塑料 塑料是以單體為原料,通過加聚或縮聚反應(yīng)聚合而成的高分子化合物(macromolecules),其抗形變能力中等,介于纖維和橡膠之間,由合成樹脂及填料、增塑劑、穩(wěn)定劑、潤滑劑、色料等添加劑組成。全球通用塑料占塑料總量的的90%,其中聚乙烯PE和聚丙烯PP分別占通用塑料的34%和36%。 聚乙烯PE2022年國內(nèi)消費(fèi)量高達(dá)3900萬噸,近3年年均增速達(dá)到11%,由于其耐高溫、耐腐蝕、強(qiáng)度剛度透明度高而被廣泛應(yīng)用于薄膜、日化、注塑以及電纜等。 聚丙烯PP2022年國內(nèi)消費(fèi)量高達(dá)3159萬噸,近3年年均增速達(dá)到12%,由于其耐低溫、電絕緣、耐酸堿而被廣泛應(yīng)用于包裝膜、家電以及汽車等。 聚烯烴 我國由于受制于富煤、貧油、少氣的資源稟賦,聚烯烴產(chǎn)能以油制與煤制工藝為主。聚乙烯根據(jù)上游原料不同可分為4類工藝方法:油制、煤制、甲醇制以及外采乙烯制,而聚丙烯根據(jù)上游原料不同可分為5類工藝方法:油制、煤制、甲醇制、PDH丙烷脫氫制以及外采丙烯制。2022年,我國聚乙烯產(chǎn)能中油制、煤制和其他工藝分別占比76%、23%和1%;聚丙烯產(chǎn)能中,油制、煤制、PDH、MTO分別占比57%、20%、14%、5%,油制是我國聚烯烴主要生產(chǎn)工藝且多集中于東部沿海地區(qū),而煤制因資源便利性集中在我國西北地區(qū),值得注意的是PP生產(chǎn)原料較PE更為分散,且PDH制方式占比逐年遞增,所以在判斷聚丙烯成本端因素時,情況更為多樣化。 乙烯經(jīng)過聚合反應(yīng)可生產(chǎn)出三類下游產(chǎn)品:低壓線性聚乙烯LLDPE(標(biāo)品),低壓聚乙烯LDPE和高壓聚乙烯HDPE,在按照終端需求的不同加工成最終產(chǎn)成品經(jīng)貿(mào)易商銷往終端。丙烯經(jīng)過加工處理可生產(chǎn)塑編拉絲產(chǎn)品(標(biāo)品),共聚注塑、均聚注塑產(chǎn)品,纖維,管材等終端產(chǎn)品。 全球產(chǎn)能分布 聚烯烴全球三大產(chǎn)能區(qū)依次為東北亞地區(qū)PE3816萬噸,PP4538萬噸,其次是北美地區(qū)PE2922萬噸,PP964萬噸,最后為中東地區(qū)PE2309萬噸,PP975萬噸。我國作為東北亞地區(qū)主力軍,為全球聚烯烴產(chǎn)能貢獻(xiàn)超過四分之一。 2023全球新增產(chǎn)能 縱觀全球聚烯烴產(chǎn)能周期,絕對產(chǎn)能逐年增加,而增速邊際遞減,預(yù)計未來3年將維持溫和產(chǎn)能增速。截至2022年產(chǎn)能增速已到7%的水平,全球產(chǎn)能到2.5億噸的水平,其中PE1.45億噸,PP1.07億噸。從產(chǎn)能增速的數(shù)據(jù)上去看,我們看到了2016-2018年是一個產(chǎn)能高峰期,然后2020年至今增速創(chuàng)新高,說明目前正處于一個新的產(chǎn)能周期中。預(yù)計2023年P(guān)E和PP的產(chǎn)能分別達(dá)到1.575億和1.18億噸。 聚乙烯PE產(chǎn)能增速逐漸從2020年的7.02%回落至2022年的5.93%,聚丙烯產(chǎn)能增速在2022年有所回落至4.52%,這一方面取決于供應(yīng)端產(chǎn)能基數(shù)已經(jīng)較高,另一方面是全球經(jīng)濟(jì)放緩,需求端疲軟;2023年聚乙烯和聚丙烯產(chǎn)能增速或?qū)⒃俅紊闲兄翚v史高點(diǎn)8.22%和9.81%。 全球貿(mào)易流向 2022年中國大陸地區(qū)共向超過70個國家/地區(qū)進(jìn)口聚乙烯,其中向伊朗進(jìn)口的聚乙烯產(chǎn)品總額最大,超過20億美元,占比近20%,其次是向沙特阿拉伯、阿聯(lián)酋和韓國三國進(jìn)口的聚乙烯金額占比均超過10%。