在華爾街有這么一位傳奇交易者，他曾在華爾街著名的投資銀行所羅門兄弟工作。在工作的8年中，個(gè)人創(chuàng)造的利潤(rùn)超過(guò)5億美元，相當(dāng)于每天盈利超過(guò)25萬(wàn)美元。

并且1985年，他在紐元交易上，6小時(shí)盈利600萬(wàn)美元；1987年，在日元交易中盈利2000萬(wàn)美元；1988年，他在做空德國(guó)馬克的交易中盈利30億美元……

這些成績(jī)足以讓他站上神壇，無(wú)數(shù)人為他創(chuàng)造的近乎不可思議的收益率而震驚。

今天為大家?guī)?lái)的就是一直低調(diào)的有著“外匯蘇丹王”之稱的比爾·李普修茲。

比爾·李普修茲是一名基本面交易員，他的興趣在于研究過(guò)去，現(xiàn)在甚至未來(lái)可能會(huì)發(fā)生的會(huì)影響某一種貨幣的宏觀經(jīng)濟(jì)和政治事件。但是，盡管如此，李普修茲對(duì)技術(shù)分析依舊十分熟悉。他不使用我們通常使用的價(jià)格行為等技術(shù)指標(biāo)。不過(guò)，他確實(shí)會(huì)利用技術(shù)指標(biāo)來(lái)幫助自己入場(chǎng)和出場(chǎng)。這些技術(shù)指標(biāo)幫助他認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)的走勢(shì)，以及在哪些地方大量買家或賣家的涌入可能會(huì)影響市場(chǎng)的訂單流。但他的交易成就和交易經(jīng)驗(yàn)都令人難以置信。無(wú)論是他在大學(xué)期間為了把1.2萬(wàn)美元的遺產(chǎn)變成25萬(wàn)美元所經(jīng)歷的考驗(yàn)和磨難，還是他對(duì)這場(chǎng)“外匯游戲”的熱愛(ài)，我們都能從他身上學(xué)到很多東西。

比爾·李普修茲的成績(jī)絕對(duì)能排進(jìn)最頂尖的交易員前五名，然而他的主修行業(yè)卻是建筑學(xué)。在康奈爾大學(xué)念書的5年里，除了拿到建筑學(xué)的畢業(yè)證書外，對(duì)比爾來(lái)說(shuō)，最重要的收獲就是發(fā)現(xiàn)了輔修的金融業(yè)才是他真正的興趣所在。他的祖母去世后，他繼承了價(jià)值1.2萬(wàn)美元的股票。不過(guò)這筆錢分散在100多只不同的股票上，因此他清算了這些股票，以尋找更合適的投資方式。

就在這個(gè)時(shí)候，李普修茲接觸到了外匯。他開始在康奈爾大學(xué)圖書館研究和閱讀有關(guān)外匯市場(chǎng)的書籍，并在空閑時(shí)間開始外匯投資。沒(méi)過(guò)多久，他把這1.2萬(wàn)美元變成了25萬(wàn)美元。

然而，一次失敗的交易幾乎讓他損失了所有的資金，他又回到了原點(diǎn)。但是，他沒(méi)有認(rèn)輸，而是把這次損失看作是一次寶貴的學(xué)習(xí)經(jīng)歷。就在他即將從康奈爾大學(xué)畢業(yè)的時(shí)候，李普修茲再次建立了自己的賬戶，為了專心交易他甚至放棄了他的建筑學(xué)學(xué)位。

1984年，他加入所羅門兄弟公司，成為新成立的外匯部門的一員。一年后，他為公司賺了3億美元并在此后就職期間一直保持這一業(yè)務(wù)水平。

李普修茲于1990年離開所羅門兄弟公司，1995年，他與康奈爾大學(xué)的同學(xué)成立了Hathersage 資本管理公司。Hathersage公司專注于G10貨幣。

比爾對(duì)待交易的認(rèn)真，從這幾件小事里可見(jiàn)一斑。

每一分鐘都在關(guān)注外匯市場(chǎng)行情變化

在比爾的房間里有各地的市場(chǎng)監(jiān)視器，除了辦公室之外，客廳、廚房、臥室甚至于衛(wèi)生間都有市場(chǎng)監(jiān)視器，他清醒著的每一分鐘都保證自己在監(jiān)測(cè)市場(chǎng)的變化。他的同事覺(jué)得他瘋了?！耙坏┠悴蛔鲞@行，你的監(jiān)視器將毫無(wú)用處?！北葼柣卮鸬溃骸澳阆掳嗟臅r(shí)候，市場(chǎng)可沒(méi)有”。

每一筆交易都提前準(zhǔn)備好應(yīng)對(duì)失敗的策略

當(dāng)交易員做錯(cuò)交易時(shí)，他們總是大叫大嚷，能找出一百個(gè)借口：“我應(yīng)該早一點(diǎn)清倉(cāng)”、“我忘記了”、“我就晚了幾分鐘，你能夠破一次例”。這種事情，在比爾這里是絕對(duì)禁止的。

他從不解約或毀約，任何一筆交易他都會(huì)采取預(yù)防失敗的措施，以便做到萬(wàn)無(wú)一失。

循序漸進(jìn)地入市或出市

一口吃不成胖子，一步跨不到天邊。比爾在交易時(shí)很注重步步為營(yíng)，穩(wěn)扎穩(wěn)打，循序漸進(jìn)地入市或出市，根據(jù)市場(chǎng)行情不斷調(diào)整交易頭寸。

減少操作次數(shù)，擇機(jī)入場(chǎng)

