調(diào)研時間：2023年8月28日-2023年9月1日

調(diào)研地點：山東省煙臺市、濰坊市、濟南市、泰安市、臨沂市

摘要：

山東地區(qū)是全國生豬調(diào)運的大省，來自各地的生豬運送到山東進行二次育肥或屠宰，因此也是疫情最為嚴重的省份之一。除了集團場外，中等、中小規(guī)模的養(yǎng)殖場大多從自繁自養(yǎng)轉(zhuǎn)向了外購仔豬+合作放養(yǎng)/專業(yè)育肥的模式，也有些養(yǎng)戶專門從事二次育肥。上半年堅持養(yǎng)母豬的養(yǎng)戶整體來看緩慢淘汰母豬，如今還保持一定規(guī)模母豬存欄（百頭級別）的養(yǎng)戶傾向于維持或繼續(xù)擴張產(chǎn)能。當前放養(yǎng)的完全成本約7.5-8元/斤，視人工與飼料成本的不同而不同，上半年養(yǎng)殖多呈虧損態(tài)勢，但貸款比往年更容易且成本更低。整體而言，為了應(yīng)對非瘟，山東地區(qū)中小規(guī)模養(yǎng)戶的養(yǎng)殖呈現(xiàn)資產(chǎn)更輕、更靈活的特點。

山東是屠宰大省，尤其是臨沂，具備宰殺各體重段生豬與精細化的分割能力。一般而言，豬價低的時候宰量大，頭均費用攤低從而利潤更高。上半年低豬價時屠宰端微利或保本，豬價上漲后終端價格未跟上，導(dǎo)致屠宰虧損；此外，屠宰企業(yè)的激烈競爭也是導(dǎo)致虧損的原因之一。今年凍品水平整體偏高，原因或系年后豬價持續(xù)低位外加對下半年的預(yù)期良好，受訪企業(yè)即使自己未增加凍肉庫存，也反映周邊企業(yè)凍品積壓較多。高凍品水平或?qū)ο掳肽曦i價產(chǎn)生壓力。

二次育肥是造成生豬價格短期波動的重要因素。目前山東地區(qū)標豬育肥邊際成本約在7元/斤左右，豬價達到10元/斤以上時養(yǎng)大肥的動力較足。當前二育養(yǎng)殖戶對9月行情不看好，若9月價格下跌充分或繼續(xù)上漲可能再次集中入場，賭腌臘、冬至行情。?

Day1

一、規(guī)模場A

1、基本情況

（1）業(yè)務(wù)范圍：從上游的母豬育種、飼料，到生豬自繁自養(yǎng)，再到下游的屠宰、食品均有涉及。

（2）產(chǎn)能規(guī)模：當前有母豬存欄8000頭左右，出欄約10萬頭，屠宰產(chǎn)能50萬頭。

（3）經(jīng)營模式：育肥全部為放養(yǎng)，即公司與農(nóng)戶簽訂協(xié)議，公司提供豬苗、飼料、動保等物資，由農(nóng)戶代為育肥，公司按頭數(shù)與生產(chǎn)成績支付代養(yǎng)費。一般單個農(nóng)戶可以養(yǎng)1000-2000頭豬。這種業(yè)態(tài)今年在山東省非常流行。屠宰場與育肥場各自決策，出欄肥豬不一定自宰。下游渠道客戶（教育系統(tǒng)、部隊）多，市場批發(fā)比例相對少。

2、養(yǎng)殖情況

（1）養(yǎng)殖成本：目前完全成本9元，純養(yǎng)殖成本7元左右（包含飼料人工水電，去掉折舊和利息）。

（2）出欄體重：體重維持在115-130公斤，太大的豬難以屠宰，且資金壓力大，需要資金的快速流轉(zhuǎn)。

（3）資金成本：貸款年利率在6-7個點，當?shù)刈畹湍苣玫?個點。

（4）非瘟情況：認為年前年后膠東地區(qū)母豬清欄70%。自己受損少，母豬增加。

（5）計劃：年底目標是1萬頭母豬，政府按照12000頭批的地，但資金有壓力達不到。

3、屠宰情況

（1）分割決策：一般白條的利潤較好，除非少部分客戶需要分割品，否則將不好賣的白條做成分割品以便銷售，可以做母豬的淘汰，優(yōu)化。這也是擁有自宰能力的好處。

（2）屠宰利潤：今年肉價上不去，毛利都虧損，僅為了維護客戶資源保持必要的屠宰量。

（3）下游需求：凍鮮價差不大，學(xué)?，F(xiàn)在對凍品需求減少，因為有質(zhì)量與安全問題。

（4）生產(chǎn)計劃：2條生產(chǎn)線，去年屠宰不到20萬頭，今年預(yù)計10萬頭（因虧損），當前日均100-200頭，白條、分割各半，很少入庫，凍庫庫容5000噸，上半年入庫300-400噸（相比20年，當時做了3000噸左右）。

