上海卓鋼鏈對長三角地區(qū)22家主流建筑鋼企進(jìn)行月度生產(chǎn)調(diào)研，其中長流程鋼企18家，短流程鋼企4家，合計(jì)粗鋼產(chǎn)能12057萬噸，全國粗鋼產(chǎn)能占比10.67%，其中涉及棒材軋線55條，線材軋線25條。

據(jù)最新調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，長三角地區(qū)22家主流建筑鋼企8月份實(shí)際生產(chǎn)螺紋453.5萬噸，較7月底計(jì)劃排產(chǎn)471.5萬噸減18萬噸，較7月份實(shí)際生產(chǎn)減15萬噸，環(huán)比降3.2%；8月線盤實(shí)際生產(chǎn)143萬噸，較7月份降9萬噸，環(huán)比降5.92%，主要為鋼企臨檢增多影響。

9月份鋼企計(jì)劃排產(chǎn)螺紋429.1萬噸，較8月份實(shí)際產(chǎn)量降24.4萬噸，環(huán)比降5.38%；線盤計(jì)劃排產(chǎn)141萬噸，較8月份降2萬噸，環(huán)比降1.4%。9月建材合計(jì)排產(chǎn)570.1萬噸，較8月減26.4萬噸，環(huán)比降4.43%，整體供應(yīng)小幅減量。

9月螺紋供應(yīng)減量明顯，主要由于近期螺紋盈利不佳，部分鋼企已至虧損線，疊加粗鋼平控?cái)_動，高爐鋼企主動停減產(chǎn)增多，另有個別鋼企進(jìn)行鐵水調(diào)配，優(yōu)先生產(chǎn)優(yōu)棒、優(yōu)線及盤螺等部分盈利尚可的品種。

獨(dú)立電爐鋼企虧損擴(kuò)大，少部分鋼企可維持保本，大部分鋼企處虧損幾十至百元不等，開工時間有所下調(diào)；調(diào)坯軋材鋼企建筑軋線仍處大規(guī)模停產(chǎn)狀態(tài)。

1、盈利不佳疊加粗鋼平控，9月高爐供應(yīng)減量

高爐鋼企方面，8月鋼價震蕩下行，焦煤、焦炭及鐵礦石等原材料價格整體趨強(qiáng)，高爐鋼企成本不斷抬升，螺紋噸鋼盈利持續(xù)收縮，部分已進(jìn)入虧損階段。據(jù)卓鋼鏈獨(dú)家成本模型顯示，以鐵礦石62%普氏指數(shù)116.6$的即時成本計(jì)算，以上海一線大廠螺紋理計(jì)含稅價3640元/噸為例，當(dāng)前螺紋噸鋼虧損約44元/噸。據(jù)卓鋼鏈獨(dú)家調(diào)研，長三角地區(qū)目前約22%的鋼企明確表示虧損，平均噸鋼虧損30-100不等，部分鋼企已計(jì)劃安排檢修減產(chǎn)；約33%的鋼企表示以點(diǎn)對點(diǎn)的成本計(jì)算仍保持微薄盈利，約10-40不等；另有45%的鋼企表示當(dāng)前處盈虧邊緣，以全流程計(jì)算成本勉強(qiáng)打平。

針對粗鋼平控，目前江蘇、安徽等地高爐鋼企表示，粗鋼平控基本屬實(shí)，部分鋼企已接到口頭通知，當(dāng)下主要是相關(guān)政策具體落地時間及執(zhí)行監(jiān)管力度等細(xì)節(jié)仍值得關(guān)注。部分鋼企未雨綢繆，疊加當(dāng)前盈利不佳，計(jì)劃于9月主動提前安排檢修減產(chǎn)，自行調(diào)節(jié)9月粗鋼產(chǎn)量。

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年1-6月安徽省粗鋼產(chǎn)量1930萬噸，較2022年1-6月粗鋼產(chǎn)量2032萬噸降102萬噸，同比降5.03%。本省鋼企普遍無粗鋼壓減的壓力，但省內(nèi)主要建筑鋼企因成本及盈利不佳等因素影響，9月多安排檢修減產(chǎn)，其中螺紋鋼為主要減量品種。

2023年1-7月江蘇省粗鋼產(chǎn)量7450.42萬噸，較2022年1-7月粗鋼產(chǎn)量7158.99萬噸增291.43萬噸，同比增4.07%；較2021年同期7376.69萬噸增73.73萬噸，同比增0.99%。8月份江蘇省內(nèi)個別鋼企主動安排檢修減產(chǎn)，但大多鋼企仍維持正常生產(chǎn)，8月粗鋼產(chǎn)量實(shí)際減幅有限，故預(yù)計(jì)9-12月江蘇省內(nèi)鋼企粗鋼平控壓力或較明顯。據(jù)調(diào)研，有鋼企表示已接到粗鋼平控的相關(guān)通知，個別鋼企已主動自行調(diào)節(jié)9月生產(chǎn)計(jì)劃，預(yù)計(jì)江蘇省9月份粗鋼產(chǎn)量較8月或明顯減量。

2、獨(dú)立電爐普遍虧損，日開工時長小幅下滑

電弧爐方面，調(diào)研了解，目前獨(dú)立電爐鋼企生產(chǎn)多處虧損狀態(tài)，個別鋼企勉強(qiáng)可維持保本狀態(tài)。據(jù)卓鋼鏈獨(dú)家成本盈利模型顯示，以廢鋼2525元/噸（不含稅）計(jì)算，當(dāng)前電弧爐鋼企理論噸鋼不含稅成本3435元/噸，噸鋼虧損約126元/噸。據(jù)鋼廠反饋，通過綜合評估，當(dāng)前實(shí)際生產(chǎn)中，螺紋噸鋼虧損50-100不等，盤螺勉強(qiáng)可維持保本。

當(dāng)前電爐鋼企普遍仍處不飽和生產(chǎn)狀態(tài)。目前獨(dú)立電爐鋼企開工時間為8-15小時，較7月份開工時間小幅下調(diào)。鋼企表示，9月份將隨行就市，根據(jù)實(shí)際成本盈利調(diào)節(jié)生產(chǎn)狀態(tài)，可能會繼續(xù)下調(diào)開工時間。

3、調(diào)坯軋材廠大面積停產(chǎn)，噸鋼虧損200

調(diào)坯軋材鋼企，鋼坯成本高企，成材價格表現(xiàn)不佳，當(dāng)前生產(chǎn)螺紋噸鋼虧損約200，調(diào)坯軋材建筑鋼企大面積虧損，普遍仍處停產(chǎn)狀態(tài)。

綜合而言，華東高爐鋼企噸鋼盈利收縮，普遍處盈虧邊緣或小虧狀態(tài)，疊加粗鋼平控?cái)_動，鋼企檢修減產(chǎn)增多，供應(yīng)小幅減量；獨(dú)立電爐鋼企亦大多處虧損狀態(tài)，日開工時間下調(diào)至8-15小時，調(diào)坯軋材建筑鋼企仍維持大面積停產(chǎn)，9月份長三角地區(qū)建材整體供應(yīng)或明顯減量。

隨著高溫多雨的季節(jié)性淡季逐步結(jié)束，市場進(jìn)入“金九銀十”的需求旺季，終端需求存改善預(yù)期。在供減需增的基本面下，螺紋庫存累積緩慢，基本面矛盾不顯，疊加政策面上粗鋼平控逐步落地提振市場信心，后市鋼價仍有上行驅(qū)動，預(yù)計(jì)9月份市場或震蕩趨強(qiáng)運(yùn)行。

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