中國(guó)鋼鐵行業(yè)發(fā)展

中國(guó)鋼鐵行業(yè)規(guī)模龐大，粗鋼產(chǎn)量已連續(xù) 3 年超過了 10 億噸。然而，面對(duì)減碳?jí)毫徒?jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型等諸多挑戰(zhàn)，未來該如何發(fā)展和演化，是繼續(xù)維持現(xiàn)有規(guī)模，還是向高品質(zhì)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，一直是業(yè)界關(guān)注和思考的焦點(diǎn)問題。 

得益于中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)，快速推進(jìn)城鎮(zhèn)化和工業(yè)化，鋼鐵行業(yè)蓬勃發(fā)展，粗鋼產(chǎn)量在 1996 年突破 1 億噸，2008 年突破 5 億噸，2020 年超過 10 億噸，期間年復(fù)合增長(zhǎng)率超過 10.3%。

同時(shí)，由最初的大量進(jìn)口轉(zhuǎn)變?yōu)榇罅砍隹?，行業(yè)產(chǎn)能從一開始的無法滿足國(guó)內(nèi)發(fā)展和需要，到如今的過剩狀態(tài)。 

2020 年以來，鋼鐵市場(chǎng)波動(dòng)加劇，需求疲弱，行業(yè)利潤(rùn)低迷，粗鋼產(chǎn)量見頂回落，由 2020 年的 10.53 億噸降至 2022年的 10.13 億噸。2022 年，中國(guó)人均鋼材消費(fèi)強(qiáng)度為 622kg/ 人，明顯高于其他國(guó)家，主要原因在于基礎(chǔ)設(shè)施和房建存在一定過度建設(shè)，超前消耗了未來的鋼材需求。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)在轉(zhuǎn)型路上，消費(fèi)對(duì)GDP貢獻(xiàn)已經(jīng)超過投資、出口，隨著人們生活水平的提高和整體經(jīng)濟(jì)和人均 GDP 的進(jìn)一步增長(zhǎng)，人均鋼鐵消費(fèi)強(qiáng)度將逐漸下降。

中國(guó)鋼鐵行業(yè)面臨的問題與挑戰(zhàn) 

2020 年以來，鋼鐵市場(chǎng)波動(dòng)加劇，需求疲弱，行業(yè)利潤(rùn)低迷，鋼鐵行業(yè)正面臨并將繼續(xù)面臨產(chǎn)能過剩、需求下降等問題，導(dǎo)致行業(yè)利潤(rùn)水平較低。

隨著未來鋼材需求的下降，產(chǎn)能過剩將更加突出。另外，由于社會(huì)對(duì)鋼鐵行業(yè)的社會(huì)責(zé)任要求不斷提高，環(huán)保和減碳成本也將上升。 

（一）需求中樞下移，產(chǎn)能過剩將越來越嚴(yán)重

供給側(cè)改革和產(chǎn)能置換政策旨在控制和逐漸減少鋼鐵行業(yè)的總產(chǎn)能，并通過效率高、能耗少、污染小的新產(chǎn)能逐步淘汰舊產(chǎn)能。

然而，在實(shí)際操作中，已經(jīng)關(guān)停的“無效”產(chǎn)能有時(shí)會(huì)被“洗白”，這可能導(dǎo)致名義產(chǎn)能沒有增加，但“有效”產(chǎn)能增加。另外，如果考慮到新增產(chǎn)能效率的提升，將進(jìn)一步增加行業(yè)有效產(chǎn)能。例如，同樣 300 噸的轉(zhuǎn)爐，以前一爐鋼的平均冶煉時(shí)間大約 35 分鐘，現(xiàn)在只需要 30 分鐘，無形地提高了有效產(chǎn)能。

未來 10 年內(nèi)，面對(duì)需求逐漸下降，產(chǎn)能過剩問題會(huì)變得更加突出。如果不主動(dòng)減少產(chǎn)能，行業(yè)產(chǎn)能利用率將不得不逐漸下降。這種情況并不一定會(huì)自然發(fā)生，而很有可能是一個(gè)痛苦的過程。