4、飼料版塊

飼料設(shè)計產(chǎn)能20萬噸，飼料自用為主，外銷較少。米糠2250-2560元/噸，大麥2910元/噸，豆粕4930-5100元/噸，玉米低價有2840元/噸，部分價格達到2960-2990元/噸。

5、行情看法

對今年行情的展望分為三個階段：

（1）年后比較看好，去年虧損一年了，今年要有利潤，認為下半年能達到10-12元/斤。

（2）4-5月份悲觀，認為超不過10元。

（3）7月份以后心態(tài)再度發(fā)生變化，目前消費下降，大環(huán)境局勢緊張，國家可能會出臺相應(yīng)的刺激政策，或會推動豬價，下半年可能會超過10元/斤。

二、規(guī)模場B

1、基本情況

（1）業(yè)務(wù)范圍：某規(guī)模養(yǎng)殖場的分公司之一，母公司養(yǎng)殖場有9個分公司，生豬存欄約50-60萬頭，母豬存欄1萬多頭。

（2）產(chǎn)能規(guī)模：目前存欄5萬頭。

（3）經(jīng)營模式：僅做放養(yǎng)育肥，養(yǎng)戶每戶養(yǎng)殖量2000頭左右的居多，收取100-200元/頭的押金。仔豬從外地購入，本地豬苗質(zhì)量不佳，豬苗來源有四川、江蘇、湖南等地。有放養(yǎng)團隊，管理員1個人負責人1萬頭的量。

2、養(yǎng)殖情況

（1）養(yǎng)殖成本：按當前豬苗價格完全成本7.5元左右，包括豬苗、飼料、獸藥，飼料是代加工的。代養(yǎng)費約220元/頭，根據(jù)死亡率、生產(chǎn)成績等有變化。育肥成活率95%以上，每1個點的成活率變化會帶來20元/頭的成本變化。年初買的7kg仔豬600多，加上運費40-50，則出欄成本略大于8元。認為集團公司放養(yǎng)成本約8元，南北的成本差異縮小。6-120kg全程料肉比平均2.5左右（誤差不超過0.1）。

（2）出欄體重：120-125kg，冬天不會壓欄，都是面對屠宰場，不會壓欄大肥，個別時候會根據(jù)行情有2-3天的壓欄計劃。

（3）資金成本：目前均為自有資金，壓力不大。

（4）節(jié)奏與計劃：今年放養(yǎng)計劃10萬頭，但后來因為行情制約，只放養(yǎng)了5萬，明年看行情再加。9月開始每個月出欄1.2萬-1.3萬，循環(huán)上苗，出欄半個月就可以補欄，不會有太長的空欄期否則引起養(yǎng)戶不滿；通過調(diào)節(jié)代養(yǎng)費來調(diào)整養(yǎng)殖規(guī)模。9月中旬后市場的仔豬補欄動機會降低，但為了維持養(yǎng)戶關(guān)系，仍會補欄。

3、飼料情況

（1）庫存：飼料廠備貨，公司不備貨，飼料廠會溝通，豬場正常庫存維持7-10天的庫存量，有料塔，豬大的備貨3-5天。隨行就市，不會存很多飼料，飼料會有配送。

（2）配方調(diào)整：原料配方自己定，根據(jù)行情可以調(diào)整，8月份跟前期相比小麥增多，豆粕減少，替換5-10個點。全程都是顆粒的，進料塔。

（3）價格：大豬（90kg以上）育肥全價料3000元左右，中豬料（70-8kg）約3600-3700元。

4、行情展望

擔憂凍品出庫會對行情造成不利影響，中秋節(jié)可能會有提振，但是開學(xué)提振有限，學(xué)校可能會采購凍品。未來的主要風險還是在豬價和疫情。

三、屠宰場A

1、基本情況

（1）業(yè)務(wù)布局：集團現(xiàn)有13個母豬場，母豬存欄約3萬頭，去年計劃5萬頭，后來有所減產(chǎn)。四川新增養(yǎng)殖版塊，未來計劃出欄100萬頭。公司的戰(zhàn)略為“一體兩翼”：食品為主，屠宰養(yǎng)殖為輔。19-20年已開始轉(zhuǎn)型，現(xiàn)在做預(yù)制菜，熟制品利潤15-25%，屠宰的毛利僅2%。

