期貨公司也出現(xiàn)薪酬機制違規(guī)罰單。7月10日，重慶證監(jiān)局披露一張罰單，華創(chuàng)證券控股子公司華創(chuàng)期貨被采取責令改正措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

經(jīng)查，華創(chuàng)期貨私募資產(chǎn)管理業(yè)務存在以下違規(guī)問題，一是私募資產(chǎn)管理業(yè)務主要業(yè)務人員和相關管理人員收入遞延支付機制不合理，個別人員收入實際遞延支付比例不足40%。二是未嚴格執(zhí)行私募資產(chǎn)管理業(yè)務有關風險控制措施，如在2022年12月前未對管理的全部集合資產(chǎn)管理計劃投資于同一資產(chǎn)的資金是否超過該資產(chǎn)的25%實施有效監(jiān)控，2022年12月后實施的有關監(jiān)控未留痕；管理的某集合資產(chǎn)管理計劃進行債券逆回購時，個別債券的質押比例超過公司內部有關制度規(guī)定的質押比例上限。

重慶證監(jiān)局要求，公司應立即采取有效措施對上述問題進行整改，建立健全私募資產(chǎn)管理業(yè)務相關制度，提高合規(guī)風控水平，并對相關責任人員進行問責。公司應在收到本決定書之日起30日內向重慶證監(jiān)局提交書面整改報告。

監(jiān)管高度關注期貨公司風險管理及內控規(guī)范問題，上半年期貨公司收到33張罰單，涉及22家期貨相關公司及從業(yè)人員，風險管理及內控不規(guī)范違規(guī)罰單占46%。

遞延支付收入金額原則上不少于40%

對于上述華創(chuàng)期貨違規(guī)問題，均有相關規(guī)章制度明文規(guī)定，尤其是在遞延支付方面規(guī)定內容更為清晰。

《證券期貨經(jīng)營機構私募資產(chǎn)管理計劃運作管理規(guī)定》第四十一條規(guī)定，證券期貨經(jīng)營機構應當針對私募資產(chǎn)管理業(yè)務的主要業(yè)務人員和相關管理人員建立收入遞延支付機制，合理確定收入遞延支付標準、遞延支付年限和比例。遞延支付年限原則上不少于3年，遞延支付的收入金額原則上不少于40%。

《證券期貨經(jīng)營機構私募資產(chǎn)管理計劃運作管理規(guī)定》第十九條規(guī)定，資產(chǎn)管理計劃參與證券逆回購交易的，證券期貨經(jīng)營機構應當加強流動性風險和交易對手風險的管理。資產(chǎn)管理計劃應當合理分散逆回購交易的到期日、交易對手及回購證券的集中度。證券期貨經(jīng)營機構應當按照穿透原則對交易對手的財務狀況、償付能力及杠桿水平等進行必要的盡職調查，對不同的交易對手實施交易額度管理并進行動態(tài)調整。證券期貨經(jīng)營機構應當建立健全證券逆回購交易質押品管理制度，根據(jù)質押品資質審慎確定質押率水平，持續(xù)監(jiān)測質押品的風險狀況與價值變動，質押品按公允價值計算應當足額。

《證券期貨經(jīng)營機構私募資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》第六十條規(guī)定，證券期貨經(jīng)營機構應當明確投資決策流程與授權管理制度，建立、維護投資對象與交易對手備選庫，設定清晰的清算流程和資金劃轉路徑，對資產(chǎn)管理計劃賬戶日常交易情況進行風險識別、監(jiān)測，嚴格執(zhí)行風險控制措施和投資交易復核程序，保證投資決策按照法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定以及合同約定執(zhí)行。

半年期貨違規(guī)罰單多達34張

風險管理不到位、內控存在缺陷向來是監(jiān)管重點。今年上半年，期貨公司被處罰的事由多與此有關，包括從業(yè)人員管理、高管任職、資管業(yè)務、信息系統(tǒng)建設、居間業(yè)務、投資咨詢業(yè)務、內控管理等方面。

根據(jù)公開數(shù)據(jù)整理發(fā)現(xiàn)，2023年上半年，期貨公司及從業(yè)人員共收到33張罰單，其中16張?zhí)幜P違規(guī)類型為風險管理及內控不規(guī)范，占比高達46%。

此外，從業(yè)人員不適格、風險管理及內控不規(guī)范的違規(guī)類型罰單有3張，投資者適當性管理不規(guī)范、風險管理及內控不規(guī)范罰單有3張，違規(guī)接受委托從事期貨交易罰單有2張，違規(guī)承諾保本保收益，違規(guī)營銷宣傳罰單有2張，借他人名義從事期貨交易、超范圍經(jīng)營與風險管理及內控不規(guī)范、從業(yè)人員不適格與超范圍經(jīng)營，風險管理及內控不規(guī)范、違規(guī)營銷宣傳、違規(guī)營銷宣傳、內部控制制度存在重大缺陷與風險管理及內控不規(guī)范各有1張罰單，其他及其他類型罰單分別有2張、1張。

處罰類型方面，21張罰單為出具警示函，2張罰單為監(jiān)管談話，種類為責令改正，10張罰單為責令改正，7張罰單是出具警示函，3張罰單為行政處罰，2張罰單種類為監(jiān)管談話。

罰單涉及22家期貨相關公司，9家期貨相關公司涉及罰單數(shù)量較多，鑫鼎盛期貨相關罰單有4張，8家期貨公司罰單數(shù)量有2張，分別是東方匯金期貨、廣州金控期貨、安糧期貨股份、英大期貨、西南期貨、天富期貨、上海東證期貨、山西三立期貨經(jīng)紀，另外13家期貨公司罰單數(shù)量為2張。