01

瘋狂的石頭

6月旬的鐵礦石再一次瘋狂起來了。時(shí)間拉長(zhǎng)，鐵礦石在過去五年有過無數(shù)次瘋狂的表現(xiàn)。

近五六年我們見證了黑色系的傳奇人物的誕生與銷聲匿跡，耳濡目染了“定價(jià)權(quán)”、“話語權(quán)”、“暴利”與“鋼廠給礦山打工”等等類似的“敏感詞條”。

從事鐵礦石行業(yè)的人，似乎自然而然被強(qiáng)制烙刻了要“俠之大者，為國空礦”的“使命”。鐵礦石被賦予了強(qiáng)烈的“正義與邪惡”齊集一身的色彩！

中國對(duì)鐵礦石的愛恨情仇，不是鋼鐵行業(yè)的人，很難有那種痛徹心扉的感受。鋼鐵行業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展意義重大，而鐵礦石作為我國鋼鐵工業(yè)重要的原材料，解決我國鐵礦石自給能力同樣有著重大的意義。

一位普通的鋼鐵工人

遺憾的是，相較于我國近年來在石油、天然氣等領(lǐng)域，集成電路等高端裝備領(lǐng)域做出的努力，相關(guān)鐵礦石資源自給率提升工作是那么姍姍來遲。

鐵礦是一個(gè)被上游完全壟斷的行業(yè)，具有資源在外的稟賦屬性，它和煤炭資源在內(nèi)的屬性是截然相反。因此可以看到2022年發(fā)改委對(duì)煤炭?jī)r(jià)格的限制的巨幅波動(dòng)行情，動(dòng)力煤價(jià)格完全被壓制。

這就相當(dāng)于自己家的孩子調(diào)皮了可以關(guān)了門狠揍一頓，而鐵礦這個(gè)別人家的孩子卻只能看著上奔下跳卻沒有一點(diǎn)辦法。

2021年下半年來煤炭?jī)r(jià)格大幅上漲，發(fā)改委直接使用了政策干預(yù)打壓煤價(jià)。2022年一季度發(fā)改委發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步完善煤炭市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制的通知，設(shè)定了重點(diǎn)地區(qū)煤炭出礦環(huán)節(jié)中長(zhǎng)期交易價(jià)格合理區(qū)間，其中山西地區(qū)熱值5500千卡的煤價(jià)合理區(qū)間為370-570元/噸，陜西為320-520元/噸。通知自2022年5月1日起執(zhí)行，進(jìn)口煤炭?jī)r(jià)格不適用通知規(guī)定。

此外，發(fā)改委還表示將進(jìn)一步增強(qiáng)ZF可調(diào)度儲(chǔ)煤能力，完善儲(chǔ)備調(diào)節(jié)機(jī)制，適時(shí)收儲(chǔ)和投放，有效平抑市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)；煤炭?jī)r(jià)格超出合理區(qū)間時(shí)，充分運(yùn)用《價(jià)格法》等法律法規(guī)規(guī)定的手段和措施，引導(dǎo)煤炭?jī)r(jià)格回歸合理區(qū)間；煤炭?jī)r(jià)格干預(yù)措施實(shí)施后，嚴(yán)肅查處不執(zhí)行價(jià)格干預(yù)措施的違法行為，典型案例公開曝光。

隨著政策措施的出臺(tái)，動(dòng)力煤價(jià)格短暫沖高后，開啟了連續(xù)的跌停。時(shí)至今日，鄭商所的動(dòng)力煤期貨已經(jīng)實(shí)質(zhì)上消失了。發(fā)改委之所以能夠限制住煤價(jià)，本質(zhì)原因還是在于供給結(jié)構(gòu)問題。

“富煤貧油少氣”的基本國情，決定了煤炭在中國能源結(jié)構(gòu)中的基礎(chǔ)性地位，煤炭作為主體能源的比較優(yōu)勢(shì)在短期內(nèi)不會(huì)改變。2021年，我國進(jìn)口煤炭約3.23億噸，對(duì)外依存度為7.3%。

