今年1—6月我國(guó)粗鋼（鋼坯及鋼材）總出口量累計(jì)增長(zhǎng)1041萬(wàn)噸，凈出口占粗鋼產(chǎn)量的比例從年初的6%上漲到目前的8%。即使去年我國(guó)鋼材出口高基數(shù)，今年以來(lái)鋼材出口仍保持強(qiáng)勁增量。那為何今年以來(lái)我國(guó)鋼材出口能夠維持如此強(qiáng)勁的局面呢？全球鋼材貿(mào)易格局又發(fā)生了怎樣的變化？

俄烏沖突后全球鋼材貿(mào)易流悄然發(fā)生了變化

自2016年起全球鋼鐵貿(mào)易量逐年下滑。對(duì)比2020年及2016年，全球鋼材出口減量發(fā)生在中國(guó)、日本以及歐洲，其中2020年中國(guó)出口鋼材較2016年下滑5600萬(wàn)噸左右，核心原因在于供給側(cè)改革。2016年，我國(guó)鋼材出口總量1.08億噸，供給側(cè)改革削減國(guó)內(nèi)產(chǎn)能，疊加該階段國(guó)內(nèi)需求穩(wěn)步增長(zhǎng)，供應(yīng)偏緊局面下我國(guó)鋼材出口驟減。2020年，新冠肺炎疫情暴發(fā)使得全球經(jīng)濟(jì)降溫，全球鋼材供應(yīng)鏈中斷，鋼材貿(mào)易量也跌落至谷底。2021年，全球從疫情中復(fù)蘇，鋼鐵需求積極恢復(fù)，貿(mào)易量重回近5年高位。2022年，俄烏沖突、歐美經(jīng)濟(jì)持續(xù)高通脹等導(dǎo)致鋼鐵需求急劇惡化，全球鋼鐵貿(mào)易量重新跌回谷底。

圖為2015—2022年全球鋼材貿(mào)易出口量（單位：百萬(wàn)噸）

縱觀2020年后全球鋼材進(jìn)出口貿(mào)易格局，可以發(fā)現(xiàn)，在疫情、地緣政治沖突等復(fù)雜因素下全球鋼材貿(mào)易流已悄無(wú)聲息地發(fā)生了變化。世界鋼協(xié)數(shù)據(jù)顯示，地緣政治沖突造成俄、烏兩國(guó)出口大幅減少。

2021年，俄羅斯及烏克蘭分別是全球第三、第十大鋼材出口國(guó)，鋼材出口量分別為3260萬(wàn)噸、1570萬(wàn)噸。沖突發(fā)生后俄、烏兩國(guó)鋼鐵需求大幅下滑，生產(chǎn)受到嚴(yán)重干擾，同時(shí)歐盟、日本等地開(kāi)始對(duì)俄羅斯的鋼材進(jìn)行進(jìn)口限制，導(dǎo)致兩國(guó)出口量驟降，2022年，俄烏鋼材出口分別下滑41.9%、68.6%。盡管俄烏鋼材貿(mào)易大幅減量，但原本的貿(mào)易流很快被其他國(guó)家替代。

2022年，全球鋼鐵出口量為4.02億噸，同比下滑12.6%，鋼材出口量占產(chǎn)量比重下滑至22%，以俄羅斯及其他獨(dú)聯(lián)體國(guó)家+烏克蘭（下滑2703萬(wàn)噸）、歐洲（下滑1110萬(wàn)噸）以及亞洲除中國(guó)及日本外的國(guó)家（下滑1230萬(wàn)噸）最為顯著。全球鋼材進(jìn)口同樣呈現(xiàn)下滑狀態(tài)，其中歐洲（下滑1410萬(wàn)噸）、南美（下滑1190萬(wàn)噸）、中國(guó)（下滑1070萬(wàn)噸）以及俄羅斯及其他獨(dú)聯(lián)體國(guó)家+烏克蘭（下滑900萬(wàn)噸）最為顯著。