對(duì)于單個(gè)鋼鐵企業(yè)來說，誰都不愿意減少產(chǎn)能和產(chǎn)量，最終可能會(huì)陷入囚徒困境，試圖比誰能生存得更久。這將使整個(gè)行業(yè)重新回到 2012-2016 年時(shí)期，行業(yè)利潤(rùn)低迷，企業(yè)負(fù)債高企，個(gè)別企業(yè)難以維持，不得不破產(chǎn)退出。 

（二）低利潤(rùn)或長(zhǎng)期維持，環(huán)保成本將逐漸升高 

自去年下半年以來，鋼鐵行業(yè)盈利已經(jīng)連續(xù)多個(gè)季度下滑。國(guó)家并未出臺(tái)限產(chǎn)政策，但面對(duì)下游需求不足，行業(yè)產(chǎn)出卻遠(yuǎn)超市場(chǎng)需求。即使鋼材價(jià)格有所反彈，但企業(yè)利潤(rùn)仍被原材料價(jià)格擠壓，導(dǎo)致行業(yè)利潤(rùn)低迷不振。 

這種看似短暫的困境，或許預(yù)示著未來較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)行業(yè)利潤(rùn)將持續(xù)低迷。因?yàn)槲磥硇蝿?shì)與過去三個(gè)季度驚人地相似，即需求不足，產(chǎn)能過剩，原材料供應(yīng)受制于人。

由于行業(yè)集中度不高，各企業(yè)各自為戰(zhàn)，缺乏行業(yè)自律，對(duì)于行業(yè)利潤(rùn)的提升沒有太大幫助。同時(shí)，以高爐 - 轉(zhuǎn)爐工藝為主的長(zhǎng)流程生產(chǎn)技術(shù)也不利于企業(yè)及時(shí)調(diào)整供應(yīng)。 

目前，中國(guó)高爐 - 轉(zhuǎn)爐工藝產(chǎn)量占到了粗鋼總產(chǎn)量的 90% 左右。相對(duì)于電爐工藝，高爐生產(chǎn)過程需要連續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)，難以及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)需求進(jìn)行產(chǎn)量調(diào)整。高爐的燜爐和停爐會(huì)造成短時(shí)間成本大幅增加，有時(shí)即使市場(chǎng)需求不足，企業(yè)也會(huì)避免燜爐和停爐，勉為其難維持生產(chǎn)，導(dǎo)致產(chǎn)能過剩狀態(tài)加劇，從而導(dǎo)致鋼材價(jià)格進(jìn)一步下跌，利潤(rùn)持續(xù)惡化。 

另外，整個(gè)社會(huì)對(duì)于鋼鐵企業(yè)的環(huán)保和社會(huì)責(zé)任要求不斷提高，企業(yè)的環(huán)保成本和除塵、脫硫、脫硝的成本不斷增加。 

同時(shí)，鋼鐵行業(yè)還面臨“雙碳”目標(biāo)的新要求，原材料需要高品質(zhì)、低雜質(zhì)，綠電和綠色能源的應(yīng)用也會(huì)進(jìn)一步推高鋼鐵企業(yè)成本。并且，由于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，鋼鐵企業(yè)向下游轉(zhuǎn)移這部分成本的能力非常有限。 

（三）綠色低碳下國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)加劇，國(guó)內(nèi)鋼企處于落后狀態(tài) 

在“雙碳”目標(biāo)下，鋼鐵行業(yè)面臨更多綠色轉(zhuǎn)型壓力。中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)于 2022 年 8 月發(fā)布了《鋼鐵行業(yè)碳中和愿景和低碳技術(shù)路線圖》，該路線圖分為四個(gè)階段，旨在推進(jìn)鋼鐵行業(yè)碳達(dá)峰和碳中和。作為第二大碳排放行業(yè)，鋼鐵行業(yè)將逐漸納入碳排放權(quán)市場(chǎng)化交易。