02

供給側(cè)改革的紅利被蠶食

但與動(dòng)力煤存在鮮明對(duì)比的是鐵礦石，政府使用了大量的干預(yù)措施卻依然無法阻止鐵礦石的高價(jià)。

目前我國是全球最大的鐵礦石需求國，過去幾年的進(jìn)口量在11億噸左右。鐵礦石價(jià)格每噸變動(dòng)10元，乘以進(jìn)口的體量就是百億元。而目前鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格接近900元/噸。

根據(jù)中國鋼鐵協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，2022年全國鐵礦原礦產(chǎn)量9.68億噸，折成品礦約3億噸。近年我國鐵礦石進(jìn)口量呈波動(dòng)上升態(tài)勢(shì)，2022年達(dá)到11.07億噸，我國鐵礦石對(duì)外依存度呈先升后降態(tài)勢(shì)，2022年約占鐵礦石總消耗量的79.8%。

從2022年中國鐵礦石進(jìn)口主要來源國別圖來看，澳大利亞、巴西穩(wěn)居中國鐵礦石進(jìn)口來源國前兩名，分別占比高達(dá)65.8%和20.5%，澳巴兩國占比遠(yuǎn)超第三名至第十名總和的占比10.2%，是第二名至第十名總和的8.45倍，其他國家或地區(qū)占比僅3.4%。

作為全球最大的鋼鐵生產(chǎn)國，但是卻無法掌握原料端的定價(jià)。供給側(cè)改革的紅利被鐵礦石價(jià)格上漲幾乎蠶食。2017年螺紋鋼每噸的利潤可以高達(dá)上千元，而現(xiàn)在鋼廠在盈虧只有200-300元/噸。而海外礦山卻賺得盆滿缽滿。

由于產(chǎn)能高度集中以及憑借地利之便，淡水河谷（Vale）、力拓（RioTinto）、必和必拓（BHP）、福蒂斯克金屬集團(tuán)（FMG）四大礦商對(duì)全球優(yōu)質(zhì)鐵礦石資源形成高度壟斷。2022年四大礦山鐵礦山的合計(jì)產(chǎn)量為11.2億噸，占全球總產(chǎn)量的41.79%。

海外鐵礦石開采

四大礦商的礦石生產(chǎn)成本也就每噸20美元左右，淡水河谷S11D礦山的生產(chǎn)成本甚至更低，每噸10美元都不到。

力拓：2022年，當(dāng)前息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）為263億美元，較2021年下降30%。2022年實(shí)現(xiàn)凈利潤124億美元，較2021年同期下滑41%，對(duì)比2020年仍有27%的增長(zhǎng)。

淡水河谷：2022年EBITDA為209億美元，同比下降38%，公司稱這主要是由于鐵礦石粉礦實(shí)際價(jià)格下跌23.6%所導(dǎo)致；運(yùn)營自由現(xiàn)金流為57億美元，2021年同期為200億美元，系EBITDA下降所導(dǎo)致的。

必和必拓：2023財(cái)年上半年（截至2022年12月的6個(gè)月）運(yùn)營公報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司營收下降16%至257.1億美元，凈利潤從去年同期的94.4億美元，下跌32%至64.6億美元。

FMG：在2022-2023財(cái)年上半年（截至2022年12月的6個(gè)月），實(shí)現(xiàn)基本息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）44億美元，同比下降9%。

相比較而言，2022年，中國鋼鐵行業(yè)營業(yè)收入為87147億元，同比下降9.8%；營業(yè)成本為83221.4億元，同比下降6%；利潤總額為365.5億元，同比下降91.3%。

由此可見，2022年，中國鋼鐵行業(yè)全行業(yè)的利潤不及四大礦山利潤的零頭。僅力拓集團(tuán)一家的凈利潤就折合人民幣達(dá)到856億元，是中國鋼鐵全行業(yè)的近3倍，如果按照當(dāng)期利潤（EBITDA）計(jì)算，更是達(dá)到6倍之多。

圖表1:中國歷年粗鋼產(chǎn)量

資料來源：MS，巴頓比格斯

圖表2: 鋼鐵行業(yè)利潤走勢(shì)

資料來源：MS，巴頓比格斯

03

鐵礦石高價(jià)的根本原因在于產(chǎn)業(yè)格局

鐵礦石之所以能夠長(zhǎng)期處于高價(jià)，最核心的原因在于鐵礦石在產(chǎn)業(yè)格局中占據(jù)強(qiáng)勢(shì)地位，鐵礦石的行業(yè)集中度遠(yuǎn)高于下游的鋼鐵行業(yè)集中度。按照整個(gè)鋼鐵產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)弱排列，鐵礦石大于鋼鐵，鋼鐵大于焦炭。