盡管全球貿(mào)易量大幅下滑，但中國(guó)、美國(guó)、巴西等國(guó)出口仍有增量。數(shù)據(jù)顯示，以上國(guó)家對(duì)俄、烏鋼材出口減量形成了替代。2022年，俄、烏出口減少主要影響意大利、土耳其、墨西哥、比利時(shí)、哈薩克斯坦等國(guó)，以上國(guó)家在無(wú)法從俄、烏進(jìn)口鋼材后，轉(zhuǎn)而向中國(guó)、巴西、韓國(guó)以及美國(guó)等地獲取資源。

出口替代國(guó)中，以中國(guó)、巴西出口增加最為明顯。2022年，盡管我國(guó)鋼材出口增量?jī)H有138.7萬(wàn)噸，但卻是全球鋼材出口增長(zhǎng)最為顯著的國(guó)家。從貿(mào)易流的變化來(lái)看，我國(guó)承接了土耳其、意大利等地由于俄烏沖突造成的減量，也承接了東南亞、中東、非洲等地的需求。但2022年之所以出口增量并不顯著，主要受歐美經(jīng)濟(jì)增速放緩所致。

第二大出口增量國(guó)是巴西。2022年巴西的鋼鐵出口量大幅增長(zhǎng)8.8%至1190萬(wàn)噸，進(jìn)口量下降至340萬(wàn)噸。由于巴西是重要的半成品生產(chǎn)國(guó)，其出口在一定程度上抵消了俄羅斯在全球鋼鐵市場(chǎng)半成品供應(yīng)的減少，同時(shí)歐洲多國(guó)則轉(zhuǎn)向巴西進(jìn)口鋼材。

土耳其作為俄、烏主要出口地，在沖突發(fā)生后，進(jìn)口受到較大影響，從而向外尋求其他進(jìn)口來(lái)源國(guó)，其也成為受俄烏沖突影響最大的國(guó)家。

今年以來(lái)我國(guó)鋼材出口增量主要來(lái)自土耳其

2023年1—6月，我國(guó)共出口鋼材4388萬(wàn)噸，同比增加1041萬(wàn)噸，1—5月的增量主要來(lái)自西亞（增加407萬(wàn)噸）、東南亞（增加229萬(wàn)噸）、東亞（日、韓增加167萬(wàn)噸）。對(duì)比2022年，西亞占我國(guó)出口比例從16%抬升至22%；增量方面，2022年出口增量以西亞最為顯著，這一現(xiàn)象在今年持續(xù)。東亞（日、韓）及南美洲則由2022年的下滑轉(zhuǎn)為小幅上升，歐洲轉(zhuǎn)變?yōu)樾》禄?/p>

圖為1—6月我國(guó)鋼材主要出口地增量（單位：萬(wàn)噸）

今年以來(lái)西亞地區(qū)進(jìn)口我國(guó)鋼材的增量主要在土耳其（增加113萬(wàn)噸）、阿聯(lián)酋（增加82萬(wàn)噸）、沙特（增加59萬(wàn)噸）等國(guó)。阿聯(lián)酋超越沙特成為我國(guó)第二大西亞鋼材貿(mào)易伙伴，同時(shí)西亞地區(qū)從我國(guó)進(jìn)口鋼材普遍增加。

結(jié)合土耳其鋼材產(chǎn)業(yè)鏈概況，去年以來(lái)我國(guó)對(duì)土耳其出口強(qiáng)勁與其鋼鐵產(chǎn)業(yè)的特殊性密不可分。土耳其以電爐生產(chǎn)為主，電爐產(chǎn)能占比高達(dá)70%，原料以廢鋼為主，且廢鋼進(jìn)口依賴度極高。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以長(zhǎng)材為主增加其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的局限性，也使得產(chǎn)品進(jìn)出口結(jié)構(gòu)差異化。2022年，土耳其是全球第十大鋼材出口國(guó)，其進(jìn)、出口量占鋼材產(chǎn)量的比例均接近50%，但進(jìn)口以板材及半成品鋼坯為主，出口則以長(zhǎng)材為主，因此土耳其通過(guò)鋼材貿(mào)易進(jìn)行資源置換，以改變自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的單調(diào)性。