在歐盟碳邊境稅的推動(dòng)下，歐盟對(duì)進(jìn)口鋼鐵產(chǎn)品將征收二氧化碳成本的碳邊境關(guān)稅。碳邊境關(guān)稅實(shí)施的過渡期為 2023 年10 月到 2025 年 12 月，對(duì)國(guó)內(nèi)出口到歐洲的生產(chǎn)企業(yè)，要求出口到歐洲鋼材產(chǎn)品的碳排放要有明確計(jì)算，且要對(duì)相應(yīng)的碳排放征收碳關(guān)稅。

從 2026 年 1 月起，將正式實(shí)施碳邊境關(guān)稅。歐盟計(jì)劃在 2030 年將碳市場(chǎng)排放量從 2005 年的水平減少 62%，并在 2034年結(jié)束對(duì)工業(yè)排放二氧化碳的免費(fèi)配額。 

相比之下，國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)在綠色轉(zhuǎn)型和低碳發(fā)展方面明顯落后于歐洲鋼鐵企業(yè)。除了少數(shù)企業(yè)外，國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)大多還沒有構(gòu)建碳排放計(jì)算和監(jiān)測(cè)體系，沒有考慮相關(guān)的應(yīng)對(duì)策略和投資。

在綠色轉(zhuǎn)型路上，國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)要想搶占機(jī)會(huì)，需要積極跟進(jìn)國(guó)際綠色發(fā)展態(tài)勢(shì)，加大研發(fā)和投入，積極應(yīng)對(duì)。 

（四）行業(yè)整體大而不強(qiáng)，精品化和綠色鋼材發(fā)展不足 

目前，中國(guó)鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)量已經(jīng)超過10 億噸，其中大部分產(chǎn)品都是常規(guī)的大路貨和普通商品材，各企業(yè)產(chǎn)品相互可替代性較高，真正高端精品化的鋼材比例并不高。

這一現(xiàn)象雖然與市場(chǎng)需求結(jié)構(gòu)有關(guān)，但是，鋼鐵企業(yè)要想在未來立足，有必要發(fā)展具有差異化優(yōu)勢(shì)的拳頭產(chǎn)品，才能市場(chǎng)上獲得一席之地，不被替代。

目前，中國(guó)進(jìn)口鋼材越來越少，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)鋼材，除少數(shù)特殊鋼種外，已經(jīng)能夠基本滿足自身需求。然而，在國(guó)際市場(chǎng)上，中國(guó)高端鋼材與德國(guó)、日本、韓國(guó)等企業(yè)相比，仍有很大差距。

例如，日本鋼材出口占其產(chǎn)量的 1/3 以上，這主要得益于其鋼材產(chǎn)品的精品化和專業(yè)化（而非大路貨和商品貨）。盡管整個(gè)行業(yè)產(chǎn)能過剩，但綠色鋼材有可能供不應(yīng)求。

為順應(yīng)消費(fèi)者對(duì)綠色低碳消費(fèi)的意愿，汽車、家電等直接面向消費(fèi)者的下游行業(yè)將越來越多地采購(gòu)綠色鋼材。相對(duì)而言，能夠提供綠色鋼材的企業(yè)或產(chǎn)能有可能不足。

因此，綠色鋼材價(jià)格溢價(jià)可能會(huì)增加，能夠生產(chǎn)綠色鋼材的企業(yè)的利潤(rùn)也會(huì)明顯高于普通企業(yè)，利潤(rùn)有可能向這些有增長(zhǎng)機(jī)會(huì)的企業(yè)轉(zhuǎn)移。 

未來十年發(fā)展趨勢(shì)

未來 10 年，中國(guó)鋼鐵行業(yè)將面臨更多不確定性和不穩(wěn)定性，整個(gè)行業(yè)格局將重塑的挑戰(zhàn)。企業(yè)需要對(duì)未來發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行合理預(yù)判，采用合理戰(zhàn)略或策略，才能得以生存和發(fā)展，在更加嚴(yán)酷的市場(chǎng)環(huán)境中立于不敗之地。 

（一）宏觀經(jīng)濟(jì) 