（2）育肥產(chǎn)能：出欄量逐年遞增，2023年計劃出欄量70-80萬頭，目前已出欄50-60萬頭，下半年出欄量少，有段時間由于人員調(diào)動未進豬。2022年出欄50萬，2021年20萬存欄16萬。

（3）養(yǎng)殖成本：目前放養(yǎng)成本8元左右，養(yǎng)殖成本夫妻倆7.5元，如果需要雇人，就得8元甚至高一些。

（4）屠宰產(chǎn)能：該企業(yè)目前有7個屠宰場，目前總?cè)站涝琢?.4萬頭，低點時候約1.2萬頭，正常日均屠宰量應(yīng)該在1.8-2萬頭。

2、屠宰情況

（1）采購模式：集團直采+供應(yīng)商采購。仔豬優(yōu)先育肥，自家育肥豬全部自宰。

（2）屠宰模式：目前僅根據(jù)下游訂單收豬并屠宰，賺取加工費，不建立凍品庫存來賭行情，當前鮮銷率85%，一天入庫300噸。

（3）成本核算：白條成本根據(jù)總成本減去副產(chǎn)品（紅臟、白臟、頭蹄尾）計算，一套副產(chǎn)品約400元。

（4）屠宰量利

工廠一天的固定費用在15萬元左右，上半年毛豬價格低宰量大，一天有幾萬的利潤，當前日均屠宰量1.4萬頭，下游漲價受阻，日均虧損20萬元左右，也是為了維護客戶而忍受虧損，等待過年盈利改善。

熱鮮一天400-500頭，較為穩(wěn)定，損失的客戶是省外和中溫：一是熱鮮一般是50-70km的距離，沒有虧耗，冷鮮有0.25%的虧耗；二是山東豬價居高不下，外運經(jīng)濟性降低，原先上海一天發(fā)貨500頭，現(xiàn)在河南等地距離更近價格更低，因此外運的肉減少。企業(yè)目前在積極開拓客戶。

不同的下游利潤不同，從低到高分別為農(nóng)批-商超-專賣店，最低約1-2%利潤點，最高約12%。最大的利潤是賭凍品帶來的利潤，比好幾年的鮮品還高，但風險大。

目前小刀手和貿(mào)易商掙錢，上半年有東北屠宰場熱宰虧損。

Day2

一、多家自繁自養(yǎng)/專業(yè)育肥/合作育肥養(yǎng)戶

1、自繁自養(yǎng)養(yǎng)殖戶

（1）業(yè)務(wù)規(guī)模：300頭母豬，這兩年規(guī)模加大，有淘汰有補欄。母豬也會外賣，主要看行情、欄舍空間。

（2）生產(chǎn)效率：PSY比去年多1.5，窩均斷奶仔豬12.3。成活率斷奶到出欄95%左右。

（3）養(yǎng)殖成本：雇人養(yǎng)殖（母豬4個人，育肥3個人），8-8.5元，其中折舊約3毛。

（4）出欄體重：250斤左右比較多，最大壓到300來斤，去年下半年大肥比較多。7月底至今有壓欄，壓到300多斤，只要有利潤就考慮繼續(xù)壓欄。

（5）資金情況：有一定壓力，依靠貸款與飼料企業(yè)扶持。貸款年化利率5-6厘，比往年好貸一點；飼料企業(yè)給2個月賬期。

（6）養(yǎng)殖計劃：多年養(yǎng)豬且已投入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，會堅持養(yǎng)殖，對豬價不作預(yù)判。仔豬上半年淘了，后面補欄168頭孕母，計劃年前賣出去。今年出欄5000頭。這一批豬年前出欄3500頭。

