受消息面積極因素影響，房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)個(gè)股出現(xiàn)大面積漲停。截至7月25日收盤，申萬(wàn)一級(jí)房地產(chǎn)行業(yè)大幅上漲6.11%，跑贏上證指數(shù)（漲2.13%）。個(gè)股方面，包括特發(fā)服務(wù)、迪馬股份、金科股份、城建發(fā)展、新黃浦等在內(nèi)的16只個(gè)股聯(lián)袂漲停，華發(fā)股份、上實(shí)發(fā)展、北辰實(shí)業(yè)、保利發(fā)展、萬(wàn)科A等30只個(gè)股漲幅也超過5%。而7月1日至7月24日，房地產(chǎn)行業(yè)指數(shù)期間累計(jì)漲幅7.63%，大幅跑贏上證指數(shù)（期間累計(jì)漲0.92%）。

市場(chǎng)大單資金也開始布局房地產(chǎn)股。7月25日，房地產(chǎn)行業(yè)整體呈現(xiàn)大單資金凈買入態(tài)勢(shì)，合計(jì)吸金36.19億元。其中，萬(wàn)科A大單資金凈流入居首，達(dá)到12.04億元，保利發(fā)展、金地集團(tuán)、榮盛發(fā)展、中南建設(shè)、新城控股、金科股份的大單資金凈流入也在1億元以上。

消息面上，中共中央政治局7月24日召開會(huì)議，分析研究當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，部署下半年經(jīng)濟(jì)工作。會(huì)議指出，要切實(shí)防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，適應(yīng)我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢(shì)，適時(shí)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，因城施策用好政策工具箱，更好滿足居民剛性和改善性住房需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。要加大保障性住房建設(shè)和供給，積極推動(dòng)城中村改造和“平急兩用”公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，盤活改造各類閑置房產(chǎn)。要有效防范化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，制定實(shí)施一攬子化債方案。要加強(qiáng)金融監(jiān)管，穩(wěn)步推動(dòng)高風(fēng)險(xiǎn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)。

對(duì)于近期房地產(chǎn)領(lǐng)域出現(xiàn)的一系列政策積極因素，前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“近期房地產(chǎn)政策領(lǐng)域正發(fā)生重大轉(zhuǎn)變，這有利于房地產(chǎn)市場(chǎng)穩(wěn)步回暖?！?/p>

從基本面角度看，排排網(wǎng)旗下融智投資基金經(jīng)理夏風(fēng)光告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，“目前行業(yè)開工持續(xù)下滑，供給端已有出清跡象。且房地產(chǎn)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈股票已走弱多時(shí)，房地產(chǎn)上市公司也出現(xiàn)退市情況。在行業(yè)大周期低位時(shí)，預(yù)期的明確改善推動(dòng)了一波升勢(shì)?！?/p>

在需求端，植信投資研究院資深研究員馬泓預(yù)計(jì)，展望下半年住房政策，有望加大支持力度，部分符合條件的一線和重點(diǎn)二線城市可能適度取消限制性購(gòu)房政策，以激活購(gòu)房需求。將加大住房金融供給側(cè)支持力度，加快推進(jìn)支持房地產(chǎn)相關(guān)政策落地，有效化解房企金融風(fēng)險(xiǎn)。

那么，房地產(chǎn)行業(yè)目前究竟處于反彈還是反轉(zhuǎn)階段？楊德龍表示，“近期政策面因素對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)形成了較大推動(dòng)作用，必然促進(jìn)房地產(chǎn)行業(yè)在短期反彈回暖。至于后續(xù)能否形成反轉(zhuǎn)主要還是看政策落實(shí)，以及房地產(chǎn)市場(chǎng)成交情況。”

楊德龍說(shuō)：“可以肯定的是房地產(chǎn)行業(yè)大發(fā)展階段已經(jīng)結(jié)束了，未來(lái)房地產(chǎn)市場(chǎng)的定位還是為人民群眾提供住房，包括剛需和改善性需求等。作為老百姓家庭資產(chǎn)配置比例最高的資產(chǎn)，房地產(chǎn)的投資屬性依然存在，核心區(qū)的房產(chǎn)仍然具有投資價(jià)值?！?/p>

對(duì)于房地產(chǎn)行業(yè)的投資機(jī)會(huì)，安爵資產(chǎn)董事長(zhǎng)劉巖對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者說(shuō)：“房地產(chǎn)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，目前已經(jīng)處于觸底回升階段。從今天行業(yè)的上漲可以看出市場(chǎng)對(duì)于未來(lái)房地產(chǎn)行業(yè)的信心在恢復(fù)。在房地產(chǎn)基本面不斷分化背景下，投資者可以關(guān)注該行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)公司，隨著行業(yè)整體的恢復(fù)，其未來(lái)成長(zhǎng)性和盈利能力可期?！?/p>

不過，建泓時(shí)代投資總監(jiān)趙媛媛也提醒投資者，“從之前已經(jīng)放開限購(gòu)城市的房?jī)r(jià)數(shù)據(jù)看，在缺乏地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和人口增長(zhǎng)支撐時(shí)，投資需求對(duì)價(jià)格的支撐作用有限，中線投資者要仔細(xì)甄別上市公司的具體盈利狀況?！?/p>

表：7月25日，房地產(chǎn)行業(yè)獲大單資金凈流入額超5000萬(wàn)元個(gè)股一覽

制表：姚堯