進(jìn)口總額排名前5國家/地區(qū)的累計占比接近70%,反映出我國聚乙烯進(jìn)口市場較為集中。雖然聚丙烯相對聚乙烯進(jìn)出口數(shù)量不在一個規(guī)模,但是貿(mào)易流向更加分散,國內(nèi)出口PP主要國家為日本及印度,其中印度為需求大國。 國內(nèi)產(chǎn)能分布 我國聚烯烴三大產(chǎn)能區(qū)依次為西北亞地區(qū)PE835萬噸,PP934萬噸,其次是華東地區(qū)PE735萬噸,PP739萬噸,最后為東北地區(qū)PE481萬噸,PP591萬噸。西北地區(qū)由于其煤炭資源豐富,多為煤制聚烯烴設(shè)施,華東地區(qū)作為全國最大消費(fèi)地區(qū)近年來投產(chǎn)較多,在未來一段時間將逐步實現(xiàn)“自產(chǎn)自銷”的模式。 2023國內(nèi)新增產(chǎn)能 國內(nèi)聚烯烴投產(chǎn)經(jīng)歷了三段增產(chǎn)周期: 第一段,4萬億刺激:2008年底的4萬億經(jīng)濟(jì)刺激,需求增長也刺激了化工品產(chǎn)能的集中釋放。 第二段,煤化工主導(dǎo):真正稱為大產(chǎn)能周期的主要還是2015-2017年煤化工產(chǎn)能周期。2011年3月23日,國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于規(guī)范煤化工產(chǎn)業(yè)有序發(fā)展的通知》,首次明確界定煤化工產(chǎn)業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。 第三段,大煉化和輕烴工藝主導(dǎo):2020至今的大煉化和輕烴工藝(輕烴裂解、乙烷裂解和PDH)產(chǎn)能周期,周期內(nèi)的年產(chǎn)能增速達(dá)到10%以上,明顯高于需求增速。 聚乙烯雖然在2022年國內(nèi)產(chǎn)能達(dá)到2900萬噸,但是增速較2021年明顯放緩,其主要原因是因為上游成本端油價高企,供應(yīng)端產(chǎn)能基數(shù)過大,需求端因宏觀經(jīng)濟(jì)欠佳,導(dǎo)致需求疲軟;2023年計劃新增產(chǎn)能285萬噸,產(chǎn)能增速高達(dá)9.56%,多集中在年初與年末,目前已投產(chǎn)220萬噸,剩余65萬噸未投產(chǎn),預(yù)計2023年產(chǎn)能將突破3000萬噸。 聚丙烯2022年新增產(chǎn)能445萬噸,產(chǎn)能增速下降至4.52%左右,其主要原因有自2019年煉化一體化投產(chǎn)進(jìn)程初期產(chǎn)能增速較高,導(dǎo)致后期投產(chǎn)量逐年下降。2023年上半年新增產(chǎn)能260萬噸,下半年計劃投產(chǎn)405萬噸,預(yù)計2023年產(chǎn)能將突破4100萬噸,供應(yīng)端壓力偏強(qiáng)。 國內(nèi)貿(mào)易流向 2022年,中國聚乙烯和聚丙烯跨區(qū)調(diào)撥資源總規(guī)模量超過1000萬噸,占聚烯烴消費(fèi)量的31%,且繼續(xù)呈現(xiàn)增長的趨勢。聚烯烴固體的特性,也有利于產(chǎn)品的遠(yuǎn)距離運(yùn)輸。聚烯烴因下游應(yīng)用廣泛,基本每個企業(yè)的聚烯烴品種,都存在全國消費(fèi)的情況,這也加劇了中國聚烯烴跨區(qū)調(diào)撥的力度。預(yù)計2023年國內(nèi)聚烯烴跨區(qū)調(diào)撥現(xiàn)象只增不減。 責(zé)任編輯:李燁 |
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