宏觀與產(chǎn)業(yè)

1，10家央企陸續(xù)回購增持

10家央企包括中國石化、寶鋼股份、中遠(yuǎn)?？?、中國移動、中國鐵建、中煤能源、三峽能源、中國電建、?？低暫腿A潤微等。實際上，這一波回購增持潮自9月就已啟動。據(jù)不完全統(tǒng)計，9月以來，A股市場已有超40家上市公司發(fā)布擬增持相關(guān)公告，增持主體包括股東、董監(jiān)高以及經(jīng)銷商等。超60家上市公司發(fā)布回購股份方案，絕大部分回購的股份被用來實施股權(quán)激勵或員工持股計劃。

2，9月社會用電量增加

國家能源局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，9月全社會用電量7811億千瓦時，同比增長9.9%；1-9月，全社會用電量累計68637億千瓦時，同比增長5.6%。

3，9月皮卡銷售略降

乘聯(lián)會：9月皮卡銷售4.4萬輛，同比下降0.4%，環(huán)比增13.6%；1-9月皮卡銷量為37.7萬輛，同比微降2.1%。

資本市場

1，昨日國內(nèi)股市

昨日A股震蕩下跌，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指雙雙創(chuàng)出逾三年新低。盤面上，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈下挫，光刻機(jī)方向領(lǐng)跌；鋰電池、儲能、AI應(yīng)用題材回調(diào)。上證指數(shù)收跌0.46%報3073.81點，深證成指跌1.42%，創(chuàng)業(yè)板指跌2%，科創(chuàng)50指數(shù)跌1.98%，北證50跌1.18%，萬得全A跌0.88%，萬得雙創(chuàng)跌1.64%。市場成交額8138億元，北向資金實際凈賣出64.77億元。海天味業(yè)遭凈賣出4.95億元最多，中際旭創(chuàng)逆勢獲凈買入1.41億元居首。

恒生指數(shù)收跌0.97%報17640.36點，恒生科技指數(shù)跌1.76%，恒生國企指數(shù)跌1.08%。大市成交萎縮至737.91億港元。大消費、原材料、科技、醫(yī)藥板塊跌幅居前，國藥控股跌超6%領(lǐng)跌藍(lán)籌。新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈走軟，恒大汽車跌超11%，天齊鋰業(yè)跌近10%。南向資金凈買入40.57億港元，盈富基金獲凈買入14.01億港元最多，中國海洋石油凈賣出2.1億港元居首。中國臺灣加權(quán)指數(shù)收盤跌0.78%，報16652.24點。

2，昨日美股、美債與匯率

美國三大股指全線收漲，道指漲0.93%報33984.54點，標(biāo)普500指數(shù)漲1.06%報4373.63點，納指漲1.2%報13567.98點。耐克漲2.14%，旅行者集團(tuán)漲2.05%，領(lǐng)漲道指。萬得美國TAMAMA科技指數(shù)漲1.14%，亞馬遜漲2.13%，特斯拉漲1.12%。露露樂蒙漲10.31%，創(chuàng)2021年11月以來收盤新高。中概股多數(shù)上漲，海川證券漲64.43%，萬物新生漲10.62%。

美債收益率集體收漲，2年期美債收益率漲4.2個基點報5.109%，3年期美債收益率漲5.4個基點報4.88%，5年期美債收益率漲7.8個基點報4.722%，10年期美債收益率漲9.7個基點報4.713%，30年期美債收益率漲9.9個基點報4.855%。

今日提示

17:00 歐元區(qū)10月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)

第三屆“一帶一路”國際合作高峰論壇在北京舉行

商品相關(guān)信息：

農(nóng)產(chǎn)品： 

今年全國秋糧面積達(dá)13.1億畝，比上年增加700萬畝左右，其中高產(chǎn)作物玉米面積增加1300萬畝，大豆面積小幅增加，全國秋糧有望再獲豐收，當(dāng)前部分地區(qū)秋糧開始上市。原油：俄羅斯將于11月1日其將石油出口稅提高至每噸26.2美元。韓國將延長石油稅收減免和石油產(chǎn)品補(bǔ)貼至年底。

鎳：

高盛對鎳仍持看空態(tài)度，預(yù)計12個月價格目標(biāo)為每噸16000美元；銅的去庫存阻力可能在短期內(nèi)占主導(dǎo)地位；在短期內(nèi)工業(yè)金屬市場可能仍然容易受到逐步疲軟和價格下行風(fēng)險的影響。

夜盤動向：（按昨日結(jié)算價）

國內(nèi)商品期貨夜盤收盤漲跌不一，能源化工品多數(shù)下跌，LPG跌2.98%，丁二烯橡膠跌2.06%，20號膠跌1.58%，苯乙烯跌1.54%，純堿跌1.21%，PTA跌1.1%。黑色系全線上漲，焦炭漲1.61%，鐵礦石漲1.53%，焦煤漲1.03%。農(nóng)產(chǎn)品漲跌不一，棉紗跌1.12%?；窘饘俣鄶?shù)收跌，滬鎳跌1.03%，滬鋁跌0.16%，滬鋅跌0.05%，滬銅持平，滬鉛漲0.15%，滬錫漲0.56%。

昨日回顧：

1，金融

維持對于四季度股指具備良好的配置機(jī)會的觀點，近期政策利好，將壓縮指數(shù)的調(diào)整空間和時間，基于未來高科技股具備更多的機(jī)會，建議重點關(guān)注IM的彈性。

2，商品

原油波動加大，操作上或短期避開原油和原油產(chǎn)業(yè)鏈。重點是近期資金持續(xù)介入的橡膠、高現(xiàn)貨升水和低庫存的焦煤和紅棗。

今日建議：

1，金融

周末市場利好，但市場反應(yīng)短暫，指數(shù)繼續(xù)調(diào)整，個股限于華為產(chǎn)業(yè)鏈和醫(yī)藥股，我們繼續(xù)持國內(nèi)股市四季度具備配置優(yōu)勢的觀點，近期市場對于政策利好麻木，也是市場底的特征之一，目前處于政策底后市場底確認(rèn)階段，耐心等待指數(shù)機(jī)會，而個股為華為產(chǎn)業(yè)鏈和醫(yī)藥股，未來IM將具備較大的價格彈性。

2，商品

近期地緣政治導(dǎo)致原油波動加大，操作上短期避開原油和原油產(chǎn)業(yè)鏈。避免追漲殺跌，重點關(guān)注具備做多安全邊際的商品，如低庫存或庫存高位持續(xù)回落、高升水同時持倉持續(xù)增加或恢復(fù)的商品，如焦煤、礦石、橡膠等。