一、伊拉克庫爾德自治區(qū)石油出口情況概述

在OPEC+聯(lián)盟中，北方聯(lián)邦伊拉克和庫爾德斯坦地區(qū)政府（KRG）的原油出口尚未恢復(fù)，因?yàn)樨?fù)責(zé)將原油運(yùn)往Ceyhan的伊拉克-土耳其輸油管道尚未重新開放。自3月25日以來，北伊拉克原油出口已關(guān)閉了45萬桶/日，此前巴黎的國際仲裁法院裁定巴格達(dá)應(yīng)該控制從土耳其港口Ceyhan運(yùn)出的庫爾德原油。庫爾德斯坦地區(qū)政府的出口平均約為37.5萬桶/日，而伊拉克聯(lián)邦政府的出口在75,000桶/日到100,000桶/日之間。伊拉克在2014年對土耳其提起了仲裁程序，原因是土耳其促成庫爾德地區(qū)政府通過該管道獨(dú)立運(yùn)輸原油。法院最終判決支持了伊拉克。

庫爾德和伊拉克當(dāng)局于4月17日達(dá)成協(xié)議，同意通過輸油管道重新開始向土耳其的Ceyhan港口出口原油，但在土耳其對可能需要支付的財(cái)務(wù)處罰問題得到保證之前，原油流量將不會(huì)重新開始。此外，土耳其的總統(tǒng)選舉于2023年5月14日開始，同時(shí)進(jìn)行了議會(huì)選舉。選民將選舉一位任期為五年的新總統(tǒng)。目前尚不清楚這次選舉是否影響了輸油管道的重新開放。

我們假設(shè)土耳其的輸油管道將在五月重新開放，盡管每一天的可能性都在減少，而且停工可能會(huì)延長到六月。在本報(bào)告中，我們將伊拉克四月份的產(chǎn)量下調(diào)至每日390萬桶（相較于上個(gè)月報(bào)告中的447萬桶/日）。這不僅考慮到庫爾德斯坦地區(qū)的產(chǎn)量下降，還可能是由于伊拉克聯(lián)邦境內(nèi)油田的維護(hù)工作增加。當(dāng)輸油管道重新開放時(shí)，我們預(yù)計(jì)伊拉克五月份的產(chǎn)量將達(dá)到每日410萬桶。在隨后的幾個(gè)月直到十二月底，我們預(yù)計(jì)伊拉克將產(chǎn)量超過每日422萬桶的新目標(biāo)。伊拉克夏季的煉油運(yùn)行通常高于冬季，并且新建的每日14萬桶卡爾巴拉煉油廠預(yù)計(jì)將在七月全面投產(chǎn)。

二、中東地區(qū)主要新增煉廠投產(chǎn)情況

阿聯(lián)酋的阿布扎比國家石油公司（ADNOC）在5月12日提到，其原油產(chǎn)能現(xiàn)已超過每日420萬桶，并計(jì)劃通過增加資本支出和提升油田采收率技術(shù)，在2027年前將產(chǎn)能提升至每日500萬桶。該公司正將增強(qiáng)油藏開采技術(shù)應(yīng)用于約10%的當(dāng)前原油產(chǎn)能，以從一些尚未出現(xiàn)產(chǎn)量下降的困難和老化油藏中提取石油。這項(xiàng)產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃可能不會(huì)立即影響該國對OPEC+機(jī)制的遵守，但很可能使阿聯(lián)酋在未來能夠要求更高的配額，因?yàn)楸３秩绱舜笠?guī)模的閑置產(chǎn)能而不生產(chǎn)是經(jīng)濟(jì)上不劃算的。穆爾本是ADNOC最大的原油產(chǎn)量，占總產(chǎn)能的一半，約為每日200萬桶。穆爾本也是ADNOC煉油的魯瓦伊斯煉油廠的主要原料。魯瓦伊斯煉油廠已進(jìn)行了原油適應(yīng)性項(xiàng)目，完成后將允許ADNOC在煉油廠加工多達(dá)每日42萬桶更重、更酸的原油，從而為出口釋放出穆爾本原油的產(chǎn)量。

在科威特的阿爾祖爾部分停工后恢復(fù)運(yùn)營之后，中東煉油行業(yè)正在加速發(fā)展。預(yù)計(jì)2023年中東地區(qū)的總原油加工量將增長6.3%，達(dá)到每日936萬桶，并在2024年進(jìn)一步增加3.6%，達(dá)到每日970萬桶。原油加工量的增加主要來自科威特的阿爾祖爾、沙特阿拉伯的賈贊等新建煉油廠的投產(chǎn)以及伊拉克的卡爾巴拉和阿曼的杜姆等新煉油廠的啟動(dòng)。主要石油產(chǎn)品的總出口，包括汽油、柴油、噴氣燃料和燃料油，預(yù)計(jì)在第二季度年度增長5.1%，達(dá)到每日312萬桶。