土耳其鋼鐵產(chǎn)能以短流程為主且廢鋼進(jìn)口依賴度高的局面，盡管增加了國(guó)內(nèi)供給的局限性，但卻拓寬了其鋼材貿(mào)易的選擇。在廢鋼和成材之間利潤(rùn)率降低時(shí)，土耳其轉(zhuǎn)向進(jìn)口鋼坯或成材，而不是使用廢鋼生產(chǎn)粗鋼。去年全球能源成本大幅抬升，土耳其廢鋼進(jìn)口成本抬升也使得鋼坯及成材的進(jìn)口量不斷抬升，該情況同樣也體現(xiàn)在其他國(guó)家，這也可以解釋為何去年起我國(guó)鋼坯出口大幅增長(zhǎng)。

土耳其也存在大量的閑置產(chǎn)能，根本原因就是其產(chǎn)能單調(diào)性導(dǎo)致的各方面限制。俄烏沖突前，烏克蘭是土耳其第二大鋼材進(jìn)口來(lái)源地。2022年其從烏克蘭進(jìn)口量同比下滑183萬(wàn)噸，減量很快被俄羅斯、中國(guó)、韓國(guó)、英國(guó)等地取代。我國(guó)取代烏克蘭一躍成為土耳其第二大鋼材進(jìn)口來(lái)源地。

為什么在去年替代作用后，今年土耳其仍能保持增量呢？這與土耳其復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)變化、能源成本相關(guān)。經(jīng)濟(jì)變化方面，土耳其里拉不斷貶值。受美國(guó)提高土耳其鋼鐵和鋁產(chǎn)品關(guān)稅的影響，自2021年起土耳其里拉開(kāi)始貶值，今年土耳其國(guó)內(nèi)主要官員變更且政府不再通過(guò)出口外匯儲(chǔ)備穩(wěn)定里拉價(jià)值、民眾不安、國(guó)內(nèi)通脹高企使得央行采取降息操作，均加劇了里拉貶值的速度。里拉貶值直接導(dǎo)致土耳其從歐洲進(jìn)口廢鋼的成本大幅攀升。

土耳其電價(jià)是增加其生產(chǎn)成本的另一因素。今年以來(lái)盡管土耳其實(shí)施電價(jià)補(bǔ)貼政策但僅是杯水車(chē)薪，仍無(wú)法緩解高成本現(xiàn)象。盡管目前電價(jià)已從高位回落，但仍沒(méi)有回落到歷史的常規(guī)區(qū)間。因此在高成本及里拉貶值的壓力下，土耳其多選擇直接進(jìn)口鋼材，再疊加2月土耳其遭遇嚴(yán)重地震，使得其對(duì)我國(guó)進(jìn)口鋼材的增量顯著。

西亞地區(qū)除了土耳其外，我國(guó)鋼材出口至沙特、阿聯(lián)酋等國(guó)家同樣表現(xiàn)強(qiáng)勁。西亞地區(qū)以資源型國(guó)家為主，受益于去年全球能源價(jià)格的高位運(yùn)行，這些國(guó)家今年基建計(jì)劃進(jìn)一步加快。據(jù)OECD數(shù)據(jù)顯示，西亞地區(qū)基建約占全球規(guī)模的20%。《沙特2030愿景》、《卡塔爾2030愿景》及埃及“振興計(jì)劃”等基建計(jì)劃帶動(dòng)油氣開(kāi)發(fā)、城市建設(shè)和跨境交通等類(lèi)型基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展。沙特、阿聯(lián)酋等以清潔能源為建設(shè)重點(diǎn)，推動(dòng)光伏、風(fēng)電等可再生資源項(xiàng)目數(shù)量的持續(xù)增多，同樣推動(dòng)今年以來(lái)西亞地區(qū)用鋼需求的快速增長(zhǎng)。除了經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改善外，區(qū)域間外交關(guān)系也發(fā)生較大改變。