（7）飼料情況：這波豆粕漲價，飼料不備貨，散戶倉庫放不下。飼料漲不漲價都是囤貨1周。自配料正常庫存1個月左右。

2、專業(yè)育肥養(yǎng)殖戶

（1）業(yè)務(wù)規(guī)模：現(xiàn)在有4個育肥場在養(yǎng)，存欄有6800頭，今年出欄20000多頭。

（2）養(yǎng)殖成本：人工一天150元+50元，基本一個月就6000元，考核出成率（健康豬的比例），好的能拿到8000。

（3）疫情防控：對生物安全非常重視，只允許員工帶手機進場；物資嚴格把控，兩周送一次菜、糧油；消毒、檢測，有專業(yè)的化驗室。一頭商品豬合100元的生物安全費用，常用的藥存了幾個月的用量。

（4）資金情況：19-20年賺的錢，21-22年賠了一半。股東撤資，資金有壓力，現(xiàn)在都需要融資，年息7-8厘，利息與去年沒變化。

（5）養(yǎng)殖計劃：前期投入大，對行情不悲觀，還會堅持兩三年，不甘心做合同養(yǎng)殖。

（6）行情預(yù)期：認為下半年會達到25元/公斤。

3、合同放養(yǎng)

（1）業(yè)務(wù)規(guī)模：現(xiàn)存欄20000多頭，單個養(yǎng)戶規(guī)模較小。

（2）生物安全措施：出廠需要報備；扣押金，有獎懲；消殺費用后續(xù)自己承擔；聲譽成本。

4、集團場廠長

集團廠的成本很高，重心在成本管控上（PSY-MSY），斷奶成本控制的好也要350，散戶不防非最多可以做到300以下（散戶PSY達到16-18，集團廠在24-25）。

5、疫苗銷售

做渠道為主，散戶退出對銷量影響很大，全國高峰期銷量僅有原來的50%-60%。

6、對山東地區(qū)養(yǎng)豬行業(yè)的看法

（1）新的變化：專業(yè)化育肥；飼料收費模式的變更；合同放養(yǎng)的盛行。

多數(shù)仔豬均由外部采購獲得，因為自繁自養(yǎng)母豬空欄期少，持續(xù)存欄時間長，難以進行徹底的消殺，防非難度大。

飼料收費按照最終的育肥增重計算，比如長一斤肉給飼料廠4.75元。

隨著自繁自養(yǎng)散戶的退出，更多養(yǎng)戶選擇進行合同放養(yǎng)以減少疫情損失。

（2）為什么不養(yǎng)母豬？

山東的母豬場受疫情影響嚴重，管理難度大。山東作為調(diào)運、屠宰大省，每年幾乎都收到非瘟影響。

認為賬面與公開信息反映的非瘟情況被低估了，上市公司低報發(fā)病率，自繁自養(yǎng)的成本優(yōu)勢未考慮疫情帶來的損失攤銷。

母豬胎數(shù)低，不能充分利用。

（3）當?shù)禺a(chǎn)能情況：

50頭以下的散養(yǎng)戶從非瘟后少了很多，存欄減少30%-40%，今年上半年也有淘汰，但淘汰不多。

清空母豬后，規(guī)模大的有改成育肥場的，小規(guī)模（母豬500頭以下）空欄率相對較高。

散戶閑置比較多，等待機會搞育肥。

（4）對合同養(yǎng)殖的看法：無法應(yīng)對非瘟，養(yǎng)戶對疫情防控的激勵不足，對養(yǎng)戶的掌控力弱；認為這種模式不會長久，除非能解決非瘟

（5）其他觀點：對行情的把握不僅從身邊出發(fā)，也看專業(yè)機構(gòu)提供的全國數(shù)據(jù)；對行情整體偏樂觀；認為期貨對現(xiàn)貨的影響很大；認為出欄頭數(shù)的統(tǒng)計準確（通過檢疫票），但存欄統(tǒng)計不準，存欄數(shù)存在系統(tǒng)性多報，即使是上市企業(yè)也虛報母豬存欄。

二、屠宰場B

1、業(yè)務(wù)概況：僅屠宰，以白條為主，庫容上限7000-8000噸，資金來源為自有資金。

2、宰量：現(xiàn)在屠宰量900頭左右，維持最低量的生產(chǎn)（春節(jié)以來），凍品被迫入庫，幾乎全做鮮銷；3-4月做凍品量大，一天宰2000多頭，大部分做凍品；