由此可見，實(shí)際上鐵礦石的長(zhǎng)期強(qiáng)勢(shì)和金融炒作關(guān)系不大，而是由其上游集中度過高擁有壟斷定價(jià)權(quán)決定的。金融資本的炒作只能決定短期價(jià)格，無法左右長(zhǎng)期走勢(shì)。而且鐵礦石沒有上期貨之前，也存在大幅上漲的情況。

2010-2012年，當(dāng)時(shí)并沒有鐵礦期貨，談不上金融炒作。2010年8月到2011年8月的一年間，鐵礦庫存上升了3000萬噸，上升幅度接近50%，供需本身過剩是毫無疑問的。但是鐵礦價(jià)格不僅不跌，反而上漲了20%，從1050元/噸漲到1300元/噸，并維持高位震蕩。

中國鋼鐵行業(yè)甚至整個(gè)制造業(yè)都在為澳洲打工，每年高價(jià)進(jìn)口鐵礦石消耗大量的外匯儲(chǔ)備，而這些很多都是中國工人用血汗換來的。

從產(chǎn)能集中度來看，鐵礦基本上有澳洲和巴西四大礦山壟斷定價(jià)。四大礦商對(duì)全球優(yōu)質(zhì)鐵礦石資源形成高度壟斷，2022年四大礦山鐵礦山的合計(jì)產(chǎn)量為11.2億噸，占全球總產(chǎn)量的41.79%。

而中國的鋼鐵行業(yè)在過去很多年都處于十分分散的格局。供給側(cè)改革之前，中國鋼鐵行業(yè)處于產(chǎn)能過剩的混戰(zhàn)格局，那些年基本上處于被澳洲亂殺的狀態(tài)。

供給側(cè)改革之后，這種狀況才有所改變。2016年起政府推行鋼鐵行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，到2017年，中國共出清“地條鋼”產(chǎn)能1.4億噸。去除“地條鋼”產(chǎn)能后，該階段鋼鐵行業(yè)表觀需求由降轉(zhuǎn)升，雖然行業(yè)基本擺脫供給的嚴(yán)重過剩，但是落后產(chǎn)能出清的工作仍在進(jìn)行，同時(shí)鋼鐵行業(yè)的兼并重組也加快了步伐。

中鋼協(xié)公布的數(shù)據(jù)顯示，截止到2021年鋼產(chǎn)量排名前10位、前20位的企業(yè)鋼產(chǎn)量占全國的比重分別為40.39%、54.85%，分別比2020年同期提高2.99個(gè)百分點(diǎn)、3.26個(gè)百分點(diǎn)。鋼鐵行業(yè)企業(yè)數(shù)量較多，行業(yè)集中度較低，鋼鐵價(jià)格無序競(jìng)爭(zhēng)，另一方面，鋼企分散發(fā)力會(huì)使我國鐵礦石對(duì)外話語權(quán)薄弱。

04

產(chǎn)業(yè)集中度對(duì)行業(yè)利潤分配的影響

產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)大師威廉·謝潑德曾研究過市場(chǎng)份額與資本利潤率之間的關(guān)系，結(jié)論是它們之間基本呈正比關(guān)系。謝潑德認(rèn)為：企業(yè)的市場(chǎng)勢(shì)力主要取決于其市場(chǎng)份額，當(dāng)一家企業(yè)的市場(chǎng)份額上升到大約15％的時(shí)候，市場(chǎng)勢(shì)力就開始起作用了，即企業(yè)開始擁有提高價(jià)格的能力了；當(dāng)市場(chǎng)份額上升至25％。

30％的時(shí)候，市場(chǎng)勢(shì)力開始變得很明顯，即該企業(yè)的產(chǎn)品價(jià)格明顯地比其他企業(yè)的要高；當(dāng)市場(chǎng)份額上升到40％、50％時(shí)，這通常意味著該企業(yè)在市場(chǎng)上擁有支配地位，即基本擁有行業(yè)的定價(jià)權(quán)了。