中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增速將會(huì)減緩。2022 年，我國(guó)國(guó)民生產(chǎn)總值達(dá)到了 121 萬億元的規(guī)模（對(duì)應(yīng) 2021 年的 17.7 萬億美元，與美國(guó) 23.3 萬億美元的差距也逐漸縮小）。國(guó)際貨幣基金組織（IMF）和世界銀行等國(guó)際機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速將從目前的約 5% 逐漸下降至 2030 年的 3% 左右。

與此同時(shí)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也在調(diào)整轉(zhuǎn)型之中，未來經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力將來自消費(fèi)領(lǐng)域。大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施和房地產(chǎn)建設(shè)等投資對(duì)經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)作用將逐漸減弱。 

面對(duì)國(guó)內(nèi)外雙循環(huán)的政策導(dǎo)向，政策重點(diǎn)將會(huì)以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)大規(guī)模消費(fèi)為主。因此，雖然未來中國(guó) GDP 總量仍將持續(xù)增長(zhǎng)，但鋼材需求將逐漸下降，單位 GDP 鋼材消耗量將呈逐漸下降的趨勢(shì)。

（二）產(chǎn)業(yè)政策 

隨著需求中樞不斷下移，解決之道一方面仍在供給側(cè)。國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策應(yīng)順應(yīng)時(shí)代潮流，推進(jìn)鋼鐵企業(yè)有序退出。

目前，約 12 億噸粗鋼產(chǎn)能來自 400~500 家鋼鐵企業(yè)，隨著鋼材需求的減少，未來中國(guó)將不需要那么多產(chǎn)能和鋼鐵企業(yè)。在英國(guó)、歐洲和美國(guó)，面對(duì)需求下降，鋼鐵企業(yè)逐漸破產(chǎn)退出，幾乎都是痛苦的過程，留下一些“鐵銹”地帶。

因此，產(chǎn)業(yè)政策應(yīng)在促進(jìn)兼并重組的同時(shí)，考慮如何有序推進(jìn)企業(yè)有效且公平地退出，盡量避免大量鋼鐵企業(yè)的破產(chǎn)，工人失業(yè)，和給地方經(jīng)濟(jì)帶來負(fù)面影響。

過去幾年的產(chǎn)能置換為愿意退出的鋼鐵企業(yè)提供了嘗試機(jī)會(huì)，通過出售其產(chǎn)能彌補(bǔ)退出所帶來的損失。為減少污染物排放、推動(dòng)鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量和綠色發(fā)展，國(guó)家需要持續(xù)推進(jìn)超低排放改造，這是自 2019 年啟動(dòng)藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)以來的重要舉措之一。

截止 5 月底，共有 2.95 億噸產(chǎn)能完成了全過程超低排放改造公示，顯著減少了大氣污染物排放，明顯改善了空氣質(zhì)量。產(chǎn)業(yè)政策還應(yīng)該鼓勵(lì)企業(yè)加強(qiáng)余熱和副產(chǎn)品的循環(huán)利用，提高電爐比例和廢鋼回收利用，支持鋼鐵行業(yè)朝向綠色轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展的方向發(fā)展。

通過提高電爐比例，可以大規(guī)模減少二氧化碳排放，并有效地利用廢鋼資源。然而，由于廢鋼價(jià)格偏高，電爐工藝成本遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)長(zhǎng)流程工藝，導(dǎo)致電爐產(chǎn)能利用率較低，部分電爐甚至處于閑置狀態(tài)。

因此，國(guó)家應(yīng)該適度擴(kuò)大廢鋼的供應(yīng)，包括適當(dāng)降低進(jìn)口廢鋼的標(biāo)準(zhǔn)，以便大量進(jìn)口具有較低成本的廢鋼資源。同時(shí)，應(yīng)該努力降低廢鋼回收利用的成本，包括降低廢鋼在流轉(zhuǎn)過程中的費(fèi)用，以鼓勵(lì)并創(chuàng)建有效回收和合理利用廢鋼資源的循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式。 