3、豬源：來源以集團的為主，約80%，散戶約15%（散戶的豬從年初40%降到15%）。山東的豬少，廣西、湖北、湖南、山西、四川的豬都運到山東來宰。

4、盈利：一頭豬要虧100元，相當于人工全虧掉。

5、下游需求：對白條的需求好于分割（東北傾向于白條，南方傾向于賣分割品，分割品買回去直接就售賣）。當前的豬比兩周前好訂。

6、庫存：庫容率七八千噸，有四千噸的貨，庫存從上個月開始減少，出了一半，來緩和屠宰場的資金壓力，對后市的行情不太看好。

Day3

一、預(yù)制菜/健康肉產(chǎn)業(yè)園區(qū)+屠宰企業(yè)C

1、基本情況

（1）規(guī)模：總投資56億元，占地約392畝，建筑面積72萬平方米其中一期占地45畝，二期占地40畝，三期占地307畝。預(yù)計年銷售健康肉260萬噸，預(yù)制菜50萬噸。與其他園區(qū)不同的是，該園區(qū)的預(yù)制菜以全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)銷為主，而非僅是銷售或倉儲集散中心。

（2）投產(chǎn)計劃：目前一期馬上交工，二期三期需要后年投產(chǎn)。

（3）產(chǎn)品：

廣義的預(yù)制菜，包含即食、即烹、即熱等，即指初級農(nóng)產(chǎn)品經(jīng)過加工之后的產(chǎn)品。

健康肉：標準高于國家的冷鮮肉標準的肉，以豬肉為主。

（4）區(qū)域背景：山東是首個產(chǎn)值過萬億的農(nóng)業(yè)和畜牧業(yè)大省，蔬菜、肉蛋奶總產(chǎn)量和食品加工產(chǎn)值為全國第一，預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)雄厚。省內(nèi)預(yù)制菜相關(guān)企業(yè)規(guī)模小，上市公司在該業(yè)務(wù)的體量也不大，行業(yè)集中度低。

（5）預(yù)制菜發(fā)展趨勢：新冠疫情放開后，預(yù)制菜受到了一定影響。

2、業(yè)務(wù)模式

（1）預(yù)制菜的類別：鮮銷（中央廚房，覆蓋半徑短）；包裝產(chǎn)品（保質(zhì)期長，易運輸）。

（2）原料：

以肉類為主，新鮮蔬菜難以保存；肉類中以豬肉、雞肉、鴨肉為主，水產(chǎn)品對新鮮度要求高，消費者能接受的口味在全國差異性比較大，加之外部因素影響，水產(chǎn)品占比會逐漸降低。

豬肉中以凍品為主，目前凍品占比應(yīng)當超過70%。使用凍品的理由包括：

鮮品供應(yīng)不穩(wěn)定，價格變化比較大

大的企業(yè)傾向于根據(jù)訂單量向上游確定價格與數(shù)量，因此使用凍品可以約定1個月、2個月內(nèi)各周由誰來交貨。

使用鮮品的理由包括：

鮮品損耗率小，也更便宜，原材料能保證的情況下，鮮品的用量可以提高很多；

部分產(chǎn)品不能入凍，質(zhì)量會打折；

鮮品口味更佳。

（3）下游客戶：先做b端，再做線上c端，比例不明確。目前比較有發(fā)展?jié)摿Φ氖菍W(xué)校食堂：高校食堂不能外包，只能自己做運營，食品健康方面的壓力很大，希望把風險轉(zhuǎn)移出去。中央食堂的輻射范圍有限，對冷鏈的要求比較高。

（4）預(yù)制菜對消費的影響：預(yù)制菜對消費的潛在促進作用在于增加了便捷性，減少消費者對肉類的食用成本（時間、精力），從而使得消費者愿意更多地消費。

（5）發(fā)展規(guī)劃：希望增加C端業(yè)務(wù)，利潤更高，B端對價格非常敏感。今年C端需求沒增，僅震蕩。國外市場打開有難度，但需求已經(jīng)找上門了，目前對接國外的標準還沒確定，一旦確定有可能會打開市場。

