2012年由東盟發(fā)起，成員國包括東盟十國（印尼、馬來西亞、菲律賓、泰國、新加坡、文萊、柬埔寨、老撾、緬甸、越南）、澳大利亞、中國、日本、韓國、新西蘭。雖然RCEP區(qū)域內(nèi)各國平均經(jīng)濟體量不及西方發(fā)達國家，但是RCEP的簽署，標志著當前全球人口最多、經(jīng)貿(mào)規(guī)模最大、最具發(fā)展?jié)摿Φ淖再Q(mào)區(qū)開始形成。

一、干散貨運輸與經(jīng)濟的發(fā)展

RCEP區(qū)域內(nèi)國家與USMCA國家的不同之處在于：未來的產(chǎn)出缺口擴張程度。

我們知道RCEP是當今全球最大的自貿(mào)區(qū)，主要體現(xiàn)在覆蓋成員多、人口規(guī)模最大（包含占比全球29%、超過22.6億人口）；經(jīng)濟規(guī)模最大，經(jīng)濟增速最快（2019年，合計GDP25.8萬億美元，平均經(jīng)濟增速5.2%）；國際貿(mào)易最為活躍（進出口總額超過10萬億美元，占全球比重30%左右）。

有一項調(diào)查顯示，航運資產(chǎn)價值與全球經(jīng)濟之間的相關性在0.58，尤其在經(jīng)濟處于明顯的經(jīng)濟周期中兩者相關性會更為顯著。產(chǎn)出缺口是體現(xiàn)經(jīng)濟體實際產(chǎn)出和潛在產(chǎn)出的差異指標。RCEP區(qū)域內(nèi)國家正處于大型基礎設施和制造能力投資的擴張期，而自身生產(chǎn)能力的不足，將通過進出口貿(mào)易的方式滿足國家需求，一定程度上加大了對原材料等需求，有利于該區(qū)域內(nèi)干散貨運輸市場的發(fā)展。

表1.1：RCEP區(qū)域內(nèi)各國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)與進出口商品種類

資料來源：公開資料 南華研究

二、RCEP區(qū)域內(nèi)干散貨運輸狀況

全球干散貨運輸主要包括鐵礦石、煤炭、糧食等。其中鐵礦石主要輸出地在澳大利亞和巴西；鐵礦石主要輸入地在中國大陸。煤炭主要輸出地在印尼和澳大利亞；煤炭主要輸入地在中國、日本以及韓國。

2.1 RCEP區(qū)域主要國家鐵礦石進出口情況

據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，澳大利亞和巴西鐵礦石出口合計占全球比重為83%，澳大利亞占比61.8%，巴西出口占比21.2%；其余區(qū)域，包括亞洲其他國家、非洲和中東地區(qū)、北美、歐洲和中南美鐵礦石鐵礦石出口合計占全球比重為17%。

中國大陸和日本鐵礦石進口合計占全球比重為96%，中國大陸進口占比為82.7%，日本進口占比為9.2%，韓國進口占比為4.1%；其余區(qū)域，包括中國臺灣、德國以及其他區(qū)域鐵礦石出口合計占比僅有4%。

2.2  RCEP區(qū)域主要國家煤炭進出口情況

據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，印尼和澳大利亞煤炭出口合計占全球比重為70.2%，印尼出口占比為43.7%，澳大利亞出口占比為26.5%；其余區(qū)域，包括俄羅斯、美國、南非、哥倫比亞、莫桑比克、加拿大、波蘭、拉脫維亞煤炭出口合計占比僅29.8%。

中國、日本與韓國煤炭進口合計占全球比重為38.1%，中國進口占比17.2%，日本進口占比12.9%，韓國進口占比8.6%；排名前十國家中，印度、新加坡、中國臺灣、印尼、馬來西亞、埃及煤炭進口合計占比為33.7%；剩余國家合計占比28.2%。

2.3 從鐵礦石和煤炭進出口貿(mào)易中得出的結(jié)論

從上述分析得出，RCEP區(qū)域內(nèi)的干散貨運輸在全球的地位和重要性。

三、RCEP區(qū)域內(nèi)干散貨運輸運力分析

從不同船型去看，全球船舶市場中，干散貨運輸和油輪運輸占比最大，兩者合計達到69%（2018年數(shù)據(jù)）。其中干散貨運力達到84243.8萬載重噸，占比42.62%；油輪運力在56753.2萬載重噸，占比28.71%；集裝箱運力在26566.8萬載重噸，占比13.44%；其他雜貨占比3.74%。雖然干散貨運輸市場帶有一定的金融屬性，但與集裝箱運輸市場呈現(xiàn)的“寡頭壟斷”型市場的特點不同，其已經(jīng)發(fā)展成為“完全競爭”型市場的特點。