如果企業(yè)所在的行業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)比較明顯，企業(yè)規(guī)模的調(diào)整及市場(chǎng)份額的擴(kuò)大必然會(huì)帶來成本的降低，同時(shí)推動(dòng)需求曲線的外移。

另外，市場(chǎng)份額的擴(kuò)大還能為企業(yè)帶來較強(qiáng)的市場(chǎng)勢(shì)力，降低需求的價(jià)格彈性從而提高產(chǎn)品的價(jià)格。因而，市場(chǎng)份額的擴(kuò)大能夠明顯地提高企業(yè)的最優(yōu)利潤率。

所謂市場(chǎng)勢(shì)力也叫做壟斷勢(shì)力，是指企業(yè)能夠把價(jià)格抬高到成本之上的能力，價(jià)格與成本的差額越大，市場(chǎng)勢(shì)力就越強(qiáng)。企業(yè)市場(chǎng)勢(shì)力的大小與市場(chǎng)份額正相關(guān)，隨著市場(chǎng)份額的增加，企業(yè)的市場(chǎng)勢(shì)力會(huì)逐步提高。當(dāng)企業(yè)的產(chǎn)量(或銷售額)占所在行業(yè)100％的市場(chǎng)份額時(shí)，就形成了完全壟斷，市場(chǎng)勢(shì)力是最強(qiáng)的。市場(chǎng)勢(shì)力越強(qiáng)大，企業(yè)獲得的超額利潤就越多。

四大礦山正是利用壟斷定價(jià)權(quán)獲取了高額的利潤，賺走了大量的外匯。

05

群眾中確實(shí)有壞人

雖然鐵礦石長(zhǎng)期強(qiáng)勢(shì)是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)決定的，但是不少時(shí)候，金融資本和個(gè)人確實(shí)在其中起到了推波助瀾的作用。更可恨的是有些個(gè)人和機(jī)構(gòu)在中國鐵礦石貿(mào)易中竊取國家機(jī)密，侵蝕鋼鐵行業(yè)利潤，中飽私囊！

2003年,中國鋼鐵企業(yè)加入到與世界三大礦山(澳大利亞必和必拓、力拓和巴西淡水河谷)的鐵礦石談判之中。中國是鐵礦石的主要需求國，四大礦山都盤算著如何讓中國接受更高的價(jià)格。因?yàn)樽詮?981年形成鐵礦石談判機(jī)制以來，一年一度的談判價(jià)格基本沒有太大的波動(dòng)，中國市場(chǎng)是他們漲價(jià)的時(shí)機(jī)。

2004年至2007年,鐵礦石長(zhǎng)協(xié)價(jià)分別上漲了18.6%、71.5%、19%和9.5%。同期中國鋼鐵產(chǎn)量也連續(xù)增長(zhǎng)24.51%、30.94%、23.84%和15.17%。2008年之后,原談判規(guī)則被兩拓破壞,兩拓經(jīng)常能“要挾”獲得比淡水河谷更高的漲幅。

2009年7月9日,上海市國安局對(duì)外證實(shí):澳大利亞力拓集團(tuán)上海辦事處的4名員工因涉嫌竊取中國國家機(jī)密在上海被拘捕。其中包括該辦事處總經(jīng)理、力拓鐵礦石部門中國業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人胡士泰。其中,胡士泰為澳大利亞籍中國裔男子,另外3人均持中國護(hù)照。

一個(gè)月后,萊鋼和首鋼各有一名負(fù)責(zé)鐵礦石進(jìn)口業(yè)務(wù)的人員被捕。更有甚者,負(fù)責(zé)組織鐵礦石談判的中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)也有多人接受了有關(guān)部門的“審查”。

當(dāng)時(shí)的香港《大公報(bào)》披露,一邊是國際礦山巨頭為拉攏收買中國鋼企內(nèi)部人員,不惜采取各種手段進(jìn)行商業(yè)賄賂。另一邊則是國內(nèi)大鋼鐵廠鐵礦石交易部門中的一些人,為了從國際礦山哪里拿到更多的長(zhǎng)協(xié)礦,以高價(jià)倒賣給小鋼廠套利,不惜拿國家機(jī)密與國際礦山私下進(jìn)行非法交易。