（6）行業(yè)現(xiàn)狀：

處于虧錢爭取市場份額的階段。經(jīng)營狀態(tài)特別好或者特別不好的屠宰場更可能進去該市場。

預(yù)制菜利潤的來源：蔬菜、谷物供應(yīng)的季節(jié)性很強，可以平抑蔬菜、谷物、肉類的季節(jié)性；提供反季蔬菜。

（7）肉食交易市場：豬肉的交易量大，雞肉的集中度高，不太依賴交易市場。

（8）對行業(yè)的影響：養(yǎng)殖行業(yè)的波動減少，產(chǎn)量穩(wěn)定，便宜的時候多做凍品；計劃性更強，加強凍品存儲的信心。

二、新泰二育多家/生豬調(diào)運

1、地區(qū)概況：

主要是二次育肥，自繁自養(yǎng)幾乎沒有，就在2019年疫情之后轉(zhuǎn)為二育。

當?shù)刎i瘟嚴重。

2、近期抓豬與出售：2023年共有2波二育入場

剛過年抓了一部分豬，不掙錢，到場8元/斤，賣了7.5元/斤；

7月底漲價前開始抓的，大部分7月23-25/26，7.5到家，現(xiàn)在8塊多，一頭豬賺300多。

2022年7月底，出欄體重約280斤，年底養(yǎng)得更大；今年現(xiàn)在出欄最大的體重240斤，養(yǎng)幾天就出，不會壓大肥。

3、豬源：東北或者南方（兩廣兩湖區(qū)域）。四川豬源少，擔心疫病。南方的小豬不貴，抓集團廠的豬，更放心。全國的豬都往這里運，只要價格合適，新疆過來一車豬30000多運費。

4、二育決策：

成本：

人工：都是臨時工，當?shù)剞r(nóng)民一天給150-160元；

飼料：70-80公斤的豬養(yǎng)到120公斤料肉比2.6-2.8，85公斤養(yǎng)到175的料肉比要3.5，200公斤養(yǎng)到225公斤料肉比要到5；大豬料3600到場，買全價料（最近幾天備了七八十噸，二次育肥用量很大）或自配料（原料自己買，然后找飼料廠代加工，比買飼料便宜，去了貿(mào)易商的中間環(huán)節(jié)）。

出欄選擇：超過7元/斤，二育就能賺錢（料比3*1.8+人工大概6元/斤多），但只有價格在10元/斤以上會考慮養(yǎng)特別大的豬。一是250斤以后料肉比要到4，二是山東肥標差別小，如果豬價跌了就會虧損，三是南方的大豬已經(jīng)足夠供應(yīng)，當?shù)胤守i貴也會壓欄，對外地豬的需求減少。

疫情應(yīng)對：就怕小豬得病，不怕大豬得?。ㄐ∝i屠宰虧錢，大豬屠宰只虧一點）。二次育肥不會過年（年前年后非瘟特別厲害）。

季節(jié)應(yīng)對：夏天運輸途中會澆水降溫，一般不會中暑，欄舍就是噴水，部分有通風設(shè)備，幾乎沒有水簾。冬天不用加溫，肥豬怕熱不怕冷。

抓豬時機：

后面漲到9塊多會再上，看好腌臘，9月?lián)臐q不起來。

9月份看機會出欄后，不會立馬再上，還需要觀望，如果行情合適，9月底10月份或許會再上一波，二育的操作是非常靈活的。

要么現(xiàn)在進150-160斤，要么等一個月進200多的豬。

主要是在行情即將上漲或開始上漲的階段才上，跌價一般不上二育。但是漲價過快上二育也會比較謹慎，擔心成本太高，7月底8月初這一波就是豬價到了8.5就上的少了。

前面7月底的抓豬基于市場情緒+供需，從調(diào)運商那獲得信息，且7-9月在歷史上均是旺季。

5、行情預(yù)期：

特別不看好9月份（這段時間需求最好價格也沒漲，如升學(xué)宴、暑假等），后面也不看好；肉類消費差，問附近的肉類加工行業(yè)。

比較看好10-11月，但12月份不太看好，擔心大家都賭12月份會出現(xiàn)集中出欄的情況。

6、庫存：庫容率七八千噸，有四千噸的貨，庫存從上個月開始減少，出了一半，來緩和屠宰場的資金壓力，對后市的行情不太看好。

7、資金：資金來源主要是自有+貸款。現(xiàn)在貸款比較好批，流水大，信譽好，就能批100-200萬甚至更多，利率4-5厘。

8、規(guī)模：據(jù)粗略估算，周邊年內(nèi)3-5月空欄率能到80%，現(xiàn)在空欄不平均，有的空1-2成，有的空5成，估算約大概3-4成。

9、飼料：資金來源主要是自有+貸款?，F(xiàn)在貸款比較好批，流水大，信譽好，就能批100-200萬甚至更多，利率4-5厘。

Day4

一、臨沂屠宰場D

1、基本情況

（1）集團情況：經(jīng)營范圍包括建材建筑、食品、肉類深加工，臨沂有三四家工廠，赤峰也有屠宰工廠（19年開始先租賃后買斷），日宰5000-8000頭。有專業(yè)的物流公司。

