí)法與市場(chǎng)發(fā)展對(duì)立起來的想法，是不對(duì)的，也是不符合實(shí)際的?；钴S市場(chǎng)、提振信心，需要規(guī)范有序、公平公正的市場(chǎng)環(huán)境。依法查處違法行為、維護(hù)市場(chǎng)秩序、凈化市場(chǎng)生態(tài)的工作基調(diào)，必須始終堅(jiān)持，一以貫之。”