為了實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，鋼鐵行業(yè)需要研究和建立一套行之有效的測(cè)算鋼鐵企業(yè)碳排放的標(biāo)準(zhǔn)，支持企業(yè)研究和開發(fā)新的減碳技術(shù)，如非高爐煉鐵、氫氣還原、碳捕捉和回收利用等。

同時(shí)，關(guān)注和鼓勵(lì)正在處于探索嘗試階段的河鋼集團(tuán)氫氣還原非高爐煉鐵技術(shù)、中國(guó)寶武集團(tuán)湛江直接還原鐵項(xiàng)目。一旦這些減碳項(xiàng)目和技術(shù)試運(yùn)行穩(wěn)定并達(dá)到成熟階段，則可以進(jìn)行大規(guī)模推廣，以加快減碳步伐，實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)。 

（三）下游需求 

2023 年，中國(guó)粗鋼產(chǎn)量預(yù)計(jì)維持在10 億噸左右，這將是連續(xù)第四年實(shí)現(xiàn) 10億噸了。然而，支撐如此大產(chǎn)量的下游需求卻漸顯頹勢(shì)。在下游鋼材消費(fèi)中，大約有 60% 用于建筑業(yè)，其中房地產(chǎn)和基建各占約 30%；機(jī)械行業(yè)鋼材消費(fèi)占比則接近 20%，其中工程機(jī)械與房地產(chǎn)和基建密切相關(guān)。

包括鐵路、公路、機(jī)場(chǎng)、地鐵和港口等的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，正趨近飽和，未來發(fā)力點(diǎn)將主要在高速信息網(wǎng)絡(luò)、數(shù)字中心、智慧城市等新基建方向，而新基建對(duì)鋼材需求相對(duì)較為有限。汽車產(chǎn)量則趨于飽和，并且隨著新能源汽車占比上升，汽車用鋼材消費(fèi)強(qiáng)度也將下降。 

新能源轉(zhuǎn)型將帶來鋼材需求增量，但無法抵消其他行業(yè)鋼材需求下降，全社會(huì)鋼材消費(fèi)中樞仍將逐漸下移。

1. 建筑業(yè) 

中國(guó)人口已經(jīng)觸頂并開始下降，特別是推動(dòng)新房購(gòu)買的適婚人群（20-35 歲）人數(shù)下降更為明顯。根據(jù)聯(lián)合國(guó)的人口預(yù)測(cè)，在中等生育率情景下，適婚人群人口將從2020 年的 3.2 億左右下降到 2025 年的 2.65億，2030 年則將下降至 2.42 億。

隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程放緩和人口年齡結(jié)構(gòu)老化，社會(huì)撫養(yǎng)比回升，住房需求會(huì)逐漸回落。 

另一方面，房屋建設(shè)已經(jīng)開始趨于飽和并逐漸下降。全社會(huì)房屋竣工面積從2014 年開始逐漸下降，2021 年有所反彈，但趨勢(shì)是逐漸下降，目前仍維持在 40 億平方米的水平。

與建筑鋼材消費(fèi)更直接相關(guān)的房屋新開工面積，從 2018 年的 54億平方米下降到 2021 年的 49 億平方米，2022 年則下降至 44 億平方米。

人們居住環(huán)境大幅改善是導(dǎo)致房屋建筑面積下降的主要原因。根據(jù) 2020 年國(guó)家統(tǒng)計(jì)局第七次人口普查結(jié)果，全國(guó)人均建筑面積為 37.76 平方米，城市人均建筑面積為 33.61 平方米，全國(guó)戶均建筑面積為 111.36 平方米 / 戶。

不過，與其他國(guó)家相比，隨著人們更加富裕，中國(guó)人均居住面積將持續(xù)改善，特別是二孩或三孩家庭的房屋建筑面積需求將有所增加，但增幅將明顯下降。

另外，考慮到全社會(huì)建筑總竣工面積自 1981 年以來累計(jì)已接近 1000 億平方米的水平，每年淘汰舊的建筑并更新的建筑面積如果按照 1% 的速度（考慮到房屋年齡比較新）計(jì)算，每年需要更新的建筑面積接近 10 億平方米。