（2）公司情況：剛開始運營1個多月，7月24號下來的定點屠宰證。最近每天殺300-400頭淘汰母豬。

（3）產(chǎn)線：標豬產(chǎn)線一條：分割冷鮮肉，日屠宰量8000左右；母豬產(chǎn)線兩條：每天1000頭。

2、業(yè)務(wù)模式

（1）上游：

豬源：以養(yǎng)殖場的體型豬為主，自行競標，肉質(zhì)有優(yōu)勢，比從經(jīng)紀商那里收豬更劃算。經(jīng)濟商從集團廠收豬后，挑揀出質(zhì)量好的部分高價賣給小刀手，剩下的按照原價賣給屠宰場。

地理上，小散戶在100KM之內(nèi)，牧原以江蘇安徽河北等四個省為主，預(yù)冷白條以東三省為主。上半年四川、兩湖發(fā)生了一些疫情，但距離山東過遠，影響成本與品質(zhì)，臨沂區(qū)域?qū)嶋H采購的很少。

實際上，母豬的風味口感更好，但老母豬可能存在藥物積累和肉質(zhì)的問題。

舉例：昨天收肥豬在8.5元/斤，大肥白條批發(fā)價20.5-21元/公斤；一二胎母豬收購價在7.2-7.3元/斤，白條在17元/公斤。一頭母豬刨去費用能賺20-30，商品豬略虧一點。這兩三年以來，價格優(yōu)勢驅(qū)動了母豬的消費，有了大肥以后跟大肥競爭。

剛過完年4塊多的母豬行業(yè)認為是最低價格，全國多數(shù)地方都開始宰母豬，工人工資都開始上漲，到4月份漲到5塊多就停了直到7月多又開始，7月份5.3-5.4元/斤，現(xiàn)在5.7-5.8元/斤。

（2）下游：

后備、一二胎也會逐步走鮮銷的路徑，后備豬與大肥區(qū)別不大，從140到160公斤。

主要銷售渠道：農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場，有30-40%的批發(fā)戶從大肥批發(fā)轉(zhuǎn)向批發(fā)一二胎。

臨沂市場以熱鮮為主，冷鮮有專賣店。

公司的肉類深加工有待研發(fā)，可以把不好消化的產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為熟食。

（3）收拋儲：

自己招儲，自己辦手續(xù)19000還行，找人辦手續(xù)一噸要500-1000的費用，入庫一噸要收500-1000的費用，到手只剩17000，低于24號精肉成本18000。

3、行業(yè)現(xiàn)狀：

市場都難做，只有小刀手盈利好。

小刀手：在二三線、四線城市面向集貿(mào)市場、肉店，找一個B級屠宰證（生產(chǎn)的產(chǎn)品僅限于省內(nèi)流通）的食品站（各個鄉(xiāng)鎮(zhèn)都有，原食品公司，屬于定點屠宰企業(yè)），交錢屠宰賣肉。

母豬一般最多四五胎淘汰。

臨沂的豬的下游精細化加工非常發(fā)達，有相應(yīng)的人員和設(shè)備生產(chǎn)?？梢詫崿F(xiàn)廢料的利用（奶脯切出來沒毛沒肉6000一噸），在外地完全做不了。

生豬屠宰加工的技術(shù)就是一層紙，容易被復(fù)制。

最近收的豬在100公斤左右做冷鮮，熱鮮大概在110公斤左右。

二、蒙陰二育

1、地區(qū)概況：主要是二次育肥，當?shù)匾咔榍闆r好于新泰。

2、業(yè)務(wù)概況：

豬源：自己專業(yè)做某集團場的豬，并非市面上公認的高質(zhì)量集團場豬。對收的豬非常了解，豬好不好養(yǎng)都知道。豬一個月增重50斤，正常增2個月。

成本：主要租場子代養(yǎng)，代養(yǎng)費1元1天。后期的料比120-260斤料肉比在2.8-3.0之間，增重慢但料肉比可以。某些集團場的豬增重快但料肉比也沒優(yōu)勢，就是吃得多。

