據(jù)證監(jiān)會昨日消息，為貫徹落實(shí)期貨和衍生品法，增強(qiáng)期貨市場持倉管理的系統(tǒng)性和針對性，進(jìn)一步提升監(jiān)管透明度和增強(qiáng)監(jiān)管效率，近日，證監(jiān)會發(fā)布《期貨市場持倉管理暫行規(guī)定》（簡稱《暫行規(guī)定》）。

前期，證監(jiān)會就《暫行規(guī)定》向社會公開征求意見。各方對《暫行規(guī)定》的基本思路、整體框架和主要內(nèi)容基本認(rèn)可。經(jīng)認(rèn)真研究，證監(jiān)會對其中部分意見予以吸收采納。

據(jù)了解，持倉管理是期貨市場核心的監(jiān)管手段和方式，涉及一系列制度安排，除持倉限額、套期保值外，持倉合并、持倉報(bào)告等均是持倉管理的重要內(nèi)容。經(jīng)過多年監(jiān)管實(shí)踐，我國期貨市場積累了較為豐富的持倉管理經(jīng)驗(yàn)，同時隨著近年來市場發(fā)展變化，還需進(jìn)一步提高持倉管理精細(xì)化程度，豐富監(jiān)管手段。通過專門的制度文件對持倉管理進(jìn)行規(guī)范，不僅是落實(shí)期貨和衍生品法的相關(guān)要求，也有利于系統(tǒng)性梳理持倉管理框架體系和各項(xiàng)制度工具，厘清各項(xiàng)制度工具間的邏輯關(guān)系，便于統(tǒng)籌安排，提升監(jiān)管針對性。

具體來看，《暫行規(guī)定》共7章30條，分別為總則、持倉限額、套期保值、大戶持倉報(bào)告、持倉合并、法律責(zé)任和附則。重點(diǎn)對各項(xiàng)制度的內(nèi)涵、制定或調(diào)整原則、適用情形、各參與主體義務(wù)等作出規(guī)定。一是明確持倉限額的制定或調(diào)整原則、設(shè)定方法，規(guī)范交易行為。規(guī)定具體制定、調(diào)整和評估持倉限額仍由期貨交易所負(fù)責(zé)；豐富持倉限額設(shè)定方式，為品種限倉、期貨與期權(quán)聯(lián)合限倉等預(yù)留空間；規(guī)范交易行為，要求市場參與者不得采用不正當(dāng)手段規(guī)避持倉限額。二是對套期保值行為進(jìn)行原則性規(guī)范，明確期貨交易所的審批和管理義務(wù)。明確套期保值持倉額度應(yīng)當(dāng)與交易者的風(fēng)險(xiǎn)管理活動規(guī)模、市場風(fēng)險(xiǎn)承受度等相匹配，交易應(yīng)當(dāng)遵循品種匹配、管理價(jià)格波動、期限匹配原則等；同時明確仍由期貨交易所審批和調(diào)整套期保值持倉額度。三是完善大戶持倉報(bào)告制度，進(jìn)一步充實(shí)報(bào)告內(nèi)容，明確報(bào)告方義務(wù)。同時授權(quán)期貨交易所可以要求交易者報(bào)送參與境外期貨市場、場外衍生品市場和現(xiàn)貨市場的情況，以更加全面掌握交易者信息，提升監(jiān)管有效性。四是對持倉合并原則進(jìn)行明確，同時對持倉合并豁免有關(guān)制度作出原則性安排。要求期貨交易所對同一交易者在多個會員的同類型交易編碼上的持倉、存在實(shí)際控制關(guān)系的多個賬戶的持倉進(jìn)行合并計(jì)算。

下一步，證監(jiān)會將指導(dǎo)期貨交易所、行業(yè)機(jī)構(gòu)認(rèn)真落實(shí)《暫行規(guī)定》，不斷完善期貨市場制度體系，進(jìn)一步規(guī)范期貨市場持倉行為，促進(jìn)期貨市場穩(wěn)健運(yùn)行，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。