最后在2010年3月29日,上海市第一中級(jí)人民法院對(duì)力拓案作出一審判決,認(rèn)定胡士泰、犯有非國家工作人員受賄罪、侵犯商業(yè)秘密罪,數(shù)罪并罰判處被告人胡士泰有期徒刑10年,并處沒收財(cái)產(chǎn)和罰金人民幣100萬元。胡士泰后決定放棄上訴。

06

“間諜”胡士泰

《重慶晚報(bào)》曾報(bào)道,胡多數(shù)時(shí)間都在中國,在業(yè)務(wù)方面,胡的能力非常強(qiáng),跟幾大鋼廠的人非常熟悉,經(jīng)常去到三、四線城市的中小鋼廠,推銷自己公司的礦石。在業(yè)內(nèi),胡士泰聲譽(yù)良好,善于傾聽,是個(gè)“典型的職業(yè)經(jīng)理人”。力拓澳大利亞總部用“優(yōu)秀”和“勤奮”來評(píng)價(jià)胡士泰。

作為力拓上海首席代表、哈默斯利鐵礦中國區(qū)的總經(jīng)理,胡士泰平時(shí)接電話很少用手機(jī),一般會(huì)要求對(duì)方撥他的座機(jī)號(hào)碼。和大多數(shù)跨國公司中國區(qū)總經(jīng)理頻繁高調(diào)出入于各種酒會(huì)不一樣的是,胡士泰很少在公開場(chǎng)合露面,也極少把自己的個(gè)人信息公開出來。

為了能夠了解到比談判對(duì)手“中鋼協(xié)”更多的市場(chǎng)信息,胡士泰和其所帶領(lǐng)的力拓中國區(qū)銷售團(tuán)隊(duì),深入到三四線城市的小鋼廠,去深度挖掘各種“機(jī)密信息”,包括:原料庫存的周轉(zhuǎn)天數(shù)、進(jìn)口礦的平均成本、噸鋼單位毛利、生鐵的單位消耗等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

從去年開始，國內(nèi)的此類相關(guān)數(shù)據(jù)已經(jīng)被禁止向外資企業(yè)出售。

胡士泰重視“調(diào)查”的價(jià)值,更曉得“內(nèi)鬼”的作用。胡士泰在中國區(qū)主政期間,非常關(guān)心如何利用“金元”手段,來腐化與誘惑中國主要鋼鐵廠的中高層管理者,首鋼高管譚以新就是其“金元戰(zhàn)略”的獵物。

胡士泰說,可以用最小的代價(jià)打聽到最有價(jià)值的情報(bào),一頓飯就可以從鋼廠問到庫存、產(chǎn)量等消息,而從協(xié)會(huì)、政府挖來的人打聽這些消息就更容易。

于是，胡士泰作為談判代表之一，向澳方泄露中國方面的相關(guān)信息，導(dǎo)致自從中國鋼鐵業(yè)參與談判以來就從來沒有贏過，讓中國損失數(shù)千億元。

07

如何破局？

為什么作為最大的需求方無法決定進(jìn)口商品的價(jià)格？一方面和巨頭壟斷力量過于強(qiáng)大有關(guān)，另外和國內(nèi)的產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)有關(guān)。我們國家的需求雖然量大，但是過于分散，就像一般散沙。而且行業(yè)內(nèi)部各自都存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，拳頭沒有往外打。

其次，行業(yè)內(nèi)部的協(xié)會(huì)沒有話語權(quán)，比如鋼協(xié)，雖然喊話比較多但是真正的作用幾乎沒有。更不用說農(nóng)產(chǎn)品的相關(guān)協(xié)會(huì)，行業(yè)的影響里更小。這一點(diǎn)需要向西方國家學(xué)習(xí)，西方的制度。

并不是完全沒有破局的機(jī)會(huì)，行業(yè)內(nèi)部合縱連橫也不是沒有可能?？梢詫W(xué)學(xué)蘇秦，天下之士合縱相聚于趙而欲攻秦。

2022年1月，中鋼協(xié)向國家發(fā)改委、工信部、自然資源部、生態(tài)環(huán)境部四部委上報(bào)了“基石計(jì)劃”，即通過國內(nèi)新增鐵礦開發(fā)、支持國內(nèi)廢鋼回收和利用、在防風(fēng)險(xiǎn)前提下加快海外礦開發(fā)，實(shí)現(xiàn)對(duì)鐵礦石供給和價(jià)格的話語權(quán)。

