2023年國內(nèi)期貨市場成交數(shù)據(jù)出爐！

1月2日，中期協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，以單邊計算，2023年12月全國期貨交易市場成交量約6.91億手，成交額約48.04萬億元，同比分別增長4.48%和0.08%，環(huán)比分別下降12.58%和12.49%。2023年全年，全國期貨市場累計成交量約85.01億手，累計成交額約568.51萬億元，同比分別增長25.60%和6.28%。

分交易所看，2023年，上期所成交量約20.61億手，成交額約151.30萬億元，同比分別增長13.02%和7.11%，分別占全國市場的24.24%和26.61%；上期所子公司上期能源成交量約1.66億手，成交額約35.91萬億元，同比分別增長38.36%和下降10.32%，分別占全國市場的1.96%和6.32%；鄭商所成交量約35.33億手，成交額約128.41萬億元，同比分別增長47.35%和32.58%，分別占全國市場的41.56%和22.59%；大商所成交量約25.08億手，成交額約113.62萬億元，同比分別增長10.25%和下降8.17%，分別占全國市場的29.51%和19.99%；中金所成交量約1.68億手，成交額133.17萬億元，同比分別增長10.85%和0.10%，分別占全國市場的1.98%和23.42%；廣期所成交量約0.65億手，成交額約6.09萬億元，同比分別增長33329.62%和38360.14%，分別占全國市場的0.76%和1.07%。

持倉方面，截至2023年12月末，全國期貨市場持倉量約3932萬手，較上月末下降16.9%。其中，上期所月末持倉量約930萬手，環(huán)比下降14.03%；上期能源月末持倉量約51萬手，環(huán)比下降12.29%；鄭商所月末持倉量約1354萬手，環(huán)比下降24.03%；大商所月末持倉量約1344萬手，環(huán)比下降14.06%；中金所月末持倉量約185萬手，環(huán)比增長6.01%；廣期所月末持倉量約64萬手，環(huán)比下降3.66%。

總的來看，2023年期貨市場成交同比錄得增長，其中成交量創(chuàng)新高，成交額為歷史第二高。業(yè)內(nèi)資深人士景川在接受期貨日報記者采訪時表示，2023年大宗商品市場受經(jīng)濟弱復(fù)蘇和產(chǎn)成品補庫周期的驅(qū)動較為明顯，農(nóng)產(chǎn)品的供給以及工業(yè)品的需求預(yù)期存在不同的熱點，部分化工品成交顯著增加，但原油和有色金屬的熱點不突出，因此出現(xiàn)了大小品種不均衡的現(xiàn)象，市場成交量放大但交易額增長有限。此外，新上市品種吸引了市場的廣泛關(guān)注。綜合以上因素，2023年市場總體交易量顯著高于2022年。

分板塊看，方正中期期貨研究院院長王駿表示，一是生鮮、軟商品板塊增長幅度最大，白糖、紅棗、紙漿等品種表現(xiàn)活躍。二是貴金屬板塊成交量增長41%。2023年四季度以來國際貴金屬市場價格大幅拉升，對國內(nèi)黃金和白銀期貨價格形成傳導(dǎo)，吸引了大量交易者參與。三是油脂油料板塊成交量增長31%?；ㄉ?、大豆以及三大植物油價格出現(xiàn)波動，油脂油料企業(yè)積極參與套保套利交易。四是能源化工板塊成交量增長29%。由于國際原油價格劇烈波動，國內(nèi)原油、高低硫燃料油、化纖產(chǎn)品、LPG等品種吸引了眾多產(chǎn)業(yè)企業(yè)參與對沖風(fēng)險。五是有色金屬與新能源金屬板塊成交量增長26%。碳酸鋰、氧化鋁、工業(yè)硅、錫、鎳等品種受到市場追捧，產(chǎn)業(yè)客戶等交易活躍。

展望2024年，在景川看來，期貨市場面臨以下有利因素：市場對經(jīng)濟復(fù)蘇的預(yù)期以及一系列穩(wěn)經(jīng)濟措施給市場帶來的驅(qū)動、全球補庫周期及中美歐經(jīng)濟的差異可能會吸引外資進入國內(nèi)市場，實體企業(yè)的風(fēng)險管理需求也將繼續(xù)增強。

光大期貨研究所所長助理鐘美燕告訴記者，2023年，國內(nèi)期市下跌的品種數(shù)量超過上漲的品種數(shù)量。其中，黃金成為市場“黑馬”，年內(nèi)漲幅達17%，在避險情緒推動下成為市場矚目的品種。表現(xiàn)較弱的為新能源材料，碳酸鋰、鎳、工業(yè)硅等品種下跌幅度均較大。同時，在通脹回落的背景下，以生豬、油脂為代表的農(nóng)產(chǎn)品消費需求走弱，價格也紛紛下行。

鐘美燕預(yù)計，2024年商品價格仍將呈現(xiàn)分化態(tài)勢，節(jié)奏比趨勢更重要。她建議投資者關(guān)注以下熱點可能給商品市場帶來的影響：一是地緣沖突的演繹。從2022年的俄烏沖突到2023年的巴以沖突，再到年末紅海航運的擾動，2024年市場將會把更多目光聚焦在國際貿(mào)易的運輸環(huán)節(jié)。沖突持續(xù)形成的外溢影響，會使大宗商品的運輸成本增加、運輸周期延長，從而造成季節(jié)性的供需錯配。二是美國經(jīng)濟是“軟著陸”還是“硬著陸”，以及美聯(lián)儲何時降息。三是國內(nèi)政策的節(jié)奏。整體來看，商品市場未來表現(xiàn)可期，但結(jié)構(gòu)性機會大于整體性機會，可關(guān)注供應(yīng)變化帶來的行情機會。