基于這兩個(gè)因素，房屋建筑面積會(huì)下降，但不會(huì)突然崩塌，而是逐漸下降。 

2. 汽車行業(yè) 

中國(guó)汽車年產(chǎn)量也接近飽和狀態(tài)。雖然汽車產(chǎn)量在 2017 年達(dá)到了高峰，約為 2902 萬輛，最近幾年有所增加，到 2022 年達(dá)到了 2748 萬輛，但還是沒有超過之前的高點(diǎn)。

2022 年底，公安部在冊(cè)汽車總擁有量 3.19 億輛，百戶汽車擁有量顯著增加。城市中各小區(qū)停車場(chǎng)已經(jīng)趨于飽和，道路也變得更加擁堵，農(nóng)村地區(qū)的汽車擁有量也顯著上升，未來汽車產(chǎn)量很難再高速增長(zhǎng)。

目前，汽車產(chǎn)業(yè)包括汽車相關(guān)零部件制造業(yè)，每年消耗鋼材 6000 萬噸左右?？紤]到汽車行業(yè)正處于轉(zhuǎn)型之中，未來新能源汽車的生產(chǎn)比例將越來越高。

由于電池續(xù)航里程的限制，大多數(shù)新能源汽車的鋼材使用量在減少，更傾向使用輕質(zhì)材料（如鋁合金），以減輕汽車自重，為電池和電子器件騰出更多重量空間。

基于此，平均每輛新能源汽車消耗的鋼材將呈下降趨勢(shì)，汽車行業(yè)鋼材消耗或許呈下降趨勢(shì)。同時(shí)，汽車行業(yè)鋼材將更多地轉(zhuǎn)向使用綠色鋼材。目前，全球主要汽車生產(chǎn)商已經(jīng)簽訂了綠色鋼材采購(gòu)意向，綠色鋼材使用比例也將逐年增加。 

3. 家電行業(yè) 

在其他下游消費(fèi)行業(yè)中，家庭耐用品領(lǐng)域如洗衣機(jī)、冰箱、空調(diào)等白色家電，城市地區(qū)每戶擁有的平均臺(tái)數(shù)已經(jīng)趨于飽和。

即使在農(nóng)村地區(qū)，現(xiàn)在家電產(chǎn)品的普及率也趨向飽和，每戶的擁有量已經(jīng)接近 1 臺(tái)。因此，未來白色家電增長(zhǎng)主要會(huì)來自于更新?lián)Q代，包括能耗提升帶來的新需求。 

4. 電力行業(yè) 

當(dāng)然，并非所有行業(yè)鋼材需求都會(huì)下降。電力工程和電網(wǎng)建設(shè)領(lǐng)域，未來鋼材需求將增加，新能源如風(fēng)力發(fā)電、太陽能發(fā)電等將部分替代傳統(tǒng)能源發(fā)電。 

同時(shí)，由于新能源的間歇性特點(diǎn)，發(fā)同樣的電量，需要更多新能源發(fā)電產(chǎn)能，相比煤電，新能源發(fā)電將消耗更多鋼材。

并且，由于風(fēng)力發(fā)電和太陽能發(fā)電的地域特殊性，需要更多的電網(wǎng)建設(shè)配套，也將進(jìn)一步增加鋼材消耗。隨著能源轉(zhuǎn)型的深入，相關(guān)鋼材消耗也將逐步增加。

但是，新能源轉(zhuǎn)型所帶來的鋼材增量無法抵消其他行業(yè)鋼材需求的下降，全社會(huì)鋼材消費(fèi)中樞仍將逐漸下移。

（四）鋼鐵供應(yīng) 

鋼鐵供應(yīng)方面，按名義產(chǎn)能計(jì)算，隨著需求下降，鋼鐵產(chǎn)能過剩程度將變得越來越嚴(yán)重。然而，鋼鐵實(shí)際有效產(chǎn)能遠(yuǎn)高于名義產(chǎn)能，這將進(jìn)一步加重產(chǎn)能過剩問題。 