“基石計(jì)劃”旨在增加我國鐵素資源能源供應(yīng)。計(jì)劃用2~3個(gè)“五年”周期，切實(shí)改變我國鐵資源來源構(gòu)成，提升自有資源比重，多元化進(jìn)口，從根本上解決鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈資源短板問題，保障供給安全。

加強(qiáng)國內(nèi)鐵礦石資源開發(fā)，守住資源安全底線。2022年12月的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確提出：“加強(qiáng)重要能源、礦產(chǎn)資源國內(nèi)勘探開發(fā)和增儲(chǔ)上產(chǎn)，加快規(guī)劃建設(shè)新型能源體系，提升國家戰(zhàn)略物資儲(chǔ)備保障能力”。

短期來看，實(shí)際上可以通過重構(gòu)利潤分配的辦法適當(dāng)壓制鐵礦石。將鐵礦石、鋼鐵、焦炭的利潤看做一個(gè)整體，假設(shè)在沒有增量利潤的情況下，可以通過抬升焦炭的價(jià)格來重構(gòu)利潤分配。

當(dāng)焦炭?jī)r(jià)格提高，焦炭行業(yè)的本身利潤會(huì)提升，這會(huì)在一定程度上壓制鋼鐵利潤。當(dāng)利潤持續(xù)收縮，噸鋼利潤下降至臨界值以下，鋼廠主動(dòng)收縮生產(chǎn)，在此過程中市場(chǎng)不斷尋求供需平衡，對(duì)于行業(yè)發(fā)展而言是有利的，一方面倒逼鋼廠轉(zhuǎn)型升級(jí)，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，另一方面可以淘汰落后產(chǎn)能，優(yōu)化行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，從而促進(jìn)鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)綠色高質(zhì)量發(fā)展。

假設(shè)將鋼鐵利潤壓制到產(chǎn)量有所下滑的狀況，對(duì)鐵礦石的需求自然減少，這會(huì)讓特定時(shí)間下鐵礦石成為整體產(chǎn)業(yè)鏈中相對(duì)較弱的一環(huán)，從而壓制鐵礦石利潤。

焦炭?jī)r(jià)格的提升除了提升國內(nèi)行業(yè)利潤，還能對(duì)穩(wěn)定金融體系起到很大的作用，因?yàn)榻固繃鴥?nèi)供給很大，這些企業(yè)都是大型國企，資產(chǎn)負(fù)債率都比較高，通過提升利潤可以在一定程度上緩解債務(wù)壓力。

總而言之，最根本的只有降低鐵礦產(chǎn)能的集中度，才能徹底扭轉(zhuǎn)鐵礦在產(chǎn)業(yè)利潤分配中處于強(qiáng)勢(shì)地位的格局。

08

大國博弈與產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)爭(zhēng)

中國在與澳洲這場(chǎng)曠日持久的鐵礦石戰(zhàn)爭(zhēng)中幾乎沒有贏過。實(shí)際上鐵礦石的戰(zhàn)爭(zhēng)并非與澳洲角力這么簡(jiǎn)單，澳大利亞的背后也有美國的身影，兩者都是五眼聯(lián)盟的成員，而美國目前是大哥。

中澳的鐵礦石博弈

所謂的五眼聯(lián)盟，就是前大英帝國和他的幾個(gè)小弟，新西蘭、加拿大、澳大利亞、英國和美國，都是盎格魯撒克遜人統(tǒng)治的國家。

五眼聯(lián)盟并不是一個(gè)正兒八經(jīng)的國際組織，它是一個(gè)在歷史中裸泳的霸權(quán)仆從，霸主的身份從英國切換到了美國。雖然五眼聯(lián)盟不是鐵板一塊，內(nèi)部也斗過，但在與中國的大宗商品戰(zhàn)爭(zhēng)中，澳大利亞總是向著美國的。在五眼聯(lián)盟看來，中國想從這個(gè)騎在羊背上的國家褥哪怕一點(diǎn)一點(diǎn)羊毛都沒門！

