截至7月17日記者發(fā)稿時(shí)，已有15家上市券商披露中期業(yè)績預(yù)告和快報(bào)，其中有12家券商業(yè)績預(yù)增，僅1家券商業(yè)績預(yù)減。預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈的2家券商分別是太平洋證券和中原證券。

對此，中航證券非銀金融團(tuán)隊(duì)建議關(guān)注券商投行業(yè)務(wù)和財(cái)富管理業(yè)務(wù)帶來的業(yè)績增量。

市場回暖投資和投行業(yè)務(wù)增長

券商上半年業(yè)績普遍預(yù)喜。具體來看，東方證券、東北證券、長城證券、華西證券、西南證券等5家券商上半年凈利潤同比增幅上限均在100%及以上，財(cái)通證券、東吳證券、國元證券等7家券商均預(yù)計(jì)上半年凈利潤實(shí)現(xiàn)不同程度增長。

東方證券預(yù)計(jì)，2023年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為18億元到20億元，同比增長178%到209%；東北證券預(yù)計(jì)，2023年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤5.46億元，較上年同期增長164.19%；西南證券預(yù)計(jì)，2023年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤約4.48億元到4.68億元，同比增長約130%到140%；長城證券預(yù)計(jì)，2023年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為8.24億元到9.11億元，同比增長90%到110%。

整體來看，上半年券商業(yè)績預(yù)增主要得益于市場回暖，帶動(dòng)投資業(yè)務(wù)和投行業(yè)務(wù)增長，同時(shí)，部分券商財(cái)富管理業(yè)務(wù)和資管業(yè)務(wù)也對業(yè)績增長有所助益。

以東吳證券為例，今年上半年，公司積極把握市場機(jī)遇，提升資本實(shí)力，強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)控管理，投資交易、投資銀行等多項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤預(yù)計(jì)同比增加。

積極布局財(cái)富管理等業(yè)務(wù)

中航證券非銀金融團(tuán)隊(duì)表示，“大投行”“大財(cái)富”概念的搭建和轉(zhuǎn)型仍是大多數(shù)券商的選擇，建議關(guān)注投行業(yè)務(wù)表現(xiàn)出色的券商，以及“含基率”較高的券商。

從近期各家券商發(fā)布的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表來看，財(cái)富管理業(yè)務(wù)受到了投資者和機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)關(guān)注。7月12日披露的財(cái)通證券投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，2023年，財(cái)通證券持續(xù)推進(jìn)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型，以客戶為中心，聚焦提升投研能力，全力打造“財(cái)通贏家”財(cái)富管理品牌，提供高質(zhì)量金融產(chǎn)品，助力共同富裕示范區(qū)建設(shè)。

廣發(fā)證券表示，居民財(cái)富的增長和需求的多元為證券公司財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展提供了廣闊空間。廣發(fā)證券將積極把握發(fā)展機(jī)遇，持續(xù)推進(jìn)財(cái)富管理和資管業(yè)務(wù)主動(dòng)轉(zhuǎn)型，著力為投資者提供更為豐富的投資理財(cái)產(chǎn)品和解決方案，滿足客戶多元化資產(chǎn)配置需求；堅(jiān)定財(cái)富管理轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，并將進(jìn)一步夯實(shí)“財(cái)富管理+資產(chǎn)管理”的核心業(yè)務(wù)特色及差異化競爭優(yōu)勢。

談及券商未來可發(fā)力或布局的重點(diǎn)領(lǐng)域，Co-Found智庫金融行業(yè)研究負(fù)責(zé)人聶清云對《證券日報(bào)》記者表示：“一方面，隨著資本市場改革的持續(xù)推進(jìn)，券商可進(jìn)一步加大對資本市場的服務(wù)力度，包括提供更多的投資銀行業(yè)務(wù)、研究報(bào)告等；另一方面，隨著科技的不斷發(fā)展，券商可抓住科技創(chuàng)新的機(jī)遇，加強(qiáng)科技與金融的融合，推動(dòng)金融科技的發(fā)展。總體而言，券商需要不斷創(chuàng)新和積極轉(zhuǎn)型，擴(kuò)大業(yè)務(wù)領(lǐng)域，以適應(yīng)市場的變化和需求?！?/p>

在中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理?xiàng)詈Ｆ娇磥恚送缎械葌鹘y(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)，券商未來發(fā)力或布局的重點(diǎn)業(yè)務(wù)，也應(yīng)與宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展主題相呼應(yīng)。例如，與培育新動(dòng)能相呼應(yīng)，積極通過私募子公司等來布局股權(quán)投資領(lǐng)域，同時(shí)，也可與當(dāng)前各地設(shè)立的產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金相配合；也可與共同富裕主題相呼應(yīng)，繼續(xù)布局財(cái)富管理業(yè)務(wù)。此外，數(shù)字化浪潮下的轉(zhuǎn)型發(fā)展和加快布局國際市場這兩個(gè)方向也需要關(guān)注。