3.1 RCEP區(qū)域中干散貨運輸運力分析

按船型分類，全球干散貨運輸中，海岬型運力>大靈便型運力>超巴拿馬型運力>靈便型運力。若將鐵礦石和煤炭運輸分離出來去看，運力排名表現(xiàn)也是如此。但RCEP鐵礦石/煤炭運力與全球鐵礦石/煤炭運力做比較后發(fā)現(xiàn)，RCEP區(qū)域內(nèi)的鐵礦石運力占全球鐵礦石運力中，大靈便型船占比較高；RCEP區(qū)域內(nèi)的煤炭運力占全球煤炭運力中，靈便型船占比較高。因此，我們分析，RCEP的鐵礦石和煤炭運輸有一定的地理位置屬性和區(qū)域特性。

3.2 RCEP區(qū)域內(nèi)干散貨運輸航線分析

從全球干散貨（鐵礦石和煤炭）航線走向去看也是符合鐵礦石和煤炭供給和消費在市場中的分配。比如在鐵礦石航線中，從澳大利亞和巴西出口的航線居多；在煤炭運輸航線中澳大利亞出口的航線居多。

因為中國的鐵礦石進口在全球鐵礦石進口比重是非常高的。因此，假如我們以中國來代表RCEP區(qū)域的主要需求方、進口國，那么在我們收集的數(shù)據(jù)[1]中，以裝載港、裝載區(qū)域、卸貨港、卸貨區(qū)域作為選擇基準，得到不同船型分布下的RCEP鐵礦石運輸航線如下：

1）海岬型船舶：73個數(shù)據(jù)；圖巴郎-青島港；

2）超巴拿馬型：51個數(shù)據(jù)；圖巴郎（其他）到青島港、日照港、唐山港；

3）靈便型船舶：13個數(shù)據(jù)；圖巴郎-青島港等；

煤炭方面：

RCEP區(qū)域內(nèi)的煤炭出口與進口占比中，煤炭出口占比更高，因此影響力更大。因為印尼和澳大利亞煤炭出口占比最大，中國和日本煤炭進口占比最大，那么以印尼和澳大利亞作為煤炭供給國，中國和日本作為煤炭需求國。在我們收集的數(shù)據(jù)[2]中，以裝載港、裝載區(qū)域、卸貨港、卸貨區(qū)域作為選擇基準，得到不同船型分布下的RCEP鐵礦石運輸航線如下：

1）海岬型船舶：56個數(shù)據(jù)；紐卡斯爾-舟山港、日照港、青島港等；

2）大靈便型船舶：45個數(shù)據(jù)；新加坡港-遠東地區(qū)（中國、日本等）；

3）靈便型船舶：13個數(shù)據(jù)；印尼、韓國、新加坡等-中國臺灣、青島港、越南等；

4）超巴拿馬型船舶：上百個數(shù)據(jù)；印尼、新加坡等-遠東地區(qū)等；

四、RCEP區(qū)域內(nèi)在全球貿(mào)易發(fā)展中的潛力

因為RCEP的正式生效將會為亞洲區(qū)域內(nèi)市場帶來多方增量：一是RCEP將進一步提升亞洲區(qū)內(nèi)貿(mào)易自由度，區(qū)域內(nèi)零關稅稅目比例將逐步提升至90%。RCEP要求各成員國嚴格按照協(xié)議內(nèi)所承諾的關稅過渡期逐步降低各類商品的關稅稅率。其中絕大部分的關稅承諾在5-10年內(nèi)履行完畢。

從RCEP區(qū)域內(nèi)各成員國主要貿(mào)易伙伴去看，美國、歐盟、東盟、中國、日本、韓國出現(xiàn)次數(shù)最多。我們以中國為代表去看RCEP成員內(nèi)部貿(mào)易的發(fā)展狀況。

2019年，東盟超過美國，成為中國第二大貿(mào)易伙伴；

2020年，東盟超過歐盟，成為中國最大貿(mào)易伙伴；

2022年，中國與東盟貿(mào)易額繼續(xù)走高，1~7月份同比增長13.1%，占中國外貿(mào)進出口總額比重提高至15%。

與此同時，在RCEP協(xié)議的促進下，中馬、中印、中泰等有一批重大項目實施，中國與東盟也在積極拓展數(shù)字經(jīng)濟、電子商務、綠色發(fā)展等領域合作，產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈聯(lián)結(jié)更為緊密。

表4.2 RCEP各成員國主要貿(mào)易伙伴

資料來源：公開材料收集 南華研究

[1] 數(shù)據(jù)采自路孚特，僅供參考

[2] 數(shù)據(jù)采自路孚特，僅供參考