宏觀與產(chǎn)業(yè)

1， 美聯(lián)儲巴爾金傾向于維持利率不變

美聯(lián)儲巴爾金：傾向于維持利率不變，有時間觀望是否需要進一步加息；通脹路徑尚不明確，但看到明顯進展；個別信息顯示勞動力需求改善，經(jīng)濟增長放緩。

2，全球債務(wù)創(chuàng)新高

國際金融協(xié)會發(fā)布報告稱，上半年全球債務(wù)增加了10萬億美元，達到創(chuàng)紀錄的307萬億美元，其中80%以上來自發(fā)達經(jīng)濟體。

3，中國部分地區(qū)開始取消土地拍賣地價限制

9月底自然資源部已給各省市自然資源主管部門下發(fā)文件，內(nèi)容包含：建議取消土地拍賣中的地價限制、建議取消遠郊區(qū)容積率1.0限制等。多個信源透露，濟南、南京、合肥、寧波、蘇州、成都、西安等城市已落地“取消地價上限”這一動作，多數(shù)城市將在下一批次土地出讓文件中刪去地價上限等內(nèi)容。北京、上海等核心城市仍在研究如何調(diào)整競買規(guī)則。

資本市場

1，昨日國內(nèi)股市

A股縮量震蕩攀升，上證指數(shù)收漲0.32%報3083.5點，深成指漲0.15%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.26%，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.93%，北證50跌1.38%，萬得全A漲0.14%，萬得雙創(chuàng)漲0.14%。盤面上，券商股力挺大盤，金融科技、衛(wèi)星導(dǎo)航概念股活躍。市場成交額7360.5億元，北向資金實際凈賣出30.58億元，連續(xù)3日凈賣出，天齊鋰業(yè)遭凈賣出2.08億元最多，美的集團獲凈買入2.03億元居首。

恒指縮量收漲0.75%，報17773.34點，恒生科技指數(shù)漲0.64%，國企指數(shù)漲0.71%?？萍脊伞⒔鹑诠蓾q幅居前，小米集團-W漲近4%，中國太保漲超3%。公用事業(yè)股午后發(fā)力，信義能源漲4%。全日大市成交僅635億港元，南向資金小幅凈買入5.33億港元，美團-W獲凈買入2.54億港元居首，快手-W凈賣出2.67億港元最多。中國臺灣加權(quán)指數(shù)收盤跌0.06%報16642.55點，連跌三日。

2，昨日美股、美債與匯率

美國三大股指收盤漲跌不一，道指漲0.04%報33997.65點，標普500指數(shù)跌0.01%報4373.2點，納指跌0.25%報13533.75點。雪佛龍漲1.34%，可口可樂漲1.2%，領(lǐng)漲道指。萬得美國TAMAMA科技指數(shù)跌0.67%，英偉達跌4.68%，特斯拉漲0.39%。中概股多數(shù)下跌，金生游樂跌6.77%，新濠博亞娛樂跌6.15%。

美債收益率集體收漲，2年期美債收益率漲11.5個基點報5.224%，3年期美債收益率漲14個基點報5.02%，5年期美債收益率漲15.6個基點報4.878%，10年期美債收益率漲12.9個基點報4.842%，30年期美債收益率漲7.6個基點報4.931%。

紐約尾盤，美元指數(shù)跌0.01%報106.19，非美貨幣多數(shù)下跌，歐元兌美元漲0.16%報1.0577，英鎊兌美元跌0.3%報1.2184，澳元兌美元漲0.36%報0.6366，美元兌日元漲0.21%報149.81，美元兌瑞郎漲0.01%報0.9003，離岸人民幣對美元跌173個基點報7.3258。

今日提示

10:00 中國第三季度GDP

17:00 歐元區(qū)9月CPI

1，商品相關(guān)信息：

世界鋼鐵協(xié)會發(fā)布最新版短期（2023年-2024年）鋼鐵需求預(yù)測顯示，全球鋼鐵需求在2022年下降3.3%后，2023年將恢復(fù)性增長1.8%，達到18.145億噸。2024年將繼續(xù)保持增長1.9%，達到18.491億噸。

俄羅斯央行表示，如果全球石油供應(yīng)不足的情況進一步惡化，歐佩克+將在2024年初討論可能增加石油油產(chǎn)量的問題。

2，夜盤動向：（按昨日結(jié)算價）

國內(nèi)商品期貨夜盤收盤表現(xiàn)分化，能源化工品漲跌不一，LPG漲1.38%，甲醇跌2.32%，紙漿跌1.81%，丁二烯橡膠跌1.62%。黑色系多數(shù)下跌，焦炭跌1.74%。農(nóng)產(chǎn)品漲跌互現(xiàn)，豆二漲1.79%，豆油漲1.09%，棉花跌1.37%。基本金屬多數(shù)收漲，滬鉛漲0.8%，滬鋅漲0.79%，滬銅漲0.36%，滬錫漲0.25%，滬鋁漲0.24%，不銹鋼漲0.07%，滬鎳跌0.23%。

昨日回顧：

1，金融

周末市場利好，但市場反應(yīng)短暫，指數(shù)繼續(xù)調(diào)整，個股限于華為產(chǎn)業(yè)鏈和醫(yī)藥股，我們繼續(xù)持國內(nèi)股市四季度具備配置優(yōu)勢的觀點，近期市場對于政策利好麻木，也是市場底的特征之一，目前處于政策底后市場底確認階段，耐心等待指數(shù)機會，而個股為華為產(chǎn)業(yè)鏈和醫(yī)藥股，未來IM將具備較大的價格彈性。

2，商品

近期地緣政治導(dǎo)致原油波動加大，操作上短期避開原油和原油產(chǎn)業(yè)鏈。避免追漲殺跌，重點關(guān)注具備做多安全邊際的商品，如低庫存或庫存高位持續(xù)回落、高升水同時持倉持續(xù)增加或恢復(fù)的商品，如焦煤、礦石、橡膠等。

今日建議：

1，金融

除IM小幅下跌以外，IH、IF、IC均小幅反彈，交投一般，市場整體仍處于政策底后艱難地尋市場底階段，指數(shù)機會仍需要等待，熱點聚焦于華為產(chǎn)業(yè)鏈和部分大金融。關(guān)注今早10點公布的國內(nèi)GDP、規(guī)模以上工業(yè)增加值、房地產(chǎn)投資、失業(yè)率、社會消費品零售、固定資產(chǎn)投資等數(shù)據(jù)。

2，商品

商品整體處于震蕩調(diào)整階段，操作上避免追漲殺跌。關(guān)注今早經(jīng)濟數(shù)據(jù)對工業(yè)品影響。