中國(guó)自 2016 年開始的供給側(cè)改革取得了顯著成效，為鋼鐵行業(yè)的后續(xù)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。在這一輪供給側(cè)改革中，共關(guān)閉約 1.4 億噸中頻爐產(chǎn)能，遏制了產(chǎn)能增長(zhǎng)的勢(shì)頭。截至 2019 年，全國(guó)名義產(chǎn)能約為 11.8 億噸，其中電爐產(chǎn)能約為 1.9億噸。

未來十年內(nèi)，隨著鋼材需求中樞的下移，粗鋼產(chǎn)能與產(chǎn)量之間的差距將逐漸擴(kuò)大，產(chǎn)能利用率也將繼續(xù)降低，中國(guó)鋼鐵行業(yè)將面臨更加明顯的產(chǎn)能過剩和市場(chǎng)萎縮帶來的挑戰(zhàn)。

隨著需求的進(jìn)一步下降，供需矛盾必將加劇，鋼鐵行業(yè)整合和企業(yè)兼并重組將是必然趨勢(shì)。從發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)來看，兼并重組是美國(guó)、日本和歐洲等國(guó)家產(chǎn)能縮減的必經(jīng)之路。 

目前，中國(guó)擁有粗鋼產(chǎn)能的鋼鐵企業(yè)約有 400~500 家，行業(yè)集中度仍然比較低，2022 年前 10 大鋼鐵企業(yè)僅占總產(chǎn)量的 43%。

與此同時(shí)，部分產(chǎn)能已開始向東南亞、非洲等國(guó)家轉(zhuǎn)移。根據(jù) OECD 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022 年中國(guó)企業(yè)參與了 13 項(xiàng)跨境投資和 9 項(xiàng)境外合資投資。

東南亞仍然是最具吸引力的地區(qū)，其中印度尼西亞是 4 個(gè)中國(guó)跨境投資（總計(jì) 1925 萬噸）和 4 個(gè)中國(guó)合資投資（總計(jì) 900 萬噸）的目的地。 

未來，其中一部分企業(yè)將被淘汰，大企業(yè)將通過兼并重組來優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)，關(guān)閉落后產(chǎn)能，以實(shí)現(xiàn)行業(yè)過剩產(chǎn)能的出清。

國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)借鑒

歐洲（包括英國(guó)）、美國(guó)和日本在鋼鐵需求達(dá)到峰值之后所經(jīng)歷的發(fā)展路徑各不相同，但大多數(shù)歷程都比較痛苦，都曾經(jīng)歷鋼廠關(guān)閉、大量工人失業(yè)和產(chǎn)能逐漸減小的陣痛。 

美國(guó)人均粗鋼消費(fèi)在上世紀(jì) 70 年代達(dá)到峰值，之后持續(xù)下滑。鋼鐵產(chǎn)能原本集中在五大湖區(qū)，隨著產(chǎn)能逐漸退出和關(guān)閉，形成了以匹茲堡為中心的所謂“鐵銹地帶”。

很多長(zhǎng)流程鋼廠破產(chǎn)和關(guān)閉，很多企業(yè)被兼并重組，目前留下來的長(zhǎng)流程企業(yè)為數(shù)不多。在這個(gè)過程中，短電爐鋼產(chǎn)量占比超過 70%。英國(guó)和歐洲也經(jīng)歷了類似經(jīng)歷。

在德國(guó)的魯爾地區(qū)，鋼廠不斷關(guān)閉，產(chǎn)能逐漸減少。目前，剩下為數(shù)不多的鋼廠多生產(chǎn)高端化鋼材，幾乎不再生產(chǎn)大眾化鋼材產(chǎn)品。

未來，歐洲鋼鐵企業(yè)將面臨更加嚴(yán)峻的減碳?jí)毫?，綠色轉(zhuǎn)型已經(jīng)在路上。以氫基為主的直接還原技術(shù)路線或許會(huì)成為主導(dǎo)的冶煉路線。 