中東地區(qū)的煉油廠停工下，包括正常維護(hù)、停產(chǎn)而減產(chǎn)，預(yù)計(jì)在6月份將達(dá)到每日12.1萬桶，而5月份為每日21.9萬桶。亞洲的汽油和柴油裂解程度在4月份急劇下降，柴油裂解程度下降至自2021年12月以來的最低水平，這可能促使亞洲煉油廠在第二季度減少運(yùn)營速度。盡管中東煉油廠的運(yùn)營受到當(dāng)前低利潤的影響較小，首先，它們大多數(shù)是國家石油公司（NOCs），從國內(nèi)獲取原油供給；其次，它們的國內(nèi)產(chǎn)品市場廣泛受到補(bǔ)貼，特別是在富裕的石油生產(chǎn)國家。因此，基本上“煉油利潤”概念可能不完全適用于許多中東NOC煉油廠，因?yàn)樵凸?yīng)和國內(nèi)市場產(chǎn)品產(chǎn)量都不遵循市場價(jià)格。

科威特新建的每日615,000桶的阿爾祖爾煉油廠于5月10日恢復(fù)了原油蒸餾裝置1號(hào)和2號(hào)的全面運(yùn)營。該煉油廠遇到了技術(shù)挑戰(zhàn)，導(dǎo)致兩個(gè)運(yùn)營中的原油蒸餾裝置部分停工，每個(gè)裝置的產(chǎn)能為每日205,000桶。該煉油廠的產(chǎn)品出口在4月初的停工后遭遇了一些中斷，并于5月3日恢復(fù)。1號(hào)原油蒸餾裝置于去年11月投產(chǎn)，2號(hào)裝置于今年3月投產(chǎn)。原計(jì)劃3號(hào)原油蒸餾裝置將于7月投入運(yùn)營，幫助煉油廠達(dá)到每日615,000桶的滿負(fù)荷產(chǎn)能，但由于最近的技術(shù)挑戰(zhàn)和部分停工，推遲到年底。該煉油廠計(jì)劃生產(chǎn)每日15萬桶超低硫柴油（ULSD）、10萬桶煤油和22.5萬桶低硫燃料油（LSFO）。

約旦的每日10萬桶扎爾卡煉油廠已準(zhǔn)備好在獲得資金后啟動(dòng)其第四個(gè)擴(kuò)建項(xiàng)目，此前已與意大利-中國-日本財(cái)團(tuán)完成了談判，并選擇了最佳投標(biāo)方案。在第四個(gè)擴(kuò)建項(xiàng)目下，該煉油廠的產(chǎn)能將從目前的每日7萬桶增加到每日12萬桶。此外，該項(xiàng)目還將通過停產(chǎn)高硫燃料油并轉(zhuǎn)向更多輕質(zhì)產(chǎn)品的生產(chǎn)來改善石油產(chǎn)品的質(zhì)量。預(yù)計(jì)該擴(kuò)建項(xiàng)目將于2027年底完成。

伊朗將于6月中旬開始建設(shè)新的索萊馬尼煉油廠。該煉油廠位于班達(dá)爾阿巴斯港的波斯灣之星煉油廠旁，將具有每日30萬桶的綜合裝機(jī)能力，使用重質(zhì)原油進(jìn)行加工。它將生產(chǎn)汽油、柴油、噴氣燃料、燃料油以及丙烯、乙烯和對二甲苯等石化產(chǎn)品。產(chǎn)品比例將為70%的石油產(chǎn)品和30%的石化產(chǎn)品。該項(xiàng)目預(yù)計(jì)將在大約五年內(nèi)完成。第一階段計(jì)劃于2027年完成，第二階段在一年后完成。

中東地區(qū)的其他新建大型煉油廠包括：

阿曼的每日23萬桶杜姆煉油廠已完成超過97%的建設(shè)，并于今年4月開始試運(yùn)行其原油蒸餾裝置，全面商業(yè)運(yùn)營預(yù)計(jì)將在今年晚些時(shí)候啟動(dòng)。該煉油廠將在完全運(yùn)營后生產(chǎn)每日13萬桶柴油、2.2萬桶航空煤油、以及1.5萬桶液化石油氣（LPG）和6.1萬桶石腦油。

伊拉克的每日14萬桶卡爾巴拉煉油廠預(yù)計(jì)將逐步提升產(chǎn)能，并在今年4月初正式啟用后于7月底達(dá)到滿負(fù)荷產(chǎn)能。當(dāng)完全運(yùn)營時(shí)，該煉油廠將生產(chǎn)約4萬桶汽油、6萬桶中間餾分（噴氣燃料/煤油和柴油），以及4萬桶燃料油。

沙特阿拉伯的每日40萬桶賈贊煉油廠在3月中旬將其裝置利用率提高到約70%。該煉油廠將在滿負(fù)荷產(chǎn)能時(shí)生產(chǎn)每日25萬桶超低硫柴油（ULSD）、8萬桶汽油和9萬桶減壓渣油，用于發(fā)電廠。