飼料價格：后期料1.6多/斤，散養(yǎng)戶1.8-2元/斤就很難掙錢，便宜是因為現(xiàn)款進貨而不是賒銷。

3、二育心態(tài)：

今年最大不會超過280斤，看到漲錢就壓幾天。

受去年虧錢影響（22年下半年養(yǎng)到400就虧錢）沒做大肥，都做的標豬，循環(huán)的很快。

認為今年不會超過去年的量。去年4月份漲價，5月沖8塊，6月跌價，6月份開始到年底滿欄。

該漲錢的時候不漲，該跌的時候不跌則機會大。如果9月份跌的話機會就來了，冬至出欄風險不大。

賺錢模式分為育肥和賭行情。前者可能育肥3個月，最長到5個月，后者育肥時間不定，最短可能幾天。

4、行情預(yù)期：

認為11月、12月的價格會好。現(xiàn)在的豬打算10月底出欄。

今年的消費量比去年大得多。今年的臘肉可能會增比較多。

三、臨沂屠宰場E

1、業(yè)務(wù)概況：日宰4500頭，也做養(yǎng)殖、熟食。一般每年掙7000萬到1個億。鮮品放3-7天，可輻射500公里。育肥曾經(jīng)最多一年出欄十幾萬頭，不太會養(yǎng)轉(zhuǎn)包給其他企業(yè)過，最近空欄了。

2、地區(qū)概況：

臨沂有A證的屠宰企業(yè)就20多家。

臨沂殺的豬從90-140大小不一，導(dǎo)致自動化程度受限。

臨沂有新建場，因為前10年沒有虧錢，難做但能掙。

3、屠宰情況：

屠宰量：比去年有所增加。某大型屠宰企業(yè)殺6000-8000頭/天（約有凍品庫存20萬噸以上）。

屠宰利潤：比往年不好干，不考慮凍品基本打平。

附近單獨殺標豬的一頭虧60，殺標豬+小豬的少虧一點一頭虧30。

牧原到場95kg的豬出場16.8元/公斤，到場17.45元/公斤。

安徽150斤出場146到場的豬進價14.8元/公斤，到場15.5元/公斤。小豬出肉率65%左右，標豬在70-71%左右。

有的部位小豬與大豬肉難以區(qū)分。

收豬在100KG左右，體重段一般5kg一個價格，75~80KG差2到3毛一公斤。也有少數(shù)時候95KG的豬和標豬價格一樣。

分割：調(diào)肉來分割比自己殺利潤要好，本質(zhì)上是把不同的部位賣到價格最高的地方去，理論上利潤更高。

4、凍品庫存：

成本：號肉凍品成本19左右（毛豬14收的，到場15，加3.5保本）。

不專業(yè)做凍品，常年在4500噸左右，不宜太大，便于資金流轉(zhuǎn)。

周邊屠宰場的凍品壓的比往年多，因為近幾年壓凍品的都賺了錢，年后就開始做凍品。

5、非瘟情況：臨沂感知不強，可能是發(fā)病不急可能是東北的豬被河北截留了，反而感覺80KG的豬不好找而且很貴。

Day5

臨沂屠宰企業(yè)F

1、業(yè)務(wù)概況

（1）業(yè)務(wù)范圍：主要殺商品豬，少量殺沒生過仔的母豬。宰殺后以分割為主。

（2）業(yè)務(wù)規(guī)模：屠宰量在當?shù)孛星懊刻煸?000-5000頭，逢年過節(jié)翻倍。

2、凍品情況

（1）凍肉庫存：今年比去年高，是非瘟以來最高的，甚至高于非瘟，比去年高30-40%。目前存了15000噸，處于滿庫狀態(tài)。庫存的成本按不同批次的肉加權(quán)平均得到。

（2）出庫計劃：出庫沒有特定計劃，輪換著出。農(nóng)歷8月份凍品進入銷售旺季，在臘月前完成銷售?，F(xiàn)在賣凍品沒有價差，沒有利潤，主動去庫的意愿不強。

（3）近期銷售：開學(xué)前消費增幅不大。

3、行情判斷：高點在11月份，有腌臘需求。最高點不會出現(xiàn)在年后，一般在10月11月。今年的消費好于去年，更可能與價格有關(guān)。8月份相對7月份屠宰有所增加。