比爾·李普修茲深知，外匯交易如同游戲博弈，其要點(diǎn)之一是，持續(xù)掌握優(yōu)勢(shì)，賭注必須押在勝算高的機(jī)會(huì)上。在沒(méi)有合適的行情，或者沒(méi)有較高的勝算時(shí)，他永遠(yuǎn)不會(huì)冒然進(jìn)場(chǎng)，避免被連續(xù)的交易虧損而被掃出局。

尋找高盈利概率的交易機(jī)會(huì)

沒(méi)有人能夠在每一次外匯交易中獲利。實(shí)際上，可能很多交易員的虧損次數(shù)要遠(yuǎn)高于盈利次數(shù)。但比爾·李普修茲強(qiáng)調(diào)，一定要尋找風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比高的交易機(jī)會(huì)。通常，他追求3:1的比例，即對(duì)于潛在盈利少于風(fēng)險(xiǎn)資金3倍的交易，他不會(huì)開倉(cāng)入場(chǎng)。

善于從失敗中獲取經(jīng)驗(yàn)

比爾·李普修茲本人曾用四年的時(shí)間將奶奶留他的12000美元遺產(chǎn)經(jīng)營(yíng)到250000美金，隨后由于一筆交易失誤賠光這筆款項(xiàng)。這樣的事件可能讓很多人退縮，但他卻將其當(dāng)做一次教訓(xùn)，從中獲取經(jīng)驗(yàn)。

明確虧損底線，保持交易“能量”

比爾·李普修茲和很多交易高手一樣，非常注重止損。開倉(cāng)后，最大的金額損失必須明確，決不允許自己因過(guò)度虧損而被掃出局，以保持再度進(jìn)場(chǎng)的能力。他相信，好好管理風(fēng)險(xiǎn)，就必會(huì)有獲利的機(jī)會(huì)。

李普修茲給交易員的建議

從李普修茲對(duì)待交易認(rèn)真和執(zhí)著的態(tài)度里，我們能看到他能在外匯交易中屢戰(zhàn)屢勝并不是偶爾而是必然。除了以上的六大交易習(xí)慣值得我們?nèi)W(xué)習(xí)研究。李普修茲更是將自己的交易技巧總結(jié)出來(lái)，分享給給廣大交易者：

（1）重視市場(chǎng)情緒

李普修茲認(rèn)為，情緒會(huì)引起市場(chǎng)的波動(dòng)。如果你忽略這一點(diǎn)，那么后果自負(fù)。

即使對(duì)市場(chǎng)的感知是基于不確定或者不存在的事情，市場(chǎng)情緒依然會(huì)產(chǎn)生很大的影響。如果交易員相信一種觀點(diǎn)，那么他們就能推動(dòng)市場(chǎng)逐漸往那個(gè)趨勢(shì)靠攏。

（2）風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比很關(guān)鍵

不可能每一場(chǎng)外匯交易都能盈利。實(shí)際上，大多數(shù)交易員的虧損要比盈利多得多。也因此，李普修茲強(qiáng)調(diào)，一定要尋找風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)比高的交易機(jī)會(huì)。通常，他追求3:1的比例，即對(duì)于潛在盈利少于風(fēng)險(xiǎn)資金3倍的交易，他不會(huì)開倉(cāng)入場(chǎng)。如果交易非常復(fù)雜，那么他設(shè)定的比例更高，在5:1左右。

（3）把握細(xì)節(jié)

對(duì)李普修茲來(lái)說(shuō)，僅尋找高比例的交易機(jī)會(huì)是不夠的。他認(rèn)為，每一場(chǎng)交易的所有環(huán)節(jié)都和尋找機(jī)會(huì)一樣重要，一定要讓交易的結(jié)構(gòu)能最大化你潛在的盈利。比如說(shuō)，即使你捕捉到非常有利的交易機(jī)會(huì)，但是由于你入場(chǎng)時(shí)機(jī)不對(duì)，或者止損太緊密，那么最終你還是會(huì)虧損。

（4）努力勝過(guò)天分

李普修茲曾說(shuō)，對(duì)外匯交易你需要有天分，但是這并不是全部。要保持長(zhǎng)期的盈利，你必須有付出諸多努力的準(zhǔn)備。這也是成功的交易員和那些“被市場(chǎng)打敗的交易員”的不同之處。李普修茲認(rèn)為，將交易的目的定位為盈利絕對(duì)是錯(cuò)誤的。你的內(nèi)心需要真正把交易當(dāng)成獲得滿足感的事業(yè)，把資金看成尋常的交易結(jié)果。

如此天才的人物還能如此努力，吹毛求疵的要求自己。作為普通交易者，我們更應(yīng)該保持不斷學(xué)習(xí)，從大佬身上吸取經(jīng)驗(yàn)，認(rèn)真對(duì)待每一筆交易，不斷自省，保持謙遜，那么成功終有一天會(huì)敲響你的門。

七禾研究中心綜合整理自網(wǎng)絡(luò)

期貨能否只贏不輸？

七禾網(wǎng)最新免費(fèi)培訓(xùn)來(lái)襲！沈良先生親自授課，策略簡(jiǎn)單易懂，直擊期貨本質(zhì)，帶您一起尋找【絕對(duì)安全】和【相對(duì)安全】的投資方法，有效性經(jīng)實(shí)盤驗(yàn)證（點(diǎn)擊本鏈接了解詳情）

添加微信：15906873630，或掃描下方二維碼，報(bào)名開戶參加培訓(xùn)