宏觀與產(chǎn)業(yè)

1，美聯(lián)儲會議紀要顯示所有決策者一致認為一段時間保持限制性貨幣政策

美聯(lián)儲會議紀要顯示，所有決策者一致認為適合一段時間保持限制性貨幣政策，直到通脹顯然朝目標大幅下降為止。若收到的信息暗示實現(xiàn)通脹目標的進展不夠，適合進一步收緊貨幣。決策者仍認為有通脹上行和經(jīng)濟下行的風險。相比前次，本次紀要提到的通脹上行風險新增地緣政治緊張局勢，經(jīng)濟下行風險新增信貸環(huán)境收緊的影響超預期、全球油市可能受干擾。

2，央行11月21日開展3190億元7天期逆回購操作中標利率為1.8%。

央行11月21日開展3190億元7天期逆回購操作，中標利率為1.8%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當日4240億元逆回購到期，還有500億元國庫現(xiàn)金定存到期，因此單日全口徑凈回籠1550億元。

資本市場

1，昨日國內(nèi)股市

A股早盤沖高回落，三大指數(shù)集體收跌，TMT熱門題材全線回調(diào)。上證指數(shù)收盤跌0.01%報3067.93點，深證成指跌0.26%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.44%，萬得微盤股指數(shù)跌0.34%，萬得全A、萬得雙創(chuàng)均明顯收跌。A股全天成交1萬億元，午后成交量明顯放大；北向資金凈買入1.42億元，核心資產(chǎn)多數(shù)獲加倉。

港股早盤大幅沖高后震蕩回落，恒生指數(shù)收盤跌0.25%報17733.89點，恒生科技指數(shù)跌0.99%，恒生國企指數(shù)跌0.44%?？萍肌⒔鹑?、工業(yè)、消費股跌幅居前，內(nèi)房股盤初大漲午后回落。大市成交1072.44億港元，南向資金凈賣出24.36億港元，美團、騰訊控股、理想汽車遭拋售。中國臺灣加權(quán)指數(shù)收盤漲1.2%，連漲7日。

2，昨日美股、美債與匯率

美國三大股指小幅收跌，道指跌0.18%報35088.29點，標普500指數(shù)跌0.2%報4538.19點，納指跌0.59%報14199.98點。英特爾跌2.46%，高盛集團跌1.31%，領跌道指。萬得美國TAMAMA科技指數(shù)跌0.51%，亞馬遜跌1.53%，特斯拉漲2.38%。中概股普遍下跌，阿爾法科技跌27.31%，比特小鹿跌13.03%。

美債收益率全線走低，2年期美債收益率跌3.4個基點報4.883%，3年期美債收益率跌3.6個基點報4.596%，5年期美債收益率跌3.7個基點報4.406%，10年期美債收益率跌2.8個基點報4.395%，30年期美債收益率跌2.2個基點報4.551%。

紐約尾盤，美元指數(shù)漲0.12%報103.61，非美貨幣表現(xiàn)分化，歐元兌美元跌0.27%報1.0911，英鎊兌美元漲0.28%報1.2539，澳元兌美元跌0.02%報0.6556，美元兌日元漲0.01%報148.40，美元兌瑞郎跌0.15%報0.8837，離岸人民幣對美元漲210個基點報7.1433。

今日提示

23:00 歐元區(qū)11月消費者信心指數(shù)

商品相關信息：

國際能源署（IEA）石油市場和工業(yè)部門負責人稱，即使歐佩克+將減產(chǎn)協(xié)議延長至明年，2024年全球石油市場仍將出現(xiàn)輕微供應過剩。但她同時指出，目前石油市場處于短缺狀態(tài)，庫存正在“快速”下降。

夜盤動向：（按昨日結(jié)算價）

國內(nèi)商品期貨夜盤收盤，能源化工品表現(xiàn)疲軟，紙漿跌2.35%，LPG跌2.03%，PTA跌1.95%，原油跌0.34%，純堿漲2.83%。黑色系普遍下跌，焦煤跌1.32%，焦炭跌1.07%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)下跌，棉紗跌1.13%，菜粕漲1.59%。基本金屬漲跌不一，滬銅漲0.25%，滬錫漲0.07%，滬鋁漲0.05%，不銹鋼跌0.4%，滬鉛跌0.47%，滬鎳跌0.48%，滬鋅跌0.75%。滬金漲0.65%，滬銀漲0.98%。

策略參考和回顧

今日建議：

1，金融

昨日股指期貨沖高回落，盤中風格有所切換，原先強勢的IM弱于IH和IF，但短線調(diào)整，原油趨勢并未改變。繼續(xù)維持近期策略：回調(diào)中線做多遠期IM，短線重視盤中指數(shù)的風格切換。

2，商品

維持之前策略，重點關注高基差商品中的純堿和油脂，逐步將進入12月后，建議關注虛實比指標(持倉量與交易所倉單比值），該數(shù)據(jù)若疊加高基差，該合約商品擠倉的風險較高，具體數(shù)據(jù)可參考研究所每日收盤數(shù)據(jù)和點評，重視黑色系中螺卷補漲。