日本鋼鐵行業(yè)仍以長(zhǎng)流程為主，電爐冶煉技術(shù)（以東京制鋼所為主）只占大約 20% 的市場(chǎng)份額。整個(gè)鋼鐵行業(yè)不斷進(jìn)行兼并重組，日本不斷關(guān)閉小型高爐，保留為數(shù)不多的大型高爐，僅剩下 JFE、新日鐵和神戶制鋼幾家大型鋼鐵企業(yè)，粗鋼產(chǎn)量也由原來 1 億噸以上的水平下降到現(xiàn)在的 9000 多萬噸水平，其中約 1/3主要依賴出口。

日本鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)的優(yōu)質(zhì)鋼材在國(guó)際市場(chǎng)上具有一定的競(jìng)爭(zhēng)力。如果沒有這部分國(guó)際市場(chǎng)，日本鋼鐵企業(yè)將面臨更加嚴(yán)峻的產(chǎn)能縮減問題。 

隨著鋼材消費(fèi)達(dá)到峰值，中國(guó)鋼鐵企業(yè)必然會(huì)面臨像歐洲、美國(guó)和日本一樣的產(chǎn)能縮減困境。優(yōu)秀鋼鐵企業(yè)需要轉(zhuǎn)型升級(jí)，采用更加綠色的方式生產(chǎn)高品質(zhì)、高端產(chǎn)品。

從整個(gè)行業(yè)來看，兼并重組和淘汰競(jìng)爭(zhēng)力弱產(chǎn)能將不可避免。五、結(jié)語中國(guó)鋼鐵行業(yè)是一個(gè)擁有約 12 億噸粗鋼產(chǎn)能和 10 億噸產(chǎn)量的龐大行業(yè)。

在未來 10 年或更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，鋼材消費(fèi)中樞將不斷下移，盡管下降速度可能較慢，但產(chǎn)能過剩不可避免，并且可能會(huì)越來越嚴(yán)重，行業(yè)利潤(rùn)將非常低，甚至大部分時(shí)間處于虧損狀態(tài)。

面對(duì)需求下降和產(chǎn)能過剩的困境，中國(guó)鋼鐵行業(yè)和政策制定者需要積極應(yīng)對(duì)。鋼鐵行業(yè)需要持續(xù)進(jìn)行供給側(cè)改革，兼并重組必然將加快，減少鋼鐵企業(yè)數(shù)量和產(chǎn)能。

如何有效地退出，盡可能減少社會(huì)遺留問題，是行業(yè)、政府治理和整個(gè)社會(huì)都需要考慮的重要問題。對(duì)于單個(gè)鋼鐵企業(yè)而言，應(yīng)盡量控制產(chǎn)能擴(kuò)張的沖動(dòng)。

如果有條件，應(yīng)順應(yīng)需求中樞下移，盡力縮小產(chǎn)能，努力培育自己的品牌產(chǎn)品，做到“小而精”，在未來需求總量不斷縮小的市場(chǎng)中占有立足之地。

同時(shí)，順應(yīng)時(shí)代潮流，盡量實(shí)現(xiàn)智能化和綠色發(fā)展。行業(yè)利潤(rùn)將朝著有增長(zhǎng)的行業(yè)方向發(fā)展，如能源轉(zhuǎn)型和新的需求轉(zhuǎn)移，如綠色鋼材。整個(gè)鋼鐵行業(yè)將逐步增加行業(yè)集中度，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行兼并重組，淘汰效率低下和競(jìng)爭(zhēng)力不足的產(chǎn)能。

同時(shí)，建立有效的退出機(jī)制，以避免出現(xiàn)美國(guó)式鐵銹地帶和大規(guī)模工人失業(yè)，從而防止整個(gè)行業(yè)衰退。此外，應(yīng)該鼓勵(lì)鋼鐵企業(yè)減量運(yùn)營(yíng)，逐漸增加電爐產(chǎn)量，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量綠色發(fā)展。

應(yīng)對(duì)“雙碳”目標(biāo)，鋼鐵行業(yè)要適時(shí)構(gòu)建和完善碳排放統(tǒng)計(jì)和核算體制，建立可持續(xù)發(fā)展更健康的鋼鐵行業(yè)生態(tài)。