東南亞增量主要的動(dòng)力來(lái)自于經(jīng)濟(jì)發(fā)展及低成本替代，而日、韓則主要源自低成本替代。根據(jù)東南亞鋼鐵協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2022年?yáng)|盟六國(guó)的鋼材需求同比僅小幅增長(zhǎng)0.3%，而2023年鋼材需求增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力來(lái)自菲律賓和印尼。菲律賓受益于政府推動(dòng)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和電力開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，印尼由于基建設(shè)施的相對(duì)落后，政府推出國(guó)家重建計(jì)劃及新首都計(jì)劃，至2029年該項(xiàng)目預(yù)估耗鋼量約900萬(wàn)噸。

而今年除了土耳其外第二大增量則來(lái)自韓國(guó)。ITA數(shù)據(jù)顯示，韓國(guó)今年鋼材進(jìn)口增量?jī)H60萬(wàn)噸， 2022年1—5月，韓國(guó)自中、日兩國(guó)進(jìn)口鋼材占其進(jìn)口總量的80%，今年1—5月這一比例提升至95%，核心原因是我國(guó)鋼材對(duì)東南亞等其余高成本國(guó)家鋼材形成了替代。

國(guó)內(nèi)外焦煤價(jià)差與我國(guó)鋼材出口相關(guān)性較強(qiáng)

今年我國(guó)鋼材出口強(qiáng)勁主要由于低成本下的替代優(yōu)勢(shì)以及西亞、東南亞等地需求增量。今年以來(lái)，全球鋼價(jià)持續(xù)下跌，美國(guó)、歐盟等地鋼鐵價(jià)格仍處于歷史高位，東南亞和中國(guó)的鋼鐵價(jià)格與歷史平均水平持平或低于歷史平均水平。原材料價(jià)格基本已回落至歷史水平，但由于俄羅斯焦煤貿(mào)易限制，部分產(chǎn)能較高的地區(qū)焦煤成本仍較高。我國(guó)天然的地理區(qū)位優(yōu)勢(shì)獲得蒙古、俄羅斯焦煤進(jìn)口，且在國(guó)內(nèi)“保供穩(wěn)價(jià)”政策的助力下，焦煤價(jià)格具有低位優(yōu)勢(shì)。從歷史情況來(lái)看，國(guó)內(nèi)外焦煤價(jià)差與我國(guó)鋼材出口有很強(qiáng)的相關(guān)性。當(dāng)外煤與中國(guó)焦煤價(jià)差走高后，往往伴隨著國(guó)內(nèi)鋼材出口的走強(qiáng)。全球鐵礦石定價(jià)方式較為一致使得其并不具有價(jià)格差異，因此本質(zhì)上還是以焦煤價(jià)格形成了低成本下的替代優(yōu)勢(shì)。

此外部分地區(qū)的需求增量同樣不可忽略。今年是“一帶一路”倡議提出10周年，根據(jù)中國(guó)對(duì)外承包工程商會(huì)發(fā)布的報(bào)告，2023年,“一帶一路”共建國(guó)家基建發(fā)展總指數(shù)進(jìn)一步回升，共建國(guó)家基建排名前10的國(guó)家，基本都為我國(guó)鋼材出口貢獻(xiàn)了增量。因此，在俄烏沖突尚未結(jié)束以及我國(guó)仍具有成本優(yōu)勢(shì)的情況下，我國(guó)鋼材出口的替代效應(yīng)大概率將持續(xù)。后續(xù)重點(diǎn)關(guān)注俄烏沖突變化，包括當(dāng)?shù)劁搹S生產(chǎn)恢復(fù)、采礦恢復(fù)、重建活動(dòng)等；海內(nèi)外焦煤價(jià)差變化；土耳其里拉以及電價(jià)變化；東南亞、中東等國(guó)家需求增量的持續(xù)性；歐洲經(jīng)濟(jì)恢復(fù)后是否會(huì)增加我國(guó)鋼材進(jìn)口。