誰控制了石油，就控制了所有國家；誰控制了糧食，就控制了人類；誰控制了貨幣，就控制了全球經(jīng)濟(jì)。

石油、糧食和美元是美國統(tǒng)御全球的三大戰(zhàn)略，實(shí)際上，美國的國際戰(zhàn)略布局基本都是圍繞這三大戰(zhàn)略展開。

美國的底氣來自于量化寬松，而量化寬松的基礎(chǔ)來自于俄羅斯的廉價(jià)能源和中國的廉價(jià)商品帶來的低通脹。目前美聯(lián)儲(chǔ)利率已經(jīng)處于歷史較高水平，其在未來便擁有了戰(zhàn)爭(zhēng)的主動(dòng)權(quán)。

中國高價(jià)進(jìn)行原料卻生產(chǎn)著全球最低廉的商品，8億件襯衫換一件毛衣的歷史雖然過去，但目前中國仍處于產(chǎn)業(yè)鏈最低端的事實(shí)還沒有改變。

正在逐步成型的中國和俄羅斯之間的特殊關(guān)系是一種強(qiáng)大的聯(lián)合：這是大宗商品和工業(yè)品的聯(lián)姻，聯(lián)合了世界上最大的大宗商品生產(chǎn)國（俄羅斯）和世界工廠（中國），同時(shí)在地緣上能夠覆蓋和控制整個(gè)歐亞大陸。

中俄特殊關(guān)系就像兩個(gè)分別被背叛的配偶（被趕出中美合作的中國以及被趕出俄歐聯(lián)合的俄羅斯），為了報(bào)復(fù)他們的“前任”而組成的一個(gè)經(jīng)濟(jì)同盟：其中一個(gè)長(zhǎng)期缺乏原材料，另一個(gè)由于經(jīng)受制裁而缺乏芯片等關(guān)鍵工業(yè)品。而之前婚姻里的兩個(gè)“前任”則聚在一起形成一個(gè)新的聯(lián)盟，但這個(gè)聯(lián)盟不同于前一個(gè)聯(lián)盟中存在的相互依存和互補(bǔ)，在這個(gè)聯(lián)盟里其中的一個(gè)（歐洲）極度依賴另外一個(gè)（美國）來獲得經(jīng)濟(jì)安全。

戰(zhàn)爭(zhēng)除了俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)，其更加關(guān)鍵的爭(zhēng)奪在于原料控制，大宗商品的控制，生產(chǎn)產(chǎn)能的控制和關(guān)鍵地緣節(jié)點(diǎn)的控制——包括臺(tái)灣海峽，霍爾木茲海峽，博斯普魯斯海峽這樣的咽喉要道。

大國博弈

未來誰可以站出來制衡美國？昔日的軍事大國俄羅斯不可以。即便在沒有俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)之前，俄羅斯已經(jīng)逐漸沒落，其經(jīng)濟(jì)實(shí)力已經(jīng)和中國廣東相差無幾。

昔日的大英帝國內(nèi)部也很亂，無暇顧及。日本不可以，日本還在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之中，作為美國擁的日本也不會(huì)站出來制衡美國。

東邊的印度雖然這些年發(fā)展很快，但是還處于基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)初期，過20年再看吧。歐洲一眾國家這些年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展并不理想，而且這些國家都屬于西方同一陣營。

唯有中國。這是中美必然一戰(zhàn)的原因，也是歷史進(jìn)程中不可或缺的注腳，更是大國崛起的必經(jīng)之路。中東沖突沒有結(jié)束，美伊角力將會(huì)持續(xù)，中美制衡仍會(huì)繼續(xù)。

中美之間的沖突是多維的，它們涉及臺(tái)灣、芯片、俄羅斯、資本流動(dòng)，而這些都是紅線。雙方都非常關(guān)注戰(zhàn)爭(zhēng)的可能性，不同類型的戰(zhàn)爭(zhēng)，經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)爭(zhēng)，當(dāng)然芯片戰(zhàn)爭(zhēng)和經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)爭(zhēng)是一個(gè)非常大的風(fēng)險(xiǎn)。而產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)爭(zhēng)已經(jīng)先行。

未來需要高層更強(qiáng)大的掌控能力，這條路并不會(huì)一帆風(fēng)順。但作為一個(gè)華夏子孫，我對(duì)于祖國的未來依然充滿了希望。大宗商品的戰(zhàn)爭(zhēng)接下來會(huì)更加精彩！