中期協(xié)發(fā)布的2023年6月期貨公司總體及分轄區(qū)經(jīng)營(yíng)情況顯示，6月份，全國(guó)150家期貨公司營(yíng)業(yè)收入38.30億元，環(huán)比增長(zhǎng)23.11%，同比減少13.55%；手續(xù)費(fèi)收入20.16億元，環(huán)比增長(zhǎng)1.16%，同比減少5.30%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)16.28億元，環(huán)比增長(zhǎng)60.34%，同比下降20.50%；凈利潤(rùn)12.59億元，環(huán)比增長(zhǎng)62.64%，同比下降20.92%。

今年上半年，全國(guó)期貨公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和凈利潤(rùn)分別為65.01億元和49.84億元，同比分別下降14.48%和14.25%。

數(shù)據(jù)還顯示，截至6月末，全市場(chǎng)客戶權(quán)益為15337.99億元，環(huán)比減少1.08%，同比增長(zhǎng)12.18%。

廣州金控期貨研究中心副總經(jīng)理程小勇在接受期貨日?qǐng)?bào)記者采訪時(shí)表示，6月期貨公司凈利潤(rùn)較上月實(shí)現(xiàn)超六成的增長(zhǎng)主要來(lái)源于投資收益和風(fēng)險(xiǎn)子公司業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)，尤其是投資收益貢獻(xiàn)了絕大多數(shù)的利潤(rùn)。

“從數(shù)據(jù)看，6月期貨公司傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)帶來(lái)的手續(xù)費(fèi)收入環(huán)比僅增長(zhǎng)1.16%，這與營(yíng)業(yè)收入環(huán)比大增23.11%并不匹配，說(shuō)明營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)并非傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)帶來(lái)的。而再對(duì)比6月?tīng)I(yíng)業(yè)收入環(huán)比增長(zhǎng)23.11%和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)環(huán)比增長(zhǎng)60.34%的差距，說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)子公司業(yè)務(wù)創(chuàng)造的名義本金交易額讓營(yíng)業(yè)收入得以增長(zhǎng)，但營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增幅遠(yuǎn)超營(yíng)業(yè)收入增幅，應(yīng)該主要是投資收益創(chuàng)造的?！背绦∮卤硎?，雖然6月份A股反彈幅度不大，但是受益于出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性行情，例如新能源板塊中的儲(chǔ)能行業(yè)大幅反彈帶動(dòng)股、基業(yè)績(jī)回升，促使期貨公司自有資金投資和資管產(chǎn)品收益出現(xiàn)環(huán)比大幅改善。此外，大宗商品價(jià)格在6月也出現(xiàn)一定反彈，對(duì)于期貨公司一些投資衍生品的資管產(chǎn)品業(yè)績(jī)回升也有積極作用。

在業(yè)內(nèi)資深人士景川看來(lái)，6月份期貨市場(chǎng)無(wú)論是交易量還是交易金額均較5月份出現(xiàn)下降。在此情況下，期貨公司6月份凈利潤(rùn)環(huán)比大幅增長(zhǎng)62.64%，或與季末結(jié)息有關(guān)。

從上半年來(lái)看，程小勇表示，1—6月期貨行業(yè)凈利潤(rùn)同比減少14.25%，其中一些實(shí)體企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難對(duì)期貨行業(yè)造成較大影響；此外A股走勢(shì)持續(xù)偏弱，也導(dǎo)致期貨行業(yè)增量資金偏少，僅為12.18%，遠(yuǎn)低于2021年、2022年同期分別高達(dá)59.5%和32.1%的增幅。

“在今年上半年期貨市場(chǎng)交易量同比增長(zhǎng)34.03%、交易金額增長(zhǎng)1.73%的情況下，上半年行業(yè)凈利潤(rùn)卻同比下降14.25%，表明上半年期貨行業(yè)整體手續(xù)費(fèi)競(jìng)爭(zhēng)仍然激烈，盈利能力仍然不足?！本按ㄕf(shuō)。

談及下半年期貨行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，程小勇表示，期貨公司經(jīng)營(yíng)壓力依舊較大，傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)空間不大；投資收益則依賴股市、債市和商品等行情走勢(shì)；此外風(fēng)險(xiǎn)管理子公司業(yè)務(wù)也進(jìn)入了拼成本、拼報(bào)價(jià)的時(shí)代。不過(guò)，下半年國(guó)內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展也會(huì)出現(xiàn)邊際改善，風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)仍有空間，至于能否引導(dǎo)行業(yè)凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)正還有待跟蹤。

景川認(rèn)為，下半年全球經(jīng)濟(jì)整體預(yù)期不強(qiáng)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)也面臨出口下降、內(nèi)需不足以及房地產(chǎn)行業(yè)回升乏力的狀況，總的看大宗商品市場(chǎng)仍缺乏顯著驅(qū)動(dòng)力，加上行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，投資收益大幅提高的條件也不夠充分。

分轄區(qū)看，今年6月，國(guó)內(nèi)期貨公司凈利潤(rùn)排名前五的地區(qū)分別為上海、深圳、北京、廈門(mén)和重慶，凈利潤(rùn)分別約為4.35億元、1.45億元、1.33億元、1.02億元和0.71億元，占行業(yè)整體凈利潤(